Indkomst Investorer Hvem fokus på vækst

Er du en investor, der har behov for løbende indkomst, men som også har brug for din portefølje til at vokse i værdi? Indkomst investorer, der fokuserer på vækst typisk investere i aktier, der tilbyder en høj dividende udbytte og som også forventes at sætte pris på i pris. Et solidt, tid-testet strategi. Men der er en måde, at du kan øge indkomsten din portefølje genererer uden at ofre nogen vækstpotentiale. Hvis du skriver (sell) out-of-the-money dækket opfordrer de bestande, som du holder, vil din indkomst øges med de optionspræmier du modtager for at skrive disse muligheder.
Et call option giver køberen af ​​dit valg ret til at købe den bestand fra dig på en forudbestemt pris inden for en given periode
en out-of-the-money opkaldet. betyder, at den forudbestemte pris (strike prisen) er højere end den nuværende markedsprisen for bestanden. Så vil opkaldet køberen ikke vælger at udøve sin option – dvs tvinge dig til at sælge dit lager til ham – så længe markedsprisen for bestanden forbliver under strike-prisen. Men, du siger, du investerer i vækst, også, så du forventer markedsprisen for dit lager til at stige, og du vil beholde de aktier, du ejer. Ikke et problem. Du kan udføre det, der kaldes en afsluttende købstransaktion at vende ud af din position som forfatter. Væsentlige, betyder det, at du indtaster en ordre om at købe en identisk opkald. Så længe du gør det før strikekurs af optionen er nået, vil du sandsynligvis være at købe den samme opfordring til en pris, der er lavere end det, du modtog, da du solgte (skrev) den oprindelige indstilling, så vil du stadig nyde en nettogevinst i indkomsten
For at forklare hvordan det virker, så lad os grave lidt dybere i, hvad der påvirker værdien af ​​en option. (dvs. optionspræmien.) Værdien af ​​en option er summen af ​​dens iboende værdi og dens tid værdi. Den indre værdi af en call option er lig med det største af forskellen mellem markedsprisen for bestanden og strike-prisen af ​​optionen, eller nul. Det betyder, at hvis forskellen mellem markedsprisen af ​​bestanden og strikekurs af optionen er et negativt tal, dens iboende værdi er nul. Muligheden har kun værdi, fordi det har tid tilbage til udløb.
Dette er tilfældet med en out-of-the-money call option. Dens eneste værdi er dets tidsværdi. Og jo mindre tid er der til udløb, jo lavere dens tidsværdi.
Betragt for eksempel Hasbro, en virksomhed, der har både et relativt højt udbytte og god vækstpotentiale. Selskabet i øjeblikket betaler et årligt udbytte på $ 1,00 en aktie, og dens udbytte er 2,1%. Baseret på sine finansielle, en bæredygtig vækst er en sund 19,4%. Sin aktiekurs den 18. oktober 2010, svæver omkring $ 47,00 en aktie. På denne samme dato er en call-option på bestanden, der har en strikekurs på $ 50 og udløber den 21 januar 2011 sælger for $ 1,25. Da strejken prisen er større end den aktuelle markedskurs, den indre værdi af optionen er nul. Grunden til, at optionen er sælger for en positiv pris - $ 1,25- er fordi Hasbro aktiekurs kan stige til $ 50 og videre af 21 januar 2011, hvilket gør muligheden mere værdifuld
En standard mulighed kontrakt for 100 aktier. , så hvis du ejer aktier i Hasbro og skrive (sælge) denne overdækket opkald, vil du modtage $ 125. Hvis Hasbro aktiekurs aldrig stiger til $ 50 en aktie før 21 januar 2011, du har $ 125 flere i indkomst, end du ellers ville have. Men lad os antage, at Hasbro aktiekurs er langsomt stigende, og at ved at sige, i midten af ​​december 2010 er det sælger for $ 49,00 en aktie – hvilket er en betydelig procentdel stigning på 4,26 %% for to måneder tidsramme. Årsbasis, det svarer til en stigning 28,4% i pris i en 12-måneders periode. Hvis du tror, ​​denne tendens forventes at fortsætte, måske du ønsker at holde på dine aktier. Du er derfor "køb at lukke", hvilket betyder, at du indtaster en ordre til at købe en standard option kontrakt med en $ 50 strikekurs, der udløber den 21. januar 2011. Hvor meget vil du betale for det? Alt andet lige, kan du forvente at betale mindre end den $ 125 du har modtaget for at skrive indstillingen. Selvom Hasbros markedspris er steget, er det stadig under optionens strike pris, så den indre værdi af optionen er stadig nul, og der er nu kun omkring en måned tilbage på kontrakten, så den tidsmæssige værdi af kontrakten er faldet.
således ved at skrive en overdækket opkald, du har øget din indkomst på en investering i 100 aktier i Hasbros bestand fra $ 100, som du forventer i udbytte til nogle højere beløb. Hvis Hasbros bestand aldrig stiger til $ 50 af 21 januar 2011, at højere beløb er $ 100 + $ 125 = $ 225. Og den gode nyhed er, at du kan fortsætte med at skrive dækkede opkald og indsamle præmier for så længe din egen bestanden, tilføjer endnu flere penge til din konto. Noget at overveje
.