Negative virkninger af stigende renter

Stigende og faldende renter tilbyder en særlig risiko for aktieinvestorerne. Historisk har stigende renter haft en negativ effekt på aktiekurserne. Såre en virksomhed &'; s finansielle situation. Stigende renter har en negativ indvirkning på virksomheder, der bærer en stor strøm gæld belastning, eller at behovet for at tage på mere gæld, fordi når renten stiger, omkostningerne ved at låne penge stiger også. I sidste ende, virksomheden &'; er s rentabilitet og evne til at vokse reduceret. Når en virksomheds &'; s overskud (eller indtjening) dråbe, bliver dens bestand mindre ønskeligt, og dens aktiekurs falder

påvirker en virksomhed &';. Kunder

En virksomhed &'; s succes kommer, når det sælger sine produkter eller tjenesteydelser. Men hvad sker der, hvis øget renten negativ indflydelse sine kunder (specifikt andre virksomheder, der køber fra det)? Den finansielle sundhed af sine kunder direkte påvirker virksomheden &'; s evne til at vokse salg og indtjening. For et godt eksempel på denne situation, overveje, hvad der skete med Cisco Systems i 2000.

Da en stor del af sit salg gik til teleindustrien, Cisco &'; s rentabilitet afhang sundheden for at hele branchen. Teleindustrien &'; s gæld ballooned til $ 700000000000. Denne gæld blev teleindustrien &'; s finansielle akilleshæl, som til gengæld blev en smerte i nakken til Cisco. Fordi teleselskaber købt mindre (især fra Cisco), Cisco &'; s overskud skrumpede. Fra marts 2000 til marts 2001 Cisco &'; s bestand faldt med næsten 70 procent! Som fra september 2001, Cisco &'; s aktiekurs fortsatte med at falde, fordi de selskaber, der var Cisco &'; s kunder såre økonomisk. Påvirker investorerne &'; beslutningsprocesser overvejelser

Når renten stiger, investorer begynder at genoverveje deres investeringsstrategier, hvilket resulterer i en af ​​to udfald:

- Investorer kan sælge aktier i rentefølsomme aktier, de ligger inde . Rentefølsomme industrier omfatter elselskaber, fast ejendom, og den finansielle sektor. Selvom øget renten kan såre disse sektorer, det modsatte er også generelt rigtigt. Faldende renter øge de samme brancher. Husk, at renteændringer påvirker nogle brancher mere end andre

-. Investorer, der går ind øgede løbende indkomst (versus venter på investeringer for at vokse i værdi til at sælge for en gevinst senere) er helt sikkert tiltrukket investeringer køretøjer, der tilbyder en højere forrentning. Højere renter kan få investorer til at skifte fra aktier til obligationer eller bank indskudsbeviser

såre aktiekurser indirekte

Høj eller stigende renter kan have en negativ indvirkning på enhver investor &';. Samlede finansielle billede. Hvad sker der, når en investor kæmper med tyngende gæld, såsom en anden pant, kreditkort gæld, eller margin gæld (gæld fra at låne mod lager i en formidlingsprovision konto)? Han kan sælge nogle bestand for at betale noget af sin høje renter gæld. Salg materiel til at servicere gælden er en almindelig praksis, at når taget under ét, kan skade aktiekurser.

Aktiemarkedet og den amerikanske økonomi ansigtet måske den største udfordring siden den store depression gæld. I form af bruttonationalproduktet (BNP), størrelsen af ​​økonomien er omkring $ 11500000000000 (give eller tage 100 $ milliarder), men gældsniveauet er omkring $ 37000000000000. Dette allerede enorme beløb omfatter ikke $ 44000000000000 af forpligtelser såsom Social Security og Medicare. Derudover, nogle af vores finansielle institutioner holder mere end $ 50000000000000 værd af derivater. Disse kan være meget komplicerede og sofistikerede investeringsinstrumenter, der kan give bagslag.

Derivater har faktisk sunket nogle store organisationer (såsom Enron), og investorer bør være opmærksomme på dem. Bare tjek virksomheden &'; s finansielle rapporter. På grund af virkningerne af rentesatserne for lager porteføljer, både direkte og indirekte, succesfulde investorer løbende overvåge renter i både den generelle økonomi og i deres personlige situation. Selvom bestandene har vist sig at være en overlegen langsigtet investering (jo længere sigt, jo bedre), bør hver investor opretholde en balanceret portefølje, der omfatter andre investeringsinstrumenter, som f.eks pengemarkedsforeninger, sparekasser obligationer, og /eller bank investeringer.

En diversificeret investor har nogle penge i køretøjer, der klarer sig godt, når renten stiger. Disse køretøjer omfatter pengemarkedsforeninger, US opsparingsobligationer (EE), og andre variabelt forrentede investeringer, hvis renten stiger, når markedsrenten stiger. Disse typer af investeringer tilføjer et mål for sikkerhed fra renterisikoen til din aktieportefølje
.