Investment Management Strategi: Syv Principper for succes

Mange Investment guruer, med en straight ansigt og et glimt i øjet, vil insistere på, at en vellykket investering er en funktion af ekspansiv forskning, dygtige markedet timing, og detaljeret teknisk analyse. Andre lægger vægt grundlæggende oplysninger om selskaber, brancher og markeder. Men tendenser og tal er sekundært til en grundig forståelse af de grundlæggende principper for investering og ledelse, samt deres indbyrdes. Ingredienserne til en vellykket investeringsportefølje er disse: stædig tro på kvalitet, diversificering, og indkomst treenighed fra Investeringer 101, og operationer, der anvender den planlægning, Leading, organisering, og Controlling færdigheder introduceret i Russer Management. Her er nogle ting at huske på, mens du sæsonen din oplevelse med tålmodighed og marinere din investering proces med disciplin:

* En levedygtig Investment Program begynder med privat udvikling af en investeringsplan. Det første skridt er at identificere personlige mål og målsætninger og en tidsramme for målopfyldelse. Slutresultatet skal være en nær autopilot, langsigtet og stigende, pensionsindkomst. Asset Allocation bruges til at strukturere porteføljen, så den fungerer i et mål rettet måde. Den færdige plan skal være fleksibel i design, baseret på rimelige forventninger, enkle i struktur og funktion, og let at føre tilsyn.

* Brug en "cost baserede" Asset Allocation Model. Selv om de fleste af investeringen verden opererer på en markedsværdi grundlag for alt fra performance analyse til Asset Allocation og diversificering beslutning modellering, vil du forbedre dine langsigtede resultater og ophold inden for din allokering og diversificering retningslinjer bedre ved hjælp af et system baseret på Working Capital . Denne udbredte ukendt Asset Allocation "model" tager den hype ud af den daglige aktiemarkedet rapportering og holder indkomst investors fokus på relevante statistikker.

* Styr dine følelser, blandt andre ting. Det er klart, frygt og grådighed er de to, der kræver mest kontrol i investeringsklimaet ... især i disse dage af en hensynsløs medier, Internet beføjet scam købmænd, information af høj hastighed indsamling /behandling, og billig personlig handel kapaciteter. Kærlighed og had behøver at blive behandlet så godt, men der er færre out-of-krop indflydelse på disse. Kun strengt disciplinerede beslutningstagere har brug ansøge om din Investment Management position ... og du kan ikke være den ideelle kandidat. Investment Management er en løbende ansvar, ikke en weekend og lejlighedsvise aftener avocation.

* Undgå hindsightful analyse og uvidende (eller sælger) kritik. Det er smerteligt komisk hvordan bakspejlet har overtaget i vores samfund ... i sport, finans, politik og de liberale erhverv, overalt ... alle, du hører, er anden gætte og finger peger. Ingen er villig til at tage ansvar for deres egne handlinger og alle er villige til at sagsøge hvem coulda ", woulda 'eller shoulda« forhindret uanset hvad der skete. Investorer kan ikke tillade sig at være lidt League crybabies. Gøre en af ​​de tre grundlæggende beslutninger (som er?) Og ikke ser tilbage. Ingen person eller program kan forudsige fremtiden, og din portefølje kræver, at ledelsen i dag. Den spilleregler for investeringen spillet er usikkerhed.

* Etablere et mål gevinst for at tage for enhver sikkerhed, du køber. Formålet med at investere er at tjene flere penge, end du kunne i en garanteret, ikke kan forhandles instrument. Dette større penge at gøre forventning kommer med en antagelse om en form for risiko ... der er flere, og dens "derinde" i alle investeringer. I Equities, fastsætte en rimelig fortjeneste mål og tage mindre, hvis du kan få det hurtigt. Med investeringer indkomst, siger aldrig nej til et overskud svarende til et års indkomst, eller 10%, hvis du kan lide runde tal. Der er altid nye investeringsmuligheder, og der er ikke sådan noget som en dårlig fortjeneste ... eller en god tab.

* Undersøg markedsværdien numre på intelligente mellemrum. Hyppig undersøgelse er stressende og ikke-produktive. Der er ingen gennemsnit eller indekser, der sammenligner med en passende diversificering investeringsportefølje, især hvis din egenkapital valg screenes for Kvalitet og indkomst. Investering er en langsigtet affære, og Shock (sic) Marked symboler hverken eller nuværende udbytte operere på et kalenderår tidsplan. Kig på markedsvilkår toppe og dale end betydelige tidsperioder, der omfatter "cykler" ... og gøre adskille din analyse af klassen.

* Undgå, hvad publikum gør, og skyr investeringsprodukter. Forbrugerne køber produkter; Investorer købe værdipapirer. Publikum er drevet af selve følelser, som du skal lære at styre. Holde fokus på din plan; analysere dine årlige indkomst og handel statistik. Køb og hold skaber flere reelle skattemæssige problemer end reelle millionærer, og gimmicks og modeluner holder bare lidt længere end foråret mode. Altid købe god ting på dårlige nyheder og sælge til gode nyheder annonceringer.

* Forsøg ikke at redde verden med dine investeringsbeslutninger. Begrænse aldrig dine investeringsmuligheder kunstigt. Stemmer fungerer bedre, når det kommer til at ændre din verden, og virksomheder bør ikke være mål for dine politiske had ... slippe af etablerede, statslige og lokale, indtil der sker ændringer i skattelovgivningen, social sikring, erstatningsret, miljømæssige spørgsmål osv i mellemtiden investere med dit hoved, ikke dit hjerte. Forretningen af ​​et kapitalistisk samfund er ...

* Husk, at du har brug for indkomst til at betale de regninger, og at dit leveomkostningerne i pensionsalderen vil være højere end du tror. Hvis du insisterer på nogle indtægter fra hvert Equity sikkerhed du nogensinde ejer, og beat the bank indtægter fra værdipapirer, vil du få to vigtige ting: Et årligt stigende cash flow, som vil stige med en hastighed større end de fleste normale inflation, og en højere investering kvalitet portefølje for en bedre langsigtet investering ydeevne. (Hvis du bruger en omkostning baseret Asset Allocation model med mindst 30% investeret i værdipapirer og ingen åbne ende gensidige fonde eller indeks ETF'er.) Aldrig nøjes med små korte renter eller få hooked på dem, der er uholdbart høje.

* Investering er ikke en konkurrencedygtig begivenhed, nogensinde. Du behøver ikke at slå markedet. Du er nødt til at udføre en række personlige mål. Ikke engang din tvilling portefølje bør være de samme som dine. Jo hurtigere du kører, jo mindre sandsynligt er det, at du vil lykkes med tiden. Store risici, idiotsikker gimmicks, og eksotiske computerprogrammer lejlighed flere fiaskoer end succeshistorier. Husk Investment guder? De skabte Aktier og obligationer ... kun Aktier og obligationer!

* Undgå urealiserede gevinster, Embrace Volatilitet, Forøg årlig indkomst, og husk, at alle centrale investeringer øjeblikke er kun synlige i bakspejle. De fleste urealiserede gevinster bliver Schedule D realiserede tab. Som i dag har der aldrig været en korrektion (rally), der ikke er bukket under for den næste rally (korrektion). Kun et stigende indkomstniveau kan slå tilbage inflationen ... en større markedsværdi nummer bare ikke gøre det

Perge '
.