Futures Options Prisfastsættelse

Mange handlende, der forstår futures handel har svært ved at forstå futures muligheder. Dette skyldes, at prissætningen af ​​optionerne er undertiden forskellige for de futures optionskontrakter sammenlignet med futures-kontrakter.

For eksempel de 30 år t-bond futures kontrakt har 32 ticks for hvert punkt i t-obligationer. Hver kryds er værd $ 31,25. Nu optionerne har 64 ticks i hvert punkt. Hvert kryds i optioner er værd $ 15,625. Se, hvordan det kan være forvirrende. Ikke alle markeder er ligesom dette. De finansielle poster har markeder som dette som drøftet med obligationer og også korn.

For eksempel hvede futures er prissat til $ 50 pct. Hver kryds er ¼ cent. Så hver kryds i hvede futures er $ 12,50. På optioner markedet der er 8 flåter i hvert cent. Så hver tick er 1/8 cent og hver tick er $ 6,25. Vi køber eller sælger optioner mens du kigger på den underliggende kontrakt. Den underliggende kontrakt kan blive prissat forskelligt, så det er derfor, det kan få forvirrende.

Hold dette er tankerne, når de køber eller sælger nogen mulighed. Du vil bemærke priserne er anderledes, hvis du tjekker citater på futures-markedet i forhold til det optioner markedet.

For obligationer jeg måske se, at obligationer er prissat til 115 til 31. Jeg derefter se på en løsning, og det er prissat til 1-32. Nu vil du bemærke, at obligationer aldrig er prissat over -31, fordi der er 32 ticks og den næste kryds efter 31 flåter er et point. Så efter 115-31 næste prisen er 116. I obligationer muligheder som vi har set, kan prisen på optionen gå 1-31 til 1-32, fordi der er 64 flåter i hvert punkt på obligationsmarkederne.

For hvede vil du se futures på 5546, som er 554, og ¾ eller 554,75. Tre fjerdedele er den højeste pris for futures flåter. Du kan se en mulighed kontrakt for hvede prissat til 9-7, som er 9 og 7/8, som er 9,875

Så husk dette, når du sammenligner futures optioner priser med futureskontrakter
. &Nbsp.;