Working Capital Model Investering - Den QDI

Crash! Den 2007-2008 finanskrisen halveret 401 (k), IRA, og Mutual Fund værdier i et spørgsmål om måneder. For mange havde pensionering datoer for at blive skubbet tilbage; for andre, skulle findes nye job. Den tragiske fejl? Ingen fordeling indkomst i investeringsprogrammet. Markedsværdi bygger egoer; indkomst betaler regningerne.

Kun få arbejdsgivere advarede spareplan deltagerne, at 401 (k) s bare ikke ydelsesbaserede programmer. Kun få gensidig fond distributører foreslog til gavn afdelinger, deres programmer manglede noget af afgørende betydning.

I hele nedsmeltning, faldt alle fondsaktiver i markedsværdi. Men det store flertal af værdipapirer, herunder lukkede ende indkomst fonde (CEFS), har fortsat med at betale renter og udbytter. Markedsværdi bygger over-tillid; indkomst betaler regningerne.

Working Capital Model (WCM) er et omfattende system til forvaltning af investeringer, der er baseret på kompromisløse regler for magtanvendelse. Investoren fokus skal forblive centreret om udvikling af pålidelige likviditet og oprettelsen af ​​en ekspanderende antal huse og hoteller på hans spil bord.

Med en rimelig mængde indsats, og en masse af selvdisciplin, alle kan bruge det til at opbygge en portefølje, langsomt og fornuftigt, nyder godt af cykler vi alle forventer at fortsætte i det uendelige. Alle cykler har to komponenter; den WCM hjælper dig med at håndtere hver.

Hver portefølje beholdning skal generere regelmæssig indkomst af en slags, og hver skal have potentiel gevinst --- mindste på tidspunktet for købet. Den planlagte balance mellem indkomst producenter og vækst udbydere (aktier) skal opretholdes under hele processen, selv om der kan være noget umiddelbart behov for indkomst. Har du lært, at urealiserede gevinster ikke er vækst?

År til år, vi ønsker at se fornuftig vækst i både driftskapital (de samlede udgifter baggrund af kontanter og værdipapirer i porteføljen) og base indkomst (renter og udbytte produceret af værdipapirerne i porteføljen). Men endnu vigtigere, vi ønsker at producere denne vækst i en lavere-end-usual risiko miljø, der består af korrekt diversificerede investment grade værdipapirer.

De første skridt i investeringsprocessen er Management Funktioner: planlægning, organisering, Førende, og Controlling

Planlægning omfatter identifikation /definition af investeringsforeninger mål og målsætninger. De bør være langsigtet, men fleksibel over tid. De bør omfatte parametre og regler, der er gennemtænkt --- på det personlige plan. De bør være rimelige og realistiske historisk.

Mål og målsætninger er væsentlige, men de skal være lagt op på et fundament, der reducerer risikoen for tab på forskellige stadier i livscyklussen af ​​investeringsprogrammet. Allokering af aktiver er en planlægning /organisering værktøj, der anvendes til at designe porteføljen på en måde, der vil balancere behovet for vækst i driftskapital med aldersbetinget risikotolerance for investor.

allokering af aktiver beslutninger bør gennemføre og støtte investeringsplanen. Under normale omstændigheder, værdipapirerne i resultatopgørelsen "bucket" af porteføljen (obligationer, statspapirer, pantebreve, foretrukne aktier, REITs, etc.) er alle meget sikrere end nogen af ​​dem i egenkapitalen "bucket".

Et aktivallokering med 50% i hver spand er langt mere konservative end en med 80% rettet mod aktier --- uanset kvaliteten ratings vi kræver for værdipapirer egenkapitalen. Allokering af aktiver beslutninger skal foretages ved hjælp af omkostningerne grundlag af værdipapirerne i hver spand.

Beyond aktivfordeling selv, organisering indebærer at udvælge konkrete værdipapirer, der passer ind i de to investeringer spande i en ordentligt diversificeret måde. Det kan involvere flere separate porteføljer, men skal være let at styre og kontrollere.
Diversificering regler (også baseret på sikkerhed omkostningsgrundlag) vil vejlede porteføljen i en række forskellige emner og sektorer.

Korrekt diversificering forsikrer at den samlede risiko for tab er spredt rundt om selskaber, lande, virksomheder og geografiske områder. Marked kapitalisering spørgsmål, og global repræsentation behandles bag kulisserne, i fase kvaliteten bestemmelse af udvælgelsen sikkerhed proces.

Førende, mest enkelt, er personlig beslutningstagning. Du skal lede aktiviteterne i andres (mæglere /ledere /revisorer /etc.), Som kan være tilbyder dig investeringsrådgivning. Investeringen manager (du er den primære investering manager) skal skabe regler kvalitet, diversificering, og indkomst generation (QDI), der styrer dag-til-dag drift af alle porteføljer.

Hvorfor skulle nogen acceptere en portefølje, der ikke er designet til hans eller hendes egen unikke situation og behov? Dovenskab, forvirring, hjernevask, uvidenhed af markederne --- alle af ovenstående?

Principperne for Investering (QDI) overlejres i, på og omkring ledelsesfunktioner. De styrer udvælgelsen sikkerhed proces for at hjælpe med at reducere porteføljen risiko. De hjælpe med at opstille mål for profit udtagning og give mind-set kontroller, der håndhæver reglerne. De sikre, at enhver sikkerhed i porteføljen bidrager til basen indkomst.

Det er bydende nødvendigt, at du fører din portefølje i strenge retningslinjer for sikkerhed kvalitet, omkostningsbaseret diversificering, indkomstskabelse, og profit tage. Regler for bortskaffelse af degraderes eller svækkelse positioner skal også kodificeres.

Profit tage er den mest tilfredsstillende af alle portefølje beslutningsprocesser funktioner --- og muligvis den mindst populære! De fleste af årsagerne er ego centreret, indtil WCM viser tydeligt de muligheder, der er tilgængelige for den nyoprettede driftskapital.

rimelige mål skal indstilles (mellem syv og ti procent afhængig af mængden af ​​smarte kontanter til rådighed), og udløser trukket ufølsomt når mål nås --- ingen bakspejlet overhovedet kan tolereres. En månedlig kurtage erklæring med urealiserede gevinster er et tegn på dårlig ledelse.

Controlling indebærer realistisk evaluering af ydeevne, og overvågning for at sikre, at du følger dine egne regler og retningslinjer. Sammenligning din årlige ændring i markedsværdien med DJIA eller S & P er ikke evaluering af ydeevne
.