Ny konkursloven er et forsøg på at Forklaret i Plain English

Med den nye konkurslovgivning gælder fra 17 Oktober 2005, er der en masse forvirring, ifølge en ny "forstås test" krav. Denne test bruges til domstolene at afgøre berettigelse til kapitel 7 eller kapitel 13 konkurs. Denne artikel har til formål at forklare i et enkelt sprog, hvordan denne test fungerer, så brugerne bedre kan forstå, hvordan de vil blive påvirket af nye regler.

Når de fleste mennesker tænker på konkurs, de tror i henhold til kapitel 7, hvor usikrede gæld er normalt indfriet fuldt ud. Konkurs af enhver sort er en vanskelig udfordring i bedste fald, men i det mindste med et kapitel 7 skyldner kunne ødelægge deres gæld fuldt ud og få en frisk start. Kapitel 13, er imidlertid en anden historie, fordi låntager har til at tilbagebetale en stor del af gælden inden for 3-5 år med 5 år under den nye lov standard.

Før fremkomsten af ​​"Forebyggelse konkurs misbrug og Consumer Protection Act fra 2005 "Den mest almindelige årsag til en person til at indgive kapitel 13 havde til formål at undgå hovedstaden i sit hjem eller anden ejendom tab. Og mens ejendommen fortsat er en stor grund til folk til at vælge kapitel 13 i kapitel 7, de nye regler vil tvinge mange mennesker fil kapitel 13, selv om de ikke ejer. Det er fordi testen vil blive taget i betragtning i debitors indkomstniveau.

For at træffe foranstaltninger i testen, domstolene se til debitors gennemsnitlige indkomst for de seks måneder forud for indgivelsen og sammenligne den med den gennemsnitlige indkomst i pågældende land. For eksempel er den gennemsnitlige årlige indkomst per lønmodtager i Californien er $ 42,012. Hvis indkomsten er under midten, så kapitel 7 er stadig åben som en mulighed. Hvis indkomst overstiger medianen, de resterende dele af denne test kommer i spil.

Det er her det bliver lidt kompliceret. Det næste skridt i beregningen tager indkomst mindre leveomkostninger (med undtagelse af betalinger af gæld, der indgår i konkurs), og ganger dette tal 60 gange. Det betyder indkomst for 5 år at tilbagebetale gældsforpligtelser.

Hvis indkomsten er gældsafvikling løbet at 5 års periode er $ 10.000 eller mere, så kapitel 13 vil være påkrævet. Med andre ord, der tjener over staten medianen, men ikke mindre end $ 166,67 per måned i omsætningen, vil automatisk blive nægtet kapitel 7. For eksempel, hvis retten finder, at du har en månedlig indkomst på $ 200 over leveomkostningerne , $ 200 gange 60 er $ 12.000. Da $ 12,000 er over $ 10.000, er du fast med kapitel 13.

Hvad sker der, hvis du er over gennemsnittet indkomst, men ikke på $ 166,67 per måned til at betale i retning af din gæld? Så den sidste del af denne test anvendes. Hvis den tilgængelige indkomst er mindre end $ 100 om måneden, så kapitel 7 igen bliver et valg. Hvis den tilgængelige indkomst er mellem $ 100 og $ 166,66, så det er målt mod en procentdel af gælden, mens 25% er standard.

Med andre ord, lad os sige din indkomst er over medianen, din gæld er $ 50.000 og du kun har adgang til en månedlig indkomst på $ 125. Vi tager $ 125 gange 60 måneder (5 år), som er lig med $ 7500 i alt. Fra $ 7500 er mindre end 25% af sin $ 50,000 gæld, kapitel 7 er stadig muligt mulighed for dig. Hvis din gæld var kun $ 25.000 så vil din $ 7500 af tilgængelige indkomst overstiger 25% af din gæld og du vil blive forpligtet til at indgive § 13.

Sammenfattende først finde ud af, om du er over eller under medianindkomsten for deres tilstand - de gennemsnitlige data indkomst er available.Be at din ægtefælles indkomst, hvis du er en to indkomst familie. Fortsæt med at fratrække din gennemsnitlige månedlige leveomkostninger fra din månedlige indkomst og ganges med den 60. Hvis resultatet er større end $ 10.000, er du fast med kapitel 13. Hvis scoren er under $ 6000, kan du stadig være i stand til at indgive § 7 . Hvis stillingen er mellem $ 6000 og $ 10.000, sammenlignet med 25% af din gæld. Mere end 25%, se kapitel 13 for sikker.

Nu er disse eksempler, jeg vil ignorere et meget vigtigt aspekt af den nye konkurslovgivning. Som anført ovenfor, er den månedlige indkomst til rådighed til det beløb, tilbagebetaling bestemmes ved at fratrække leveomkostninger fra deres indkomst. Men disse tal benyttes til leveomkostninger i retten, ikke dine faktiske dokumenterede leveomkostninger, og grafikken er anvendt i IRS skatteopkrævningen.

Et stort problem her er, at de fleste forbrugere, at deres husstand budgetter vil ikke afspejle den barske virkelighed for IRS godkendte numre. Så selv hvis du tror du er "sikker" og kan indgive kapitel 7, fordi du ikke har $ 100 om måneden til overs, kan retten beslutter andet og stadig tvinge dig ind i kapitel 13. Nogle af dine faktiske udgifter kan være udelukket.

Hvad er stadig uvist, hvordan domstolene håndterer sager, hvor en pant eller hjem lejepriser er oppustet godt stykke over regeringens tidsplaner. Hvorvidt forventes skyldneren til at flytte ind billigere boliger til at opfylde den krævede tidsplan for sagsomkostninger leve? Ingen har nogen svar på disse spørgsmål endnu. Det vil være op til domstolene at fortolke den nye lov i praksis, da der er tale om et system
.