Bankerne begynde trykker deres bedste kunder

Tilbage før implosion af subprime-lån stak et hul i fast ejendom boble, kreditkort indehavere med upåklagelig konti og høje kredit scoringer enten cruised sammen med faste satser på saldi eller ingen renteudgifter på alle hvis de betalte fra deres balancer månedligt. Det handler om at ændre sig på grund af den utilsigtede konsekvenser Kreditkort Ansvarlighed, Ansvar og Disclosure Act, som blev underskrevet i et lovforslag, som præsident Obama i maj. Den tilsigtede formål med loven er at dæmme op for store, frigivet og vilkårlige stigninger i gebyrer, sanktioner og renter, der opkræves af kreditkort udstedere

Forud for nedsmeltning af banker &'; balancer på grund af realkreditlån krise, mange af disse kurser og gebyr stigninger var rettet mod klienter med gentagne overtrædelser og høje risikoprofiler. Frø af forandring blev plantet derefter som banker med pant eksponering begyndte at hæve satserne på deres variabel rente kunder, selv dem med sterling track records. På trods af de stiger i de variable konti, kunder med fast rente fortsatte med at ride langs uforstyrret, mens “ betale restbeløbet i fuld &"; publikum red en endnu glattere vej nul renter og ubetydelige gebyrer

Den nye lov, som er beregnet til at spare kortholdere &'; penge, er at have den stik modsatte virkning som bankerne hæve gebyrer og satser forud for gennemførelsen af ​​loven &'; s restriktioner. Nogle af de største ændringer vil ramme udstedere &'; bedste låntagere hårdest. Den første af disse ændringer har banker stille og roligt ændrer vilkårene for millioner af kreditkort konti som reaktion på nye skrappe restriktioner, der vil begrænse renteforhøjelser. Fordi den nye lov ikke begrænser renteforhøjelser på kort med variable renter, er millioner af kortholdere bliver underrettet om, at deres faste rente ikke længere eksisterer, og at de nu er konto klienter variable. De første to banker til at anmelde deres indehavere af ændringen i vilkårene er Chase og Bank of America.

Bank of America forsøger at afbøde chok for nogle klienter ved at starte de variable satser på samme niveau som deres tidligere faste satser. De fleste af de variable satser har en formel baseret på prime rate plus en procentdel. For B af A, er den variable rente opgjort til prime plus 6,65%, hvilket betyder, at med prime rate på 3,25%, vil variable starte på 9,9%. Det &'; s alle gode bortset fra, at med fed funds-renten på 0,25%, og prime rate på 3,25%, satser på deres laveste niveau i historien og i det væsentlige har ingen steder at gå, men op. Mindre end to år siden fed funds-renten var rettet mod 5,25% og prime satser løb på 8,25%, hvilket betyder, at med B af A &'; s nuværende variable formel kreditkort satser ville tikkende sammen på omkring 15%. Under samme scenario vil et andet aspekt af den nye variabel formlen kontant forskud satser på omkring 30%.

En anden motivation for bankerne at ændre deres fastforrentede konti til variabler er, at den nye lov også forbyder bankerne fra at rejse satser på de eksisterende saldi på det tidspunkt loven går i kraft. For variabel rente konti loven gør ikke &'; t anvende

“. Betale restbeløbet i fuld &"; crowd er i for en overraskelse, såvel på grund af afskaffelsen af ​​afdragsfri perioder for interesse. Det &'; s nu meget sandsynligt, at bankerne vil begynde at opkræve renter fra købstidspunktet i modsætning til den nuværende politik med at opkræve renter kun på saldi, der er fremført til næste måned

Både Chase og B i A skyder skylden. markedsvilkår og de nye regler for at tvinge dem ind i de handlinger, de nu tager. Deres vigtigste tema er, at uden mulighed for at mindske risikoen via renter og gebyr vandreture på deres farligste låntagere de bliver tvunget til at hæve gebyrer og satser på alle deres kunder, i kraft, tvinger deres bedste kunder til at betale regningen for dem, der er konstant i problemer. Hvor højt og hvor hurtigt de øgede afgifter ville være uden gennemførelse af kreditkort Ansvarlighed, Ansvar og Disclosure Act er ukendt, men det &'; s da gebyrer og satser blev gå højere over tid under alle forhold. Hvad bliver klart, at den nye lov vil gøre tingene dyrere i stedet for mindre på kort sigt, og kan ikke gøre så meget af en forskel for kort indehavere over langdistanceflyvninger
.