Hvorfor ændre din pant kunne være dårligt for dig

I dag er det blevet umuligt for mange mennesker til at refinansiere et realkreditlån. Og hvis du &'; ve fik en af ​​de afdragsfrie lån, der var så populære for et par år siden, kan du blive konfronteret med meget højere betalinger, når dine lån nulstilles og du begynde at betale af på lånet. Det vil normalt være højere, fordi interessen nu er regnet på en kortere sigt. For eksempel, hvis du har betalt rente- kun på en 30 årigt lån i 5 år, vil du nu blive afbetale dit lån plus renter baseret på den aktuelle rente med en 25-årig payoff.

Så ændre din lån at forlænge nogen interesse eller sænke det beløb, du betaler hver måned, kan være tiltrækkende. Men medmindre du virkelig er på randen af ​​økonomisk katastrofe, don &'; t gøre det. At &'; s hvad jeg opdagede i dag, da jeg talte med en anden pant mægler om at gøre et lån modifikation – lidt ligesom at få en second opinion efter din læge har anbefalet radikale kirurgi og den anden læge siger, at du bare har brug for medicin og hvile – der &'; s ikke behov for kirurgi overhovedet

Ligesom mange mennesker, selv om jeg havde været regelmæssigt betale min pant og refinansiering fra tid til anden for at få en bedre sats, fandt jeg der var ingen måde, jeg kunne kvalificere sig til. en refi baseret på de større restriktioner på realkreditlån i dag. For eksempel, hvis du &'; re selvstændig, kan du ikke længere bruge erklærede indkomst; du nødt til at vise dine sidste par selvangivelser, og lånet forsikringsgivere se på den nettoindtægt, ikke brutto. Så mens nettet kan være stor for at minimere din skat, kan det være forfærdeligt, når du ansøger om et lån, og har brug for kredit

Så indtast regeringen &'; s. Pant modifikation program. Det helt sikkert syntes lokkende, når en mortgagebroker fortalte mig, jeg kunne ikke længere kvalificere sig til en refi. I stedet “ ringe til din pant selskab &'; s tab afbødning afdeling, &"; tilrådes. Det didn &'; t hjælpe, at jeg troede, hun sagde “ tab retssager &"; afdeling, og call center person, der besvares sagde, at hun aldrig hørt om at – selvom ned ad vejen “ tab retssager
&"; kunne være en passende betegnelse for denne.

Under alle omstændigheder, jeg endelig gjorde få overført til den rigtige afdeling, hvor jeg blev rådet til at ringe tilbage efter jeg fået diverse dokumenter. Blandt dem var et brev indlægget trængsler som grunden til at jeg havde brug for min lån ændret, en opgørelse over indtægter og udgifter for den sidste måned viser, at min høje udgifter i forhold til indtægter gjorde det vanskeligt at betale lånet, mine to seneste kontoudtog, og mine selvangivelser for det sidste år. Salg

Så jeg behørigt sætte disse dokumenter sammen, ville tænke disse helt sikkert hjælpe mig kvalificere, især da det i den sidste måned, jeg havde lånt kraftigt fra min egenkapital til at investere i et filmprojekt . Samtidig var jeg stadig betale for en dyr lejlighed i Los Angeles, som jeg lejet for to år, da jeg ejede stadig en meget succesrig virksomhed, som jeg solgte til at gå ind i diverse skriftligt og filmprojekter. Således sammen, tænkte jeg, ville disse dokumenter gøre en compeling sag, som jeg absolut brug for hjælp med at ændre min realkreditlån, fordi mine udgifter overskredet min indkomst med næsten $ 25.000. Jo mere jo bedre, tænkte jeg.

Men heldigvis, før jeg indsendt noget, mødtes jeg med den anden mægler, der forklarede, at ændringen programmet er virkelig en sidste udvej for folk, der ikke kun er desperat, men kan vise, at de har nogle løbende indtægtskilde, så de kan betale et lån, hvis deres månedlige betaling midlertidigt reduceres. Ellers ville banken ender med en afskærmet ejendom, de kan &'; t sælge, så det &';. Er bedre at få mindre og holde boligejeren i hjemmet

Men hvis din økonomiske situation ser håbløs, så du synes usandsynligt, at være i stand til at betale på alle, så bankerne har ingen motivation til at ændre noget. For eksempel, hvis du er mellem projekter eller starte en ny virksomhed, ved hjælp af din egenkapital linje og kreditkort til at give den kontante indtil tingene kick off, selv ansøger om et lån modifikation kunne være en katastrofe for dig. Som pant mægler fortalte mig, der &'; s ingen måde jeg var tilbøjelige til at få et lån modifikation hvis mine betalinger var strøm, og hvis jeg viste en nettoindtægt underskud hver måned som en selvstændig iværksætter. Og værre, bare ved at anvende, jeg kunne sænke min kreditvurdering, og kreditkortselskaber kunne ende reducere min kredit linje eller annullering mine kort, fordi de nu tager endnu mere af en risiko.

Så Bundlinjen er, at det &'; s bedre at fortsætte med at betale en øget pant sats, selv om jeg måtte låne på min kassekredit til at gøre det, end at forsøge at betale mindre ved at søge en modificeret lån. “ Det &'; s virkelig kun noget at gøre, hvis du er virkelig desperat og på nippet til at miste dit hus, ikke bare for at forsøge at betale mindre. Straffen for at gøre det er bare alt for stor. Du kunne ødelægge din kredit, og så ikke engang få dit lån ændres &";.

Derfor ønskede jeg at videregive advarsel til andre. Don &'; t falde for fristelser for at sænke dine afdrag på realkreditlån med en modificeret lån, medmindre dette virkelig er en sidste udvej for dig. I stedet gør hvad du kan for at øge din indkomst, såsom ved at finde mere arbejde – et emne I &'; ve skrevet om i andre blogs, i en nyligt udgivet bog: vil det, ser det, FÅ DET !, og i en ny e-bog I &'; ve skrevet: 17 toppen hemmeligheder for at holde dit job eller finde nye ARBEJDE DAG – i omkring en uge.

* * * * * * * * *

Copyright 2009 Gini Graham Scott. http://www.ginigrahamscott.com

Hvis du er interesseret i syndicating dette indhold, bedes du kontakte mig på [email protected]
.  .;