*** Gør En flygtig Stock Market din VBF

De fleste mennesker aldrig glemme deres første kærlighed. Jeg vil aldrig glemme mit første driftsoverskud --- men de 600 (1970) dollars jeg indkasseret på Royal Dutch Petroleum var ikke nær så stor som den konceptuelle erkendelse det signaleres.

Jeg var forbløffet over, at nogen ville betale mig så meget mere for min bestand end avisen sagde, at det var værd at kun få uger siden. Hvad havde ændret? Hvad var der sket for at gøre bestanden gå op, og hvorfor det havde været i første omgang? ! Uden nogensinde at behøve at kende svarene, jeg har været handel RDSA i over 40 år

Ser man på snesevis af tilsvarende rentable, høj kvalitet virksomheder på denne måde, ville du opdage, at: 1) de fleste bevæge sig op og ned regelmæssigt (hvis ikke forudsigeligt) med en opadgående langsigtet bias, og 2) at der er lidt, hvis nogen lighed i timingen af ​​bevægelser mellem bestandene selv.

Dette er den "volatilitet", som de fleste mennesker er bange for, og at Wall Street elsker dem at frygte. Det kan snævert begrænset til visse sektorer eller meget bredere, omfattende næsten alt. Den bredere bliver, jo mere sandsynligt er det at blive kategoriseret som enten en rally eller korrektion.

De fleste år vil indslag en eller to af hver. Dette er den naturlige tilstand af ting i aktiemarkedet, Moder Natur, Inc., hvis du vil. Du må ikke tage hende for givet, når hun får høj, og aldrig ignorere hende, når hun føler lav. Embrace hendes flygtige stemninger, arbejde med dem, uanset i hvilken retning de rejser, og hun vil blive din kærlighed så godt.

Ironisk nok er det denne naturlige udsving (forårsaget af hundredvis af variabler menneskelige, økonomiske, politiske, naturlig, etc.), der er den eneste rigtige "sikkerhed" eksisterende i de finansielle markeder. Og så absurd som det kan lyde, indtil du opleve virkeligheden i det hele, er det denne ene og eneste sikkerhed, der gør gensidige fonde i almindelighed (og indeks fonde i særdeleshed) fuldstændig uegnet som investeringsvirksomheder for alle inden for syv til ti år af pension!

På samme måde er der absolut ingen voksende indkomst komponent i enhver portefølje styres ved hjælp af moderne porteføljeteori (MPT). Hvor mange ikke-MCIM investorer tror du har pensioneret for nylig med mere væske, indkomst-producerende aktiver, end de havde for 12 år siden, helt tilbage i 1999?

Der vil altid være stævner og rettelser. Faktisk er det værd at "gå tilbage til fremtiden" for at etablere en realistisk investeringsstrategi lang sigt.

I de sidste fyrre år har der været ikke mindre end ti 20% eller større rettelser efterfulgt af demonstrationer, der bragte markedet betydeligt højere niveauer. DJIA toppede på 2700 før dens rekord 40% styrt i 1987. Men ved 1700, var det stadig 70% over 1000 barriere, det dansede rundt med i årtier før --- altid en højere høj, sjældent en lavere lav.

'87 misere blev efterfulgt af flere lidt mindre spændende korrektioner, men sagen blev lavet til mere fleksible, og realistisk, Marked Cycle Investment Management Methodology. Moderne porteføljeteori blev affødt af store hjerner sælger fremtiden forudsige slange olie; Moder Natur, Inc. er en alt for kompliceret virksomhed, selv for dem.

Kald det fremsyn, eller bakspejlet, hvis du ønsker at være argumenterende, men en langsigtet billede af investeringsprocessen eliminerer gætterier og peger temmelig klart mod en handel mentalitet, som taster på den naturlige volatilitet hundredvis af Investment Grade Value Aktier (Google IGVSI).

Under korrektioner, overveje disse enkle sandheder: 1) selv om der er flere sælgere end købere, køberne har til hensigt at tjene penge på deres indkøb; 2), så længe alt er nede, skal du ikke bekymre dig så meget om prisen på de enkelte bedrifter; 3) hurtige og stejle korrektioner er bedre end den langsomme nedslidning sort;

4) altid acceptere selv halvdelen af ​​din normale fortjeneste mål, mens køber muligheder er rigeligt; 5) ikke være i et kapløb for at fylde din portefølje, og hvis kontanter tørrer op, før det er overstået, er du styre processen korrekt.

De fleste af problemerne med gensidige fonde og meget af den øgede muligheder i individuel bestand handel er funktioner af voksende ikke-professionelle ejerskab af egenkapital. Alle er i aktiemarkedet i disse dage, om de kan lide det eller ej, og når medierne fans følelser af masserne, masserne skabe volatilitet, der sjældent under-reagerer på markedsvilkår.

Sjældent vil enhed ejere tage overskud, især hvis de skal betale tilbagetrækning sanktioner eller skatter. Endnu mere usædvanligt er ekspert rådgivere, der tilskynder investorerne til at flytte ind i de markeder, hvor priserne er faldende. En volatilt marked skaber muligheder med hver gyration, men du skal være villig til at handle for at høste fordelene.

Et nødvendigt første skridt er at erkende, at både "op" og "ned" markeder er naturens kræfter med rigelige potentiale. Den korrekte holdning til sidstnævnte, vil gøre dig meget mere pris på førstnævnte.

De fleste investeringsstrategier kræver svar på ubesvarlige spørgsmål, i et forsøg på at være på det rigtige sted på det rigtige tidspunkt. Ubeslutsomhed ikke skære det med Mamma --- ind eller ud for tidligt er ikke et problem med hende. Men spilder de muligheder, hun giver virkelig flåter hende.

Vellykket investeringsstrategier kræver en forståelse af de kræfter i aktiemarkedet natur, og disciplineret regler for porteføljeforvaltning. Hvis du kan skifte tilbage til de enkelte værdipapirer, vil du gøre bedre på vej mod dine mål, det meste af tiden, fordi mulighederne er derude --- hele tiden.

Så lad os vedtage nogle nye regler for denne investering spil og lære at leve med dem for et par cykler: Lad os købe IGVSI aktier nye og gamle til lavere priser under korrektioner. Lad os tage en rimelig fortjeneste på dem, der går op i pris, når de er venlige nok til at gøre det.

Lad os undersøge vores resultater baseret på resultaterne af disse handelstransaktioner alene og på markedet cyklus undersøgelse point for en smiley står temposkift. Og en anden ting:

Lad os drikke en skål for en usikker og flygtige Moder Natur, og selvfølgelig, at vores første elsker

Spørg din Financial Professional hvordan man investere i et marked cyklus. Investment Management-programmet
.