12 hjørnesten Investering - Cornerstone 1: Kraftige ideer på tværs af discipliner

Store koncepter på tværs af flere discipliner forbedrer effektiviteten af ​​investeringsprocessen. Jeg kom på tværs af denne idé i nogle af min læsning-jeg elsker at læse. Jeg var interesseret i forskellige brancher og kreative ideer og derefter havde jeg en af ​​disse ah-ha øjeblikke. Jeg tænkte hvorfor skulle jeg ikke idéer, som jeg fandt, mens du læser, til min egen industri og min egen karriere? Det var i det øjeblik, jeg begyndte at læse for idéer. Næsten alle af mine bedste, mest kreative ideer er kommet fra andre end min egen industrier.

Den vej, gennem læsning, indså jeg, at inden for et fag der syntes at være 2-4 vigtigste idéer. Ideer, der er blevet testet over tid inden for denne særlige disciplin. Ideer som Decision Trees fra matematik, Social Proof fra Psykologi og Alpha fra Investment Banking.

Afgørelse Træer er simple applikationer til at forbedre beslutningsprocessen uanset dit område. Hvis du er lærer, investor, atlet eller en fysiker princippet er gældende, og ændrer ikke i enkelhed eller funktion. Hvis du tænker på at investere og har et valg mellem to separate investeringer, vil en afgørelse Tree analyse hurtigt vise det logiske valg. Den menneskelige natur vil begå svindel. Det vil altid forårsage enkeltpersoner til at undervurdere de risici og overvurderer afkast. Vi kan være i stand til at narre os selv, men tallene er konstante og pålidelige. Hvis jeg har en idé, der vil producere $ 1M, men har en 2% chance for nogensinde sker, og jeg har en anden idé, der vil producere $ 500k, men har en 98% chance, som man matematisk er et bedre valg?

Social Proof fra Psykologi disciplin, at folk vil stole på og købe fra folk andre mennesker tillid og købe fra. Hvorfor søger du efter henvisninger? Hvorfor valgte du din entreprenør, Maler, Investering Advisor, etc? Når Allstate siger du er "i gode hænder" og derefter viser 3 forskellige scenarier af tilfredse kunder, eller når Koks siger "Jeg vil gerne købe verden en cola" og derefter viser smilende ansigter fra hele verden af ​​alle racer og farver, disse er eksempler på Social Proof. Denne idé er vigtigt ud fra et investere synspunkt for at undgå dårskab. Boligområder markedet for fast ejendom i 2006-07, når tingene var over oppustede og irrationelt varmt er et godt eksempel på dette fænomen. Alle strømmede til fast ejendom, fordi "alle andre gjorde det." Det var meget ens i en historisk mening at markedet for fast ejendom i slutningen af ​​80'erne, begyndelsen af ​​90'erne. Ønsker nogle flere eksempler? Tænk tilbage til børskrakket i 1929 og tech styrtet omkring 2001. Disse investorer var ofre for Social Proof. Social Proof kan være en allieret eller en fjende, i disse eksempler, du ønsker at se på fænomenet, lære af det og undgå hele situationen. Det gode ved denne kraftfulde røde flag er, at det får momentum i et par år og ikke bare ske natten over. Regne ud, hvor publikum er, og gør det modsatte.

Fra Investment Banking kommer Alpha; en simpel idé, der hedder målet er maksimalt afkast for minimum af risiko. Så hvad gør vi søge, når man analyserer en investering. Vi ser ikke for home run med maksimale risiko, vi ser for basen hit eller en dobbelt, der er konsistent. Noget, der vil være en smule mere forudsigelig med solide afkast baseret på risiko. Tænk over det, hvis man altid går til hjemmet køre resultatet er det modsatte af Alpha. Du er på udkig efter det højeste afkast, men ignorerer den højere risiko, der sætter dig i kategorien af ​​en Venture kapitalistiske (VC). forskellen er, at VC s er risikoafdækning deres indsatser med mange investeringer over tid. Deres forretningsmodel virker, fordi de ved, statistisk, at de fleste af deres investeringer vil mislykkes, og de er tvunget til at kigge efter den home run. Investorer ser på kun en eller to af en investering, bør ikke følge samme forretningsmodel. Husk på, risiko normalt matcher afkast.

Som en investor, der bygger virksomheder og fungerer som en kapital fordelingsnøgle, tænker på tværs af mange fagområder giver platformen til at lære meget hurtigere end den gennemsnitlige person, der fokuserer på deres disciplin udelukkende. Selv om konkurrencen er smartere, at lære de større ideer og deres gennemførelse på tværs af discipliner over tid vil give dig den investerende kant.

Dette er den 1. af 12 artikler om hjørnestenene i at investere. Næste måned vil Paul Martinez vil skrive Cornerstone # 2
.