Er din portefølje skabes tilstrækkelig udbytte?

Nyheden omkring udloddende aktier blev fokus for samtalen i starten af ​​året med BP massive olieudslip i Den Mexicanske Golf. Når begivenhederne begyndte at udfolde sig, BP suspenderede sin dividende at forberede sig på de omkostninger, der er forbundet med oprydning den største miljøkatastrofe i amerikansk historie. Med sådanne begivenheder, blev investorerne pludselig mindet om, hvor vigtigt det er at opretholde en diversificeret investeringsportefølje.

Det er overflødigt at sige, BP og gruppen af ​​bestande, der tilhører samme kategori som helhed er generelt betragtes som en dæmper på markedets volatilitet. Udloddende lagrene er generelt betragtes som selskaber af høj kvalitet med store pengestrømme og solide balancer. På et tidspunkt, hvor udbyttet er knappe på fast forrentede instrumenter såsom korte obligationer, der er styrtdykket under 1%, kan udbytte lagre potentielt give investorerne en alternativ kilde til en flydende indtægtskilde.

Det er en almindelig misforståelse, at udloddende lagrene er frem for alt bedst egnet til konservative investorer eller dem, der nærmer sig pensionsalderen. Faktisk udbytte-betalere bruge nogle af de indtægter, de ellers kunne bruge til vækst brændstof til at belønne deres aktionærer. Disse virksomheder har potentiale til at betale investorer på to måder:. Gennem formueforøgelse omend til lavere takster og gennem udbytte

I løbet af mange år, denne dobbelte afkast eller i det væsentlige en dobbelt dividende kan have en betydelig indvirkning på en portefølje . Som en kendsgerning, i de sidste mange årtier, udloddende bestande i S & har P 500 overgået S & P ikke-udloddende aktier med en gennemsnitlig årlig forrentning på 1,48%. Desuden Nasdaq, det sted, hvor der handles mange høj vækst tech lagre, har underperformet S & P Utilities Index, som er sammensat af konservative udloddende bestande. Det viser, at forværret i mange år, kombinationen af ​​afkast og afkast tilskrives påskønnelse kan være betydelige som et spørgsmål om samlet afkast på en portefølje.

Vil højere skatter opveje fordelene?

udbyttebetalende aktier tog en tur til det værste i den seneste marked afmatning. I 2008 og 2009 i et forsøg på at rydde op i deres balancer, virksomheder begyndte at skære deres udbytte over hele linjen. Efterhånden som økonomien forbedres, dog vil flere virksomheder bruger den overskydende likviditet til at øge deres udbytte at tiltrække investorer søger udbytter.

Desværre er den største trussel mod udbytte-betalere kan ikke være den seneste marked ned eller katastrofen af spill i Golfen, men den nye bølge af skatteændringer omkringliggende udbytte. I 2003 sænkede præsident Bush afgiften på kvalificerede udbytte til satsen for kapitalvindingsskat på 15%. Men som Bush skattelettelser er sat til solnedgang i 2010, er kvalificerede udbytte indstillet til at blive beskattet igen ved højere almindelig indkomst skattesatser. Med almindelig indkomstskat satser at stige til 39,6% for de højeste indkomster, og til 44%, når det nye sundhedsvæsen tillæg træder i kraft i 2013, ville det oversætte til næsten en tredobling i udbyttet skattesats.

Selvom det Hvide Hus har hentydet til at reducere den kvalificerede udbytteskat sats til 20%, på hvilket tidspunkt udloddende bestande kunne stadig bevare deres gunstige skattefordele i forhold til andre typer af investeringer, er der ingen garanti for, at det sker. Hvis Det Hvide Hus træffer anden, overveje at omfordele midler fra høj kvalitet udloddende selskaber til aktier i høj kvalitet og højtydende mester kommanditselskaber (MLPs) at høste den samme, hvis ikke bedre skattemæssige behandling. Typisk investeret i sektoren energiinfrastruktur og noteret på de samme børser som de udbytte-betalere, MLPs nyde forskellige skattemæssige behandlinger fra selskaber. Hovedsageligt, MLPs gives aktionærerne mulighed for at behandle dele af deres udbytte som kapitalafkast med de skatter, der ikke skyldige, indtil aktivet sælges.

Der er mange faktorer, der bidrager til MLPs 'appel til investorerne. Renterne har været stigende i denne sektor som for sent, der er endnu højere end sammenlignelige udloddende bestande. For eksempel, aktiekurser af Energy MLP Index er oppe omkring 10% for året hidtil.

Forståelse udbytte

Når analytikere og virksomheder refererer til at give, er de ikke en henvisning til en bestand udbyttepolitik, men dens afkast (udbytte divideret med bestanden aktiekurs). Højt udbytte ikke nødvendigvis fører til investeringer af høj kvalitet. Højere udbytter kan ske, når en bestand aktiekurs er sunket som følge af en virksomheds problemer. Men når de kombineres med stærke nøgletal, kan et højt udbytte betyder, at bestanden er undervauled for tiden, men har potentiale til at sætte pris på, mens investoren får udbetalt en pæn dividende til at vente.

Det er afgørende for gør, at differentiering, når de vælger udloddende bestande, for din portefølje. Vær opmærksom på den samlede styrke af selskabet og årsagerne bag stigningen eller faldet i udbytte udbetalinger. Din Finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at screene for selskaber af høj kvalitet med stærke underliggende fundamentale og gode udbytte-udbytter
.