*** Stock Market Rettelser er smukke ting - shopping på Gap

En korrektion er en smuk ting, blot bagsiden af ​​et rally, stor eller lille. Teoretisk, selv teknisk set jeg har fået fortalt, korrektioner justere aktiekurserne til deres faktiske værdi eller "support niveauer". I virkeligheden er det meget nemmere end det.

Priserne går ned på grund af spekulant reaktioner på forventninger om nyheder, spekulant reaktioner på faktiske nyheder og investorernes overskud hensyntagen. De to tidligere "becauses" er mere potent end nogensinde før, fordi der er mere selvstyret penge derude end nogensinde før. Og deri ligger kernen i Correctional skønhed!

Gensidig Fund investorerne tager sjældent overskud, men ofte tager tab. Derudover nye race af Index Fund Spekulanter over-reagerer på nyheden om nogen form, fordi det er det, spekulanter gør. Så hvis denne korte lille hikke bliver betydeligt mere alvorlig, vil nye investeringsmuligheder være rigeligt

Her er en liste over ti ting at tænke på at gøre, eller at undgå at gøre, under korrektioner af enhver størrelsesorden:!

1. Din nuværende Asset Allocation bør tunet ind på dine langsigtede mål og målsætninger. Modstå trangen til at nedsætte din Equity tildeling, fordi du forventer et yderligere fald i aktiekurserne. Det ville være et forsøg på at tid på markedet, hvilket er (temmelig naturligvis) umuligt. Asset Allocation beslutninger bør have noget at gøre med aktiemarkedet forventninger.

2. Tag et kig på fortiden. Der har aldrig været en korrektion, der ikke har vist sig at være en køber lejlighed, så begynde at indsamle en forskelligartet gruppe af høj kvalitet, udloddende, NYSE selskaber som de bevæger sig lavere i pris --- Investment Grade Value Aktier. Jeg starter shopping på 20% under 52-ugers højvande mark --- bargain siloer udfylder.

3. Må ikke hamstre, at "smart kontanter" du akkumuleret i løbet af sidste rally, og ikke se tilbage og få dig ophidset, fordi du måske købe nogle problemer for tidligt. Der er ingen krystalkugler, og ingen plads til bakspejlet i en investeringsstrategi. At købe for tidligt, i den rigtige portefølje procent, er næsten lige så vigtigt for langsigtet investering succes som sælger for tidligt er i løbet stævner.

4. Tag et kig på fremtiden. Nope, du kan ikke fortælle, når rally genoptages eller hvor længe det vil vare. Hvis du køber kvalitet aktier nu (som du sikkert kunne være), vil du være i stand til at elske rally endnu mere end du gjorde sidste gang --- som du tager endnu en runde af overskuddet. Smiles udvider med hver ny realiserede gevinster, især når de fleste Wall Streeters stadig bare scratchin 'deres hoveder.

5. Som (eller hvis) korrektionen fortsætter, købe mere langsomt i modsætning til hurtigere, og etablere nye stillinger ufuldstændigt. Håb for en kort og stejl nedgang, men forberede sig på en lang. Der er mere at shoppe på The Gap end opfylder øjet, og hvis du gør det ordentligt, vil du løbe tør for kontanter i god tid før den nye rally begynder.

6. Din forståelse og brug af Smart Kontant konceptet har bevist visdom investors Creed (slå det op). Du skal være ude af kontanter mens markedet stadig korrigere --- det bliver mindre skræmmende hver gang. Så længe din likviditet fortsætter med uformindsket styrke, ændringen i markedsværdien er blot en perceptuel problem.

7. Bemærk, at din Driftskapital stadig vokser på trods af faldende priser, og undersøge dine bedrifter med muligheder for at gennemsnittet ned på pris pr aktie eller til at øge udbyttet (på fastforrentede værdipapirer). Undersøg både fundamentale og pris, læne hårdt på din oplevelse, og ikke tvinge problemet.

8. Identificere nye opkøb muligheder ved hjælp af et sammenhængende sæt af regler, rally eller korrektion. På den måde vil du altid vide, hvilken af ​​de to du har at gøre med på trods af, hvad Wall Street propaganda mill spytter. Fokus på Investment Grade Value Aktier; det er bare nemmere, samt at det er mindre risikabelt, og bedre for din fred i sindet. Tænk bare, hvor du ville være i dag havde du hørt dette råd år siden ---

9. Undersøg din portefølje ydeevne: med din aktivallokering og mål investeringer klart i fokus; i form af markeds- og rente- cyklusser i modsætning til kalender Quarters (aldrig gøre det) og år; og kun med brug af arbejdskapitalen Model (se dette op også), fordi den er baseret på din personlige aktivallokering. Husk, der er virkelig ingen enkelt indeks nummer til brug for sammenligning med en korrekt udformet portefølje

Hvis du er heldig, vil du være i stand til at investere i en Market Cycle Investment Management "Mirror Portefølje". - - tjekke med din finansielle rådgiver

10.. Så længe alt er nede, er der intet at bekymre sig om. Nedgraderet (eller blot doven) porteføljebeholdninger bør ikke kasseres under generel eller gruppe bestemt svaghed. Medmindre selvfølgelig, behøver du ikke har modet til at slippe af med dem i løbet af stævner --- også generel eller sektor bestemt foreskriver (sic).

Corrections (af alle typer) vil variere i dybde og varighed, og begge egenskaber er klart synlige kun institutionel kvalitet førerspejle. De korte og dybe dem er mest elskelige (lidt ligesom mænd, jeg har fået fortalt); de lange og langsomme dem er sværere at håndtere. Korte dem (dem, der vare et par dage, uger eller måneder), er næsten umuligt at beskæftige sig med at bruge gensidige fonde.

Så hvis du i løbet tror miljøet eller over kokken forskning, vil du gå glip af partiet . I modsætning til mange ting i livet, har brug for at blive behandlet hurtigt, beslutsomt og med nul bagklogskab Stock Market realiteter. På grund midt i al den usikkerhed, der er en uomtvistelige kendsgerning, at læser lige godt i begge marked retning: Der har aldrig været en korrektion /rally, der ikke har bukket under for det næste rally /rettelse ---

Tænk cyklus i stedet for år. Smile mere
.