Dyrt Golden Star Resources Stock af numre

Tal kan ligge, men de er det bedste første skridt i at afgøre, om en bestand er en køber. I denne serie, bruger vi nogle nøje udvalgte målinger til størrelse op en bestand sande værdi baseret på følgende spor:

den aktuelle pris multipla
Først vil vi se på de fleste investorers foretrukne metrik P /E ratio. Det opdeler selskabets aktiekurs af dets indtjening per aktie (EPS) den lavere, jo bedre.

Så vil vi tage tingene op et hak med en mere avanceret metrisk enterprise værdi unlevered frie cash flow. Dette opdeler virksomhedens enterprise value (dybest set, dets markedsværdi plus dens gæld, minus dens kontanter) ved sin unlevered frit cash flow (dets frie cash flow, tilføjer rentebetalingerne på sin gæld tilbage). Ligesom P /E, jo lavere tallet er, jo bedre. Salg

Analytikere skændes om der er mere vigtige indtjening eller pengestrømme. Og hvad så? Et godt køb ideelt har lave multipler på både.

Golden Star Resources har en P /E ratio på 51,8 og en EV /FCF-forhold på 18,5 i løbet af de efterstillede 12 måneder. Hvis vi strække og sammenligne de aktuelle værdiansættelser til de femårige gennemsnit for indtjening og frie pengestrømme, Golden Star Resources har negativ P /E og EV /FCF-forhold.

En etårig forholdet under 10 for begge målinger er ideel. For en femårig metrisk, under 20 er ideel.

Golden Star Resources er nul til fire om at ramme de ideelle mål, men lad os se, hvordan det sammenligner mod nogle konkurrenter og industri hjælpere.

Konsistensen af ​​tidligere indtjening og cash flow
En ideel selskab vil være konsekvent stærk i sin indtjening og cash flow generering.

I de seneste fem år, Golden Star Resources 'nettoindkomst margin varierede fra -35 procent til 23,6 procent. I den samme tidsramme, har unlevered frit cash flow margin varierede fra -134,4 procent til 17,6 procent.

Hvordan disse tal sammenlignes med de af virksomhedens jævnaldrende? Se selv

Derudover i løbet af de seneste fem år, Golden Star Resources har optalt op tre års positiv indtjening og to års positivt frit cash flow.

Næste, lad os finde ud af

Hvor meget vækst, vi kan forvente,
Analytikere tendens til komisk overvurdere deres femårige vækstskøn. Hvis du accepterer dem for pålydende, vil du betaler for meget for bestande. Men mens du bør absolut tage analytikernes forudsigelser med et gran salt, kan de stadig give et nyttigt udgangspunkt i forhold til lignende tal fra virksomhedens nærmeste rivaler.

Lad os starte med at se, hvad dette selskab er gjort i løbet af de seneste fem år. I denne periode har Golden Star Resources sætte nogle tab, der gør dens EPS vækstrate meningsløs. I mellemtiden, Wall Streets analytikere forventer fremtidige vækstrater på 132 procent
.