Hvor Pædagogisk 529 investeringsplaner Arbejde

Denne uge har vi &'; re vil være tale om et vigtigt område af college finansiel planlægning, at for mange forældre er ofte meget forvirrende: det vil sige 529 planer. For mange af forældrene, vi arbejder med, der har elever i deres sophomore, junior eller senior år i high school forstå, hvad 529 planer er, og om de kan være nyttige er et vigtigt spørgsmål, der skal besvares. Så for at bedste svar på dette spørgsmål, vi &';. Ll først begynde at tale om formålet bag 529 planer
formål bag 529
529 planer er en type opsparing køretøj designet specielt til at hjælpe familier økonomisk forberede sig på at sende deres børn til college ved at konsekvente bidrag til fonden, før den studerende deltager college. Med alt 4 år kollegium udgifter for 2010 helt overalt fra $ 30,000 op til $ 300,000 og stigende 6% om året den amerikanske regering har erkendt, at for mange forældre hæve den nødvendige kontanter til at betale for kollegiet skal være en langsigtet strategi. Med det i tankerne, IRS i 1996 skabte sektion 529, som tillod en fritaget investering køretøj særlige afgift, der skal oprettes for at hjælpe med at gøre besparelse for kollegiet lettere for familier i hele Amerika.
529 planer ligner andre investeringsforeninger eller investeringsselskaber konti i at når du yde bidrag til planen for 529 fond manager vil investere disse midler i en bred vifte af aktier, obligationer mv, der svarer til de investeringer mål skitseret af at manager. 529 planer afviger dog på, at den leder, der kører disse midler er nødt til at overholde de specifikke retningslinjer og regler er forbundet med planen for bedre at sikre, at midlerne konservativt investeres i måder at sikre at pengene er til rådighed for familier, når den studerende er klar til at deltage i college.
Et 529 Plan er en uddannelse spareplan drives af en stat eller uddannelsesinstitution designet til at hjælpe familier, der er afsat midler til fremtidige college omkostninger. Det er opkaldt efter § 529 i Internal Revenue Code, som skabte disse typer af besparelser planer i 1996.
529 Planer kan bruges til at dække omkostningerne ved kvalificerede gymnasier på landsplan. I de fleste planer er dit valg af skole ikke påvirket af staten din 529 spareplan er fra. Du kan være en CA bosiddende, investere i en VT plan og sende dine studerende på college i NC.
Immatrikulation i en 529 plan
Der er to måder til at investere i en 529 plan.
1. Direkte med 529 Plan manager. (Klik her)
2. Gennem en finansiel rådgiver. (Klik her)
Her er de fordele og ulemper ved 529 planer som angivet af kollegiet Planning lørdag personale:
Top Fordele
• Alle konto &'; s indtjening er fritaget for føderal skat, når de trækkes tilbage, hvis de anvendes til kvalificerede udgifter uddannelser. Det betyder, at i modsætning til de skatter, du skal betale på indtjeningen fra almindelige aktieinvesteringer, vandt dig &'; t betale nogen skat på 529 konto indtjening, medmindre du ender med at bruge pengene til noget andet end de videregående uddannelser. Indtjeningen er i øjeblikket skattefri udskudt i de fleste stater samt
• Et brud på den skattemæssige indtjening isn &'; t den eneste skattefordel, enten. Selvom dine bidrag aren &'; t før skat (du betaler statslige og føderale skat af penge, du sætter på den konto), er der nogle stater, som lader dig fratrække en del af dit bidrag fra din statslige skatter
• I modsætning til frihedsstraf konti eller uddannelse bankbog (ESA'er, IRAS) modtageren ikke få kontrol over de penge på et bestemt alder (sædvanligvis 18 eller 21 for de typer af konti). Kontoen ejer altid har kontrol over pengene. Dette hjælper mindske at forældrenes angst for, at deres børn kan bruge pengene til formål, uden kollegium udgifter
• Der er ingen begrænsninger på, hvem der kan åbne en 529 konto for hvem. Du kan åbne en konto til dit barn, en ven &'; s barn, en slægtning eller endda dig selv
• Alle kan bidrage til den konto
Top Ulemper
• Dette kan ikke være egnet strategi for nogen, der har barn om at gå på college i mindre end 2-4 år. Det ville være bedre at investere i en traditionel investeringsforening som fondens udgifter ville være meget lavere end i de 529 Planer
• Investering i en 529 plan kan reducere en studerende &'; s berettigelse til at deltage i need-baserede finansielle støtte
• En tilbagetrækning til ikke-uddannelse formål kan være genstand for indkomstskat kun de gevinster og yderligere 10% føderal skat straf på indtjeningen
• Af de 45 stater, der har etableret planer, 27 af dem opkræve udgifter på mere end 1% om året og 10 af disse stater træffe yderligere salg belastninger. Disse gebyrer er betydeligt højere end dem, der normalt oplades i en almindelig investeringsforening eller investeringskonto
Hvordan 529 Planer Arbejde i aktion
Her er et forenklet eksempel på, hvordan 529 planer virker:
Du indsende ansøgningen FAFSA støtte, når dit barn er en ledende i high school. Lad &'; s sige du har en 529 opsparingskonto (du er ejer, ikke dit barn) med $ 20.000 i det, hvoraf 10000 $ repræsenterer din oprindelige bidrag og $ 10,000 er indtjeningen
År 1:
Din berettigelse til føderale finansielle. støtte i år vil falde med mere end 5,64% af kontoen værdi eller $ 1128 ($ 20,000 x 5,64%). Antag der er ingen yderligere appreciering på kontoen, og du hæve $ 5.000 i efteråret til at betale for de første semester kollegium regninger
År 2:.
Du har $ 15,000 tilbage i betragtning, når du søger om støtte til sophomore år, og du vil igen blive vurderet op til 5,64% af kontoen værdi eller $ 846 ($ 15.000 x 5,64%). $ 5.000 tilbagetrækning bragte $ 2500 af udstødte indtjening med det, men som anført ovenfor, er ingen af ​​tilbagetrækningen regnes som indtægt finansiel støtte.
Føderal støtte formel er mere kompliceret end hvad der er beskrevet her, men det giver dig en generel idé af hvordan man beregner de økonomiske konsekvenser af en 529 opsparingskonto.
Lyder kompliceret? Det er. Og vi taler kun om den føderale finansielle støtte rules hende hver skole normalt sætter sine egne regler, når uddele sine egne behov baseret stipendier, og mange skoler er begyndt at justere priser, når de opdager 529 konti i familien. Overvej også, at de føderale regler finansiel støtte er genstand for hyppige ændringer. Endelig skal du huske, at de fleste finansielle støtte kommer i form af lån, ikke tilskud, og så du ender med at betale det tilbage alligevel, hvis du don &'; t forstå, hvordan skolen indarbejder 529 planer i deres finansielle støtte tildelingsbeslutninger
The Bottom. line
Den nederste linje omkring 529 planer er, at fundamentalt de fungerer som en opsparingskonto. Det betyder, at hvis du vælger at bruge, du har brug for at sikre, at du starter tidligt, så den akkumulerede indtjening vil få mulighed for at vokse nok til at gavne familien. Det &'; s også vigtigt at forstå omfattende hvordan 529 planer håndteres af kollegiet &'; s kontor finansiel støtte, så dit hårde arbejde og opsparing aren &'; t straffet af den institution, reducere din familie &'; s støttetildeling finansielle, fordi du har en. Sidste ligesom alle opsparingskonti med aktiver investeret i markedet det &'; s utrolig vigtigt at forstå, hvilken type konto, du har, så du rigtigt forstår omfanget af risici og fordele inden for planen, så du har en god prognose for, hvad din projiceret ud -of-pocket omkostninger vil være, når undervisningen regningen ankommer.
For mange familier, at finde den ekstra indkomst nødvendig for at konsistens yde bidrag til en 529 plan er udfordrende i lyset af de mange nye og konstant skiftende regninger og udgifter står på en daglig basis, og som et resultat forståelse hvilke strategier og teknikker er til rådighed til straks øge de finansielle støttetildelinger og minimere out-of-pocket omkostninger bør være af afgørende bekymring. Hvis du &'; re leder efter værktøjer og strategier til rådighed til straks at øge kvaliteten af ​​dit studiekort &'; s pakke finansiel støtte så jeg inviterer dig til at deltage i en af ​​vores gratis workshops hosted af mig for rådgivning og konsultation ved at klikke på følgende link for at opdage vores . næste tilgængelige gratis workshop
At opdage business-side bag indlæggelser og proces finansiel støtte for “ stuff-bag-stuff &"; tilmelde dig til at modtage (1) en gratis kapitel af Phillip Lew &'; s College Planning bog, (2) en rapport om hvilke gymnasier giver tilskud til høj indkomst familier og (3) en database om hvor man kan finde den højeste kvalitet private stipendier. At modtage disse gratis gaver går for www.totalcollegesolutions.com og se vores fem minutter indledende gratis video
.