Er Shorts ser denne Antal på Hercules Offshore

Der er ingen idiotsikker måde at kende fremtiden for Hercules Offshore (Nasdaq HERO), eller nogen anden virksomhed. Dog kan visse spor hjælpe dig se potentielle snubler, før de sker og før dit lager kratere som et resultat. Være sikker på:. Selv hvis du ikke overvåge disse målinger, korte sælgere er

En overskyet krystalkugle
Jeg bruger ofte debitorer AR og debitordage (DSO) for at bedømme en virksomheds nuværende sundhed og fremtidsudsigter. Det er et vigtigt skridt i at adskille hyklere fra markedets bedste lagre. Alene, AR det beløb skyldte selskabet og distributionssystemoperatørens dage værd af salget skylder selskabet - ikke fortælle dig meget. Men ved at betragte udviklingen i AR og DSO, kan du nogle gange få et vindue på fremtiden.

Nogle gange problemer med AR eller DSO blot angive en ændring i branchen (ligesom en overtagelse), eller slap samlinger . Men AR, der vokser hurtigere end indtægterne, eller ballooning DSO, kan også foreslå en desperat virksomhed, der forsøger at øge salget ved at give sine kunder meget generøse betalingsbetingelser. Alternativt kan det indikere, at virksomheden spurtede at bestille en belastning af salget ved udgangen af ​​kvartalet, ligesom anvendt-bilforhandlere på den 29. i måneden. (Nogle gange, virksomheder gør begge dele.)

Hvorfor kan en opstående virksomhed som Hercules Offshore gøre dette? Af samme grund nogen anden virksomhed måske at gøre tallene. Investorerne kan ikke lide indtægtstab, og medarbejderne kan ikke lide rapportere dem til deres overordnede.

Er Hercules Offshore sende eventuelle advarselstegn? Tag et kig på nedenstående diagram, som plotter omsætningsvæksten mod AR vækst, og DSO:

standard måde at beregne DSO bruger gennemsnitligt debitorer. Jeg foretrækker at se på end-of-kvartal (EOQ) tilgodehavender, men jeg har plottet både over.

Watching tendenser
Når det røde linje AR vækst krydser over den grønne linje omsætningsvækst, jeg ved, at jeg har brug for at høre ansøgninger. Ligeledes en stigning i de blå søjler (DSO) angiver en tendens værd at bekymre sig om. Som en anden reality check, er det rimeligt at overveje, hvad en normal DSO tal kan se ud i dette rum
.