Fælles Life Insurance Fælder og hvordan man kan undgå dem

Pas disse fælles fælder lavet med livsforsikring, der kan reducere dens værdi til din familie ... eller forlade dig betale et bundt til IRS

Trap.: At eje for meget livsforsikring, for lang tid. I løbet af de år, du arbejder og hæve en familie, har du sandsynligvis brug for en betydelig mængde af livsforsikring til at beskytte din familie mod mulige tab af din indkomst

Men som din senior år tilgang -. Med dine børn vokset, pant pote og pensionskonti finansieret -. dine forsikringsbehov kan kraftigt reduceret

For mange, begrundelsen for at eje livsforsikring er at finansiere ejendom skatter. Men dette behov er reduceret med seneste skatteretlige ændringer, der øger godset og gave skattefritagelse beløb for den enkelte at $ 1 million.

Ved at betale for unødvendige forsikring beskyttelse, du passerer op mulighed for at erhverve investeringer højere udbytte.

STRATEGI

Gennemgå dine forsikringsbehov i lyset af ændringer i dine personlige forhold og i din ejendom skat eksponering. Hvis du opdager, at du ejer for meget forsikring, overveje ..

* Ombytning dit liv forsikring for en skattefri udskudt livrente udstedt af et forsikringsselskab for at opnå en øget investeringsafkast. Dette kan arrangeres gennem en skattefri udveksling, som giver dig mulighed for at undgå enhver skattepligtig gevinst på disposition af forsikringspolicen.

* donere din forsikring til velgørenhed. Du får et skattefradrag for omkostningerne grundlag i den politiske generelt, beløbet for de præmier, du har indbetalt til det.

* Gør en gave af politikken til dit barn eller barnebarn. Den politiske fordel vil være fri skat til modtageren, hvilket giver barnet en værdifuld forspring på finansiel sikkerhed. Gaven vil også fjerne politikken fra din skattepligtige ejendom, forudsat at du overlever tre år efter gaven.

Du kan undgå at betale gaveafgift om overførsel ved at udnytte din årlige udelukkelse gaveafgift (i øjeblikket $ 10.000 pr modtager, eller $ 20,000, når gaver er lavet af et ægtepar), og, om nødvendigt ved hjælp af en del af din ejendom og gaveafgift fritaget beløb.

* indkassere i politikken. Dette vil sætte kontanter i lommen, men du vil indse skattepligtig indkomst i det omfang, det modtagne til den politiske værdi overstiger, hvad du har betalt ind i det gennem præmier

Estate skatteplanlægning:. Hvis du finder du stadig har brug for nogle livsforsikring til at finansiere potentielle ejendom skatter, overveje at bruge en anden-til-dør politik, der dækker både du og din ægtefælle og betaler sin ydelse død overlevende.

boafgift ægteskabelig fradrag lader alle én ægtefælles formue passere estate skattefrit til den efterlevende ægtefælle, så det er på død den efterlevende ægtefælle at et pars ejendom skattepligt forfalder.

En anden-til-dør-politik kan give midler til at finansiere en sådan estate skatteopgørelse på betydeligt mindre omkostninger end at købe to forsikringer dækker hver ægtefælle for sig.

FÆLDER

* At eje forsikring på dit eget liv. Dette kan medføre forsikring provenuet til at være genstand for boafgift på hastigheder på op til 55%, fordi når du dør eje en politik om dit eget liv provenuet er inkluderet i din skattepligtige ejendom.

Undgå denne fælde ved at have politikken modtageren ejer det, eller ved at oprette en livsforsikring tillid til at holde politik og fordele provenuet i henhold til dine anvisninger.

Du kan stadig finansiere de præmier på politikken ved at gøre gaver til politikken ejeren (støttemodtager eller tillid), ved hjælp af din årlige gave skat udstødelse til husly gaver fra skat

Fordel:.. Når forsikring på dit liv er ejet af modtageren, vil forsikringsselskaberne provenuet være ejendom og indkomstskat gratis

Relaterede fejl for at undgå ...

* At eje forsikring på dit eget liv og navngive din ægtefælle som din modtager. Forsikringsselskaberne Provenuet vil undgå boafgift på din død som følge af den ubegrænsede ægteskabelige fradrag - men hvis din ægtefælle dør eje provenuet; . de vil være skattepligtig i hans /hendes ejendom

* eje forsikring på én persons liv og navngivning af en tredje person som begunstiget

Eksempel:. En ægtefælle ejer forsikring på den anden ægtefælles liv, og navne et barn som begunstiget.

Fælden her er, at fordi politikken ejeren styrer betegnelsen for den begunstigede er udbetalingen af ​​ydelsen til modtageren anses for at være en skattepligtig gave foretaget af politikken ejer.

Igen, undgå denne fælde ved at have modtageren ejer den livsforsikring, eller ved at have en livsforsikring trust ejer den politik

Vigtigt:. Hvis du opretter en livsforsikring tillid til ejer forsikring , skal du sørge for den tillid er udarbejdet af en specialist på området. Trust dokumenter udarbejdet af ikke-specialister kan nemt indeholde fejl dårlige sprog, der ikke overholder de tekniske krav, hvilket førte den tillid til at mislykkes.

* låntagning mod livsforsikring. Det kan være fristende at låne mod livsforsikring, fordi de politiske lån kan give en skattefri kilde til kontanter og bære en lav rente.

Men et par fælder kan skyldes at låne mod forsikring ...

* Når du låner mod forsikring du reducere forsikring fordel, som du formentlig købt den forsikring, der forlader din familie mere udsat for finansielle risici

Farlig scenarie:. Typisk renter på et lån mod forsikring ikke betalt kontant, men afskrives på den politik. Hvis lånet ikke tilbagebetales, og den interesse forbindelser, kan lånet vokse, indtil det er lig politikkens værdi. Så politik vil opsige, og du vil indse skattepligtig indkomst i mængden af ​​den ubetalte lån (en "tilgivet gæld") minus din basis i den politik, selvom du ikke modtager nogen kontant indkomst til at betale afgiften.

* Hvis du låne mod forsikring og derefter overføre den politik til en anden person, den politiske fordel kan blive genstand for indkomstskat

Wby:. Når en politik, der er blevet lånt mod overføres ved gave, modtageren anses for at have købt den politik ved at antage den udestående forpligtelse lånet, med mængden af ​​den forudsatte lån bliver købsprisen.

Og under skattelovgivningen, når en eksisterende livsforsikring er købt politikken fordel bliver skattepligtig indkomst til køberen, hvis købsprisen overstiger donorens basis i politikken

Eksempel:. En forælder ejer en $ 500,000 forsikring på hans /hendes eget liv, der har en $ 100.000 kontantværdi. Han har en omkostning basis af $ 60,000 i politik. Han låner $ 90,000 fra den politik at reducere sin kontante værdi til $ 10.000, så gør en gave af politikken til et barn.

Resultatet er, at barnet anses for at have købt den politik ved at antage lånet forpligtelse $ 90,000 . Derfor $ 410,000 af den politik fordelen vil være skattepligtig indkomst til barnet, når udbetalt, i stedet for at være skattefri

Nederste linje:. Lån forårsage problemer, så det er bedst ikke at optage lån mod livsforsikring

Hvis du allerede har taget lån mod livsforsikring, gennemgå dem med en ekspert for eventuelle uforudsete problemer, de kan forårsage
.