Wealth Building & DIY Financial Planning: Være din egen finansiel rådgiver .... en god idé

Alt for længe, ​​har alt for mange mennesker afleveret ansvaret for deres investeringsbeslutninger næsten udelukkende til deres finansielle rådgivere. Det er en dårlig idé. Ingen kommer til at styre dine egne penge såvel som potentielt kunne du. Den måde jeg ser det, alt hvad du kan gøre for at skabe et bedre liv for dig selv og dine pårørende er fair spil. Så bliver finansielt kultiveret og reducere nogen over-afhængighed af finansielle rådgivere er en del af denne overordnede målsætning.

At blive økonomisk kultiveret ikke kun giver dig og din økonomi, men sætter en rigtig god, tiltrængt eksempel for dem omkring dig. Efter min mening, “ At blive 100% økonomisk kultiveret &"; er noget, der berettiger at være på alle, &'; s liste over top levetid mål.

ikke sådan noget som en gratis frokost
Har du nogensinde spekuleret over, hvordan din finansielle rådgiver var at få betalt? Du har sikkert haft en mistanke nogle pengeinstitut blev smøring hans håndflade. Tja, som man siger, der er virkelig ikke sådan noget som en gratis frokost. Under pin-stribet jakkesæt ligger den tyndt forklædt provisioner og gebyrer struktur, der har rådne finansielle sektor til kernen.

Selv nu, med de finansielle institutioner er stærkt reguleret, og byrden på din finansiel rådgiver til at videregive til dig provisioner og gebyrer, de bliver betalt for en transaktion, dette kan stadig resultere i, du føler dig utryg og på vagt, og efterlader dig med en tydelig dårlig smag i munden.

Efter den nylige globale finansielle nedsmeltning er der en enorm spørgsmålstegn om gyldigheden, integritet og systemisk stor afhængighed af den finansielle sektor. I stedet for at blive forpligtet til at sætte dine økonomiske interesser forud for deres egne og skabe de bedste finansielle plan for dig, er finansielle rådgivere kun påkrævet ved lov til ikke at sælge dig noget, der er helt uegnet. Dette kombineret med behovet for at gøre en sorteper kan undertiden betyde dine bedste interesser aren &'; t altid på hjerte. Da denne artikel vil vise, har der aldrig været et mere apt tid til at blive økonomisk kultiveret og foretage processen med at blive din egen finansiel rådgiver.

Mange finansielle tjenesteydere er enten fokuseret på a) provision eller b) serviceafgifter. Til gengæld de bibringer nogle halvdårlige finansiel rådgivning og levere middling afkast af investeringer. Kommissionen baserede “ finansielle rådgivere &"; arbejder for provision til dem ved en mæglerfirma, investeringsforening selskab, forsikringsselskab osv Gebyr-baserede finansielle rådgivere sælger deres færdigheder og tid til time- eller à la carte sats.

Af de to forskellige tilgange, gebyr-baserede finansiel rådgivning er den mindste af to onder så at sige. Dog kan bestilt-baserede tjenester meget vel være den mest egnede til en lille investor. Dette gælder især i tilfælde af en mindre investeringsportefølje, hvor mindre aktiv forvaltning er nødvendig. I dette tilfælde betaler den lejlighedsvise kommission er sandsynligvis ikke vil være den ruin af porteføljen &'; s afkast på lang sigt. Salg

Mange finansielle rådgivere er nu, hvad de kalder “ gebyr baseret &"; (dvs. de tjener deres skorpe fra begge gebyrer betalt af dig og provisioner). Ægte gebyr-kun finansielle planlæggere er stadig en sjælden race. Desværre en meget høj procentdel af finansielle planlæggere ikke arbejder for dig, men er hovedsagelig sælgere for finansielle institutioner piskning finansielle produkter til provision. De bevidst eller ubevidst vil være tilbøjelige til at sælge dig et produkt, der betaler dem den højeste provision. Så ofte deres dagsorden og jeres er helt anderledes.

Et trick Produkt ponyer
Ofte det eneste produkt (er) en finansiel rådgiver forstår er den, han /hun sælger. En forsikringsagent vil fremme forsikringsprodukter entusiastisk mens din børsmægler vil skubbe de enkelte bestande eller en kurv af aktier. I begge tilfælde kan hverken være opmærksom på din komplette økonomiske situation og dermed er stand til at give dig gode råd. Den bedste udnyttelse af dine penge i det øjeblik kunne være at reducere din gæld eller opbygge en nødfond.

God økonomi planlægning er ikke så meget om at forsøge at slå markedet eller multiplicere din formue. Det &'; s virkelig om at sikre din portefølje er godt diversificeret, og at andre aspekter af din økonomi - budgetter, kreditvurderinger, forsikring dækning, skatteplanlægning, ejendom planlægning og pensionskonti - er i den bedst mulige form. Så ordentlig finansiel planlægning omfatter mere end investeringer. Det bør også give dig mulighed for at beskytte dine aktiver, minimere din skat, og tage sig af dine pårørende mv, alt imens vokser din formue over tid

Din gennemsnitlige provision-baserede finansielle rådgiver isn &';. T sandsynligt, at tænke på den store økonomiske billede. På den anden side, vil sandsynligvis være mere objektiv ved at analysere hele porteføljer gebyr-kun finansielle rådgivere.

Når at få professionel rådgivning
Hvis er du kommer til at gøre nogle DIY finansiel planlægning, end du får brug for tid, uddannelse, erfaring, objektivitet og tilbøjelighed til at opnå det samme kompetenceniveau tilbydes af mange fagfolk. For at være ærlig, meget få gennemsnitlig joe investorer har det i dem til at blive deres egne finansielle rådgivere. De har simpelthen nyresten &'; t den måde hælder, og er alt for travlt med at få på med deres dag-til-dag liv. Så du har brug for at være brutalt ærlig med dig selv om niveauet for finansiel forståelse du har, når du opretter og implementere dine økonomiske planer. Du kan &'; t råd til at punch over din vægt, lave kostbare fejl og eventuelt lider et økonomisk knock-out!

Så mens jeg synes, det &'; s rigtig god idé at stræbe efter at blive din egen finansiel rådgiver Jeg tror det &'; s vigtigt at påpege, at jeg tror, ​​det &' også; s afgørende at have et team af klasse A finansielle professionelle (finansiel /skat /juridiske eksperter) på plads, som du kan henvende sig til for kritisk rådgivning.

Der er tidspunkter, som du får brug en anden, mere erfarne mening end din DIY Financial Advisory færdigheder kan være i stand til. Her er et blot et par eksempler på, hvornår det &'; s nyttigt at få professionel rådgivning:
1. Når du &'; re overgangen fra én fase af livet til en anden (giftes, have børn, går på pension, blive skilt osv)
2. Nogen større finansiel transaktion, såsom køb af en ejendom, køb eller salg af en virksomhed, der modtager en arv osv
3. Når du er på en finansiel dødvande eller lider af inerti og uklart om, hvad de skal gøre næste.
4. Når du &'; re på udkig efter den bedste måde at beskytte din familie i tilfælde af en ulykke, sygdom eller død,
5. I tider med store økonomiske og markedsmæssige forandringer.

Konklusion:
At blive økonomisk kultiveret vil kræve dig til at blive vidende om de finansielle krav /begrænsninger, du har, og de strategier, værktøjer og teknikker, du bliver nødt til at nå dine mål. Som du dykke ned i kompleksiteten af ​​DIY finansiel planlægning og bygning rigdom, vil du hurtigt indse, hvorfor det er en fuld tid besættelse for endnu en gennemsnitlig finansiel planlægger. Spørgsmålet er, om du ønsker at blive en ekspert, eller om du foretrækker at hånd-off denne finansielle ansvar til en anden ... en anden, som måske eller måske ikke har din bedste interesse helt i tankerne. Enten hvilken vej, det er en beslutning om ikke at blive taget let
.