Trend Trading - Hvordan Vejret kan påvirke de finansielle markeder

Det har været længe vidst, at solskin, eller mangel på samme, kan påvirkninger humør og stemning forme adfærd. Er det så plausibelt at sige, at vejret kan påvirke markederne? Efter alle finansielle markeder er ofte set som en integreret af den økonomiske stemning og markedsstemning. I årevis har forskere inden for finansiering anvendes psykologiske undersøgelser i søgen efter adfærdsmæssige indflydelse på markedspriserne. De forskningsrapporter af Saunders, Hirshleifer og Shumway, og Kramer og Runde, er at nævne nogle få dokumenterede værker i at studere denne mærkelige og mystiske forhold mellem vejr og de finansielle markeder. Faktisk deres værker synes at være en af ​​de mest direkte beviser til dato, at anmeldelse priserne bestand handel er ikke rationelle afspejling af værdien alene, men er i stedet stærkt påvirket af investorernes &'; følelsesmæssige tilstande. I denne artikel forsøger vi at indkapsle den afledte generelle slutning om, hvordan vejret skifter, kan påvirke de finansielle markeder.

Staten atmosfæren på et sted og tidspunkt med hensyn til sædvanlige klimatiske foranstaltninger, såsom varme, uklarhed, fugtighed, sol, vind og regn, kan skabe et glædeligt eller ubehageligt svar fra folk i denne region. Denne reaktion er majorly afspejles i deres følelser og stemninger, der på sin side er afspejlet i deres adfærd. Nedenfor har jeg listet nogle vigtige pejlemærker for sådanne adfærdsmæssige teorier:

1. Mennesker, der er i gode humør menes at gøre mere optimistiske valg og vurderinger end folk i dårligt humør.

2. Dårligt humør kan have tendens til at stimulere folk til at engagere sig i detaljeret analytisk aktivitet, mens gode humør er ofte forbundet med en effektiv undersøgelsesmission andless kritiske former for informationsbehandling.

3. Investorer &'; subjektive parametre, såsom niveau af risikoaversion, dom af faktorer osv svinge over tid som følge af ændring i humør

4. Folk i gode humør er mere modtagelige for svage såvel som stærke argumenter

Det &'; s. Sandt, at denne liste af teorier kan fortsætte for evigt, men pointen her er at give dig en idé om, hvordan stemningen kan påvirke investorer &'; adfærd. En vigtig del af mange teorier om affektive tilstande er, at sådanne stater giver oplysninger, måske ubevidst, at enkelte om miljø. I de mest grundlæggende vilkår, mange forskere kategorisk hævdede, at en solskinsdag i den region, hvor aktiemarkedet coaching er beliggende, udgør typisk kan forventes en positiv investor humør og højere afkast på markedet. De fandt også tegn på, at bestande afkast var lavere på overskyede dage.

På baggrund af ovenstående diskussion, skal det bemærkes, at vejret kan skabe udsving i mood.and i processen, påvirker beslutningsprocessen af ​​investorer. Som et resultat, vi observerer effekterne i ligevægten i markedspriserne. Dog vil noget i tråd med den masse-forventning ikke generere signifikant adfærdsændring. En begrænsning til de fleste af disse undersøgelser er, at vejret på fondsbørsen er ofte ikke det samme som vejret opleves af de investorer, der indsender ordrer til børsen. Derfor medmindre situationen omhandler nogle særhed orextremes, er det mindre sandsynligt, at adfærd på markedet kan tilskrives vejret-respons analyse. For eksempel ville en varm dag i vinteren være uventede butwould begreatly velkommen af ​​de fleste – derved kan medføre en pludselig positivitet til investorernes humør. På den anden side vil en mild storm dag i samme sæson ikke skabe nogen virkning, da det normalt forventes.

utvetydigt, ekstreme eller uregelmæssige vejrforhold bidrager til ændringer i den finansielle marked på flere måder end investorernes humør eller adfærd. Dette indebærer normalt en drastisk begivenhed, hvor et eller flere selskaber, eller en væsentligt vigtig regionen er blevet ramt af den pludselige klimaændringer. Der er fem sådanne potentielle globale klima chok, som påpeget af Lawrence J. Oxley i sin seneste bog, dvs .:

1. Overskydende sne og is
2. Floodingmines
3. Farmland tørke, oversvømmelser og frost
4. Orkaner og tornadoer
5. Timberland brande

Sikkert nok, disse kræver ikke meget af en forklaring, som enhver virksomhed, der direkte eller indirekte udsat for disse handlinger naturen ville observere nogle dramatiske pris handling.

For at konkludere, der er mange studier i psykologi, der har etableret mennesker &'; s humør og domme er ramt af udsættelse for sollys. Forskerne i finansiering har udnyttet sådanne fund. De afledte teorier bevise, at sol, skyer, regn osv er signifikant korreleret med daglige aktieafkast. Endvidere kan ende vejr (såsom en naturkatastrofe) tage markeder ved overraskelse, i hvilket tilfælde eventuelle tilknyttede sektor eller industri kan opleve stærke pris- handlinger, for ikke at nævne den stigende efterspørgsel af sikker havn i perioden. Dette ville signifyincrease i investorernes frygt, da det afhænger af faktiske tab thanmere stemningen oprustning. Derfor den geografiske og /eller økonomiske betydning af katastrofen ramte region spiller en vigtig rolle. Så som bundlinien: Det er rigtigt, at vejret kan påvirke de finansielle markeder både positivt og negativt, men det er helt usandsynligt, at man ville regne det ind i hans eller hendes meget avancerede ligninger, indtil der observeres en ekstrem ændring, i hvilket tilfælde Det er normalt en negativ katalysator
.