*** Udnyttelse volatilitet på aktiemarkedet

Hvis du skulle Google "Stock Market Volatilitet", ville du finde en bred vifte af observationer, samtaler, rapporter, analyser, opskrifter, kritikker, forudsigelser, alarmer, og kausale forvirring. Bøger er blevet skrevet; er blevet skabt indekser og måleværktøjer; rationaler og konklusioner er blevet tilbudt. Alligevel forbliver den volatilitet.

statistikere, har økonomer, regulatorer, politikere og Wall Street guruer behandlet volatiliteten problemet på en eller anden måde. Faktisk er hver dags gyrations forklaret, afrapporteres, indspillet til senere ekspertanalyse, og hoved ridset om.

Det eneste spørgsmål, jeg fortsat vil have om alt dette komisk hurlumhej er grunden ikke y'all bare slappe af og nyde det. Jon Methuen naglet det i sin August 15, 2011 parodi på den finansielle verdens latterlige besættelse med "volatilitet". "En rimelig Guide Til Stock Market Volatilitet" er et must se --- men kun for modne voksne med en semi-syg sans for humor.

årtier siden, en navnløs kollegium Statistik professor bragte mig ud af en semi -comatose stat med en bemærkning om statistikere, politikere og økonomer. "I den virkelige verden", sagde han, "der er løgnere, forbandede løgnere og ethvert medlem af grupperne netop nævnte". En økonom eller en politiker, bevæbnet med et batteri af statistikker, er en ildevarslende kraft faktisk.

Nå, nu alle de økonomer og statistikere har høj drevne computere og evnen til at analysere volatilitet med samme grad af sikkerhed ( eller er det arrogance), at de har udviklet med hensyn til individuelle lager risikoanalyse, økonomiske og geografiske sektor korrelations- dynamik og fremtid forudsigelse generelt.

Men volatilitet (og usikkerheden det enten årsager eller resultater fra, afhængigt af den ekspert, du lytter til) fortsætter.

Moderne computere er så magtfulde, i virkeligheden, at økonomer og statistikere kan nu beregne investeringer udsigterne til næsten alt. Så rig på statistik er disse mestre i sandsynligheder, alpha'er, betaer, korrelationskoefficienter, og standardafvigelser, at den finansielle verden selv er blevet, verdslige, kedelige og let at håndtere. Ret?

Da de kan forudsige fremtiden med en så høj grad af sandsynlighed, og hedge mod enhver usikkerhed med endnu en stor sandsynlighed, hvorfor er så den finansielle verden i sådan en kronisk tilstand af omvæltning? Og hvorfor-o-hvorfor gør volatiliteten, og usikkerheden, forblive

Hvorfor volatilitet og usikkerhed Remain

Jeg forventer, at du forventer en mening? - - endnu en udtalelse --- om, hvorfor volatiliteten er så udtalt som det synes at blive sammenlignet med de forløbne år. Jeg vil gøre det næste. Men først en sætning eller to om "usikkerhed" --- spilleregler for NFL (National Financial League). En usikker miljø er den eneste "for real" vished, du nogensinde vil opleve i at investere. Hver investering har en vis form for risiko og usikkerhed.

Volatilitet, på den anden side er simpelthen en naturkraft --- en, som du har brug for at omfavne og håndtere konstruktivt, hvis du skal lykkes som investor.

Men dette nye naturkraft, denne ekstreme volatilitet, som vi har oplevet for nylig, er blevet forstørret af de mørkeste kræfter den dystre videnskab og de ændringer, den har opmuntret i den måde, finansielle fagfolk se makeup af den moderne investeringsportefølje.

På den lyse side, forbedret markedsvolatilitet øger magt aktie- og indkomstsikkerhed handel discipliner og strategier på markedet Cycle Investment Management (MCIM) metodologi --- en tilgang til markedet virkelighed der omfatter markedet turbulens, og seler volatilitet efter resultater, der forlader de fleste fagfolk enten målløs eller i fornægtelse.

Men med ingen statistisk data nødvendigt (eller muligt) at støtte følgende udtalelse, overveje dette forsimplede rationale for hyper-volatilitet i dagens aktiemarked.

Volatilitet er en funktion af udbud og efterspørgsel efter fælles lager af et endeligt antal beskidte, ondskab, grådige, forurenende, kongres korrumperende, jobskabende, produkt og service levere, innovation og rigdom udvikling, fundament understøtter, give gaver, skatte-indsamling virksomheder til at finansiere deres vækst og udvikling.

"Skat indsamle" hæve et øjenbryn? Kig på en udlejningsbil erklæring eller dit næste hotel regningen. Disse grådige selskaber indsamle flere penge til statslige og lokale regeringer end indkomstskat samlere --- men det er en hel 'nother problem.

De af os, der handler fælles bestande i almindelighed, IGVSI lagre i særdeleshed, skylder en gæld på taknemmelighed til de reelle volatilitet skabere --- de hundreder af tusinder af afledte produkter, der bringer en helt spekulativ form for indirekte udbud og efterspørgsel til værdipapirmarkederne.

Generelt grundlæggende, følelsesmæssige, politiske , økonomiske, globale, miljømæssige og psykologiske kræfter, at priserne indvirkning på aktiemarkedet har ikke ændret sig væsentligt.

Kortvarig markedsbevægelser er lige så ikke-forudsigelig som de nogensinde har været --- de fortsætter med at forårsage usikkerhed du nødt til at beskæftige sig med at bruge gennemprøvede risikominimering teknikker som aktivallokering diversificering og handel.

Det centrale ændringer, den nye kid på blokken, er virkningen af ​​afledte betting mekanismer på det endelige antal aktier til rådighed for handel . Hver dag på New York Stock Exchange, handles tusindvis af bestande, en milliard aktier skifter hænder. Den gennemsnitlige andel er "bestemt" for blotte minutter.

På toppen af ​​afledte handel med virkelige ting som sektorer, lande, virksomheder, råvarer, og industrier, har vi et utal af indeks betting-enheder, korte lang selskabsspil spil, option strategier, etc. Hvad er en enkel fælles andel af Exxon at gøre?

Marked volatilitet er kommet for at blive --- mindste indtil flere niveauer og multi-retningsbestemt derivater flyttet til Las Vegas markeder, hvor de hører
.