Nye love indført som svar på boligboblen

boligboblen

Et af resultaterne af boligboblen og den efterfølgende krise er, at lovgivere bliver mere optaget af husejere rettigheder og overordnede tilstand pant industrien. Talrige sager forud for 2010 Dodd-Frank-loven illustrerede forglemmelser, fejlkommunikation og misforståelser mellem hjem købere og långivere. En af de grundlæggende årsager bag busten var, at køberne var underskrive dokumenter uden fuldt at forstå de langsigtede konsekvenser af lånet. Efter et par år, opdagede de at de ikke kunne fortsætte med at gøre ballooning hjem betalinger.

Forbedringer På grund af Dodd-Frank-loven

Efter Dodd-Frank-loven, Bureau of Consumer Financial Protection har foreslået lovændringer under Real Estate Settlement Procedurer skabsloven og sandheden i udlån Act. Målet med disse ændringer er at sikre, at huskøbere bedre informeret om alle finansielle aspekter af et realkreditlån. Mest specifikt vil ændringerne give boligkøbere at se mere nøjagtige skøn vedrørende de samlede udgifter til deres hjem, og hvor disse omkostninger er.

Reglerne er i øjeblikket i bedømmelse, men hvis bestået de vil tage fat på en række andre områder, er almindeligt et problem område for långivere. Først, fakturering udsagn, detalje renter, afdrag og andre betalinger vil være obligatoriske og forenklet for at lette gennemgang. Långivere vil være forpligtet til at gøre alt det følgende:

Proces og post betalinger i en nøjagtig og rettidig måde

Følg visse retningslinjer for at løse problemer med finansiering

Bedre administrere pant dokumenter

Deliver afbetale udsagn i tide efter anmodning

Forebyggelse af Tvungen pant forsikring

Et område, der kan være af interesse for mange husejere er en forordning om tvungen pant forsikring. Jeg har hørt fra mange husejere om pant selskaber, der er hurtige til at tvinge deres egen forsikring på købere, når det vises husejere ikke har dækning. Ikke alene er denne forsikring meget dyrere end hvad en boligejer normalt kan få, men i mange tilfælde er der gyldigt dækning i kraft. De nye regler vil kræve långivere til at sende mindst to specifikke meddelelser vedrørende forsikringsspørgsmål forud for at ramme en låntager med øgede månedlige betalinger på grund af en tvungen forsikring planen.

Forbedringer i Mitigation Proces

En anden ændre Bureau of Consumer Financial Protection vil gerne se har at gøre med risikoreduktion. Købere, der er i problemer med deres pant nødt til at være i stand til at kommunikere konsekvent med långiveren. De nye regler vil kræve specifikke risikoreduktion, hurtig kommunikation og vil tilskynde långivere til at gøre veluddannet personale til rådighed til at hjælpe låntagere afhjælpe deres lån. Selv om dette kan lyde som et dyrt krav til långivere, kan det faktisk være et skridt i den rigtige retning for alle involverede.

en lysere fremtid

Nye love, der skaber mere informerede boligkøbere vil hjælpe at sikre, at enkeltpersoner køber huse, de har råd til. Stærke kommunikation og korrekte procedurer kan reducere risikoen for afskærmning og styrke boligmarkedet. En stærkere markedet vil mindske antallet af ejere, der er op og ned på deres hjem, og styrke den finansielle situation for mange.

Det er klart, et par nye regler ikke vil tilbyde en slam dunk sejr, der redder hver boligejer i en desperat situation. Men viden er en af ​​de mest kraftfulde ting ethvert hjem køber kan øve og tvinger långivere for at sikre købere er uddannet er en fantastisk måde at skabe stærke transaktioner i fremtiden
.