Rollen som en CTA, Commodity Trading Advisor

Dagens Commodity Trading Advisor ikke længere at blive tænkt på som en Portfolio Manager. Hans rolle er udvidet betydeligt som investeringsprodukter bliver mere komplekse.

Varehandelen Advisor, Ægte Trading Solutions, en registreret CTA med CFTC, siger ansvar i dag af et CTA er en konstant udvikling rolle i dagens marked.

For ikke så længe siden en Commodity Trading Advisor var tilfreds med at være kendt som en porteføljeforvalter handel råvarer og futures for en administreret futures fond. Der er ingen tvivl dagens investor er blevet mere sofistikerede. Som svar, har dagens udvalg af investeringsprodukter bliver stadig mere kompleks og varieret, at det er nødvendigt for CTA at forstå de anvendelser og ledelse af disse produkter bliver endnu mere akut.

Så hvad er den rolle dagens Commodity Trading Advisor. Bestemt handel af afledte produkter til en administreret futures fond fortsætter med at være lige så vigtig som før. En CTA er også blevet mere involveret med afledte analytics. Denne rolle er hovedsagelig fokuseret på at blive en analytiker til at strukturere og analysere de mere mangesidede krav efterspørges af hedgefonde, pensionsfonde og strukturerede produkter.

Brugen af ​​afledte analytics til at håndtere de negative risici for aktier eller obligationsbeholdning som følge af ugunstige markedsforhold er kritisk i at bevare væksten aktiv. De anvendelser af sikringsinstrumenter at forhindre volatiliteten har længe været forstået af de største institutioner, men er nu tilgængelig for den mindre størrelse virksomhed og for den enkelte investor. Ingen tvivl om produkter fortsætter med at udvikle sig, så også vil CTA udvikle sig til at opfylde behovet for nutidens professionelle penge manager.

Afledte produkter er ikke længere begrænset til børshandlede råvarer futures og optioner. Der er fortsat en stadigt voksende liste af over-the-counter derivater. Disse er swaps. Swaps og privat indgåede produkter behandlet uden brug af en anerkendt børs. Vanskeligheden er køber og sælger skal finde hinanden til at foretage et sådant arrangement, ikke altid let. Det andet problem er ikke likvide. Der er ingen til at sælge dette også bør en af ​​parterne ønsker at opsige transaktionen før den aftalte dato.

En Commodity Trading Advisor rolle er ikke længere tilstrækkeligt at være begrænset til handel. Det er nu bydende nødvendigt at forstå industrien i et nyt lys, så for at forstå de skiftende investeringsmiljø. Analyse bliver nu katalysator til at omfatte en tillægstjeneste at fastholde kunder. Dette omfatter strukturerede produkter, risikostyring og OTC-derivater. Efteruddannelse har været og fortsætter med at være kendetegnende for den bedste i branchen
.