Hvad er risikovillighed Virkelig?

Dictionary.com beskriver Risk som “ faren eller risikoen for tab &"; og risikovillighed som “ graden af ​​usikkerhed, som en investor kan håndtere i forhold til en negativ ændring i værdien af ​​deres portefølje &";.

Hvad nu hvis vi kombineret disse to definitioner? Så ville vi have en definition af risikovillighed, der lyder sådan her:. &Ldquo; Graden af ​​tab, at en investor kan håndtere i forhold til en negativ ændring i værdien af ​​deres portefølje &"; Og det giver mening for mig.

Men når du erstatte forskellige betydninger, får du forvirring, som fører til at frygte; hvilket fører til manglende kontrol; hvilket fører til endnu mere frygt og finansielle beslutninger baseret på frygt for tab, eller værre - desperation. Ingen af ​​disse vil hjælpe enten den enkelte investor eller rådgiver forsøger at hjælpe investor, eller de markedsmæssige udsving, der er så modtagelige for investor psykologi

Vi ønsker at skabe velstand -. Ikke frygte. For at skabe velstand, skal du have tillid, som kommer fra en følelse af kontrol.
Hvad giver ingen mening for mig er de strammere og strammere regler for investeringer regnskaber og den stadige 'forbedring' af kontoen åbne dokumenter, har til formål at hjælpe med at beskytte investor, og giver en investeringsrådgiver med indsigt i investors personlige præferencer og finansielle situation. Jeg forstår ikke, hvorfor det er så vanskeligt at bringe de personlige værdier og prioriteringer i diskussionen om at investere.

I stedet for upersonlige sætninger, der har blandede betydninger om risikovillighed og hastigheden af ​​afkastforventninger og »fælles økonomiske mål«, forekommer det mig, at en investor vigtigste kriterier for at tage kontrol over deres investeringer, mens du arbejder effektivt med en investering rådgiver er ikke en kompliceret, langvarig og upersonlig dokumentation proces, men en bedre forståelse af nogle af de vigtigste personlige præferencer på områder som:

1. Hvorfor skal jeg have denne investering?
2. Hvad med investeringen er attraktiv for mig, og hvorfor?
3. Hvilke kriterier skal jeg stole på at gøre min investering beslutning?
4. Hvornår vil jeg få ud af denne investering - pris, tidsramme, grundlæggende ændringer af den investering selv
5?. Hvordan vil jeg overvåge det?
6. Hvad mængden af ​​min samlede investering er jeg virkelig parat til at miste?
7. Hvad er konsekvenserne af dette tab til mit liv?
8. Hvem hjælper mig gøre beslutningen om at købe, for at overvåge investeringen og beslutningen om at sælge?
9. Hvad med dette forhold er at appellere til mig, og hvorfor?
10. Hvad er deres ansvar, og hvad er mit ansvar i processen?

For at forstå risikotolerance, er du nødt til at forstå dig selv. Ved at gøre dette, du lærer at tage kontrol over, hvad der ellers synes ukontrollabel. Hvis du ved, at du stoler på råd fra din rådgiver som din primære beslutningstagning kriterier for køb, besiddelse og salg af investeringer, så er du nødt til at tage kontrol over, hvad du kan, et centralt element bliver din komfort niveau med tab. Det er det beløb, du kunne tænkes at miste, før dit liv vil blive berørt enten fordi tabet tvang dig til at ændre din livsstil negativt, eller fordi du ikke kunne sove bekymre sig om, hvad du skal gøre.

Dette betyder, at hvis du har besvaret spørgsmålet om risikovillighed og beskrevet dig selv som en moderat investor, så ville det sandsynligvis blive fortolket til at betyde, at du kunne modstå et fald 15-25% i din portefølje værdi - betyder, at du har sagt, at "graden af ​​tab kan du håndtere i forhold til en negativ ændring i værdien af ​​din portefølje 'er 15-25%; hvilket betyder, at hvis din portefølje (eller individuel investering, hvis det er, hvad du kigger på) faldet under det anførte tal, har du allerede forudbestemt, at dette er det maksimale, du kan mageligt tabe.

Din erklærede risikovillighed er virkelig din forudbestemt exit plan for din investering. Da du var i en skid tilstand, du har lavet en beslutning om, når du vil sælge din investering. Det betyder, at hvis du er på dette punkt nu og sætte spørgsmålstegn ved, hvad de skal gøre, for at den måde at tage tilbage kontrol over dine penge i et marked, der ikke synes meget styrbar for den gennemsnitlige investor er at:

· ; Først gense din konto åbning dokumentation for din risikovillighed (aka exit plan)

· For det andet, hvis du ikke er der endnu, så sidde stramt og gense konsekvenserne og planen med din investeringsrådgiver - se om der er en bedre egnet til din nuværende situation

·. For det tredje, hvis du er på eller under din tolerance point, så hvorfor er du stadig hænger på? Er du bare bange for at tage et tab? Er du holde på ", indtil det kommer tilbage? Husk, der er offeromkostninger til at gøre noget samt ikke gør noget, og måske skal du overveje nogle andre muligheder i betragtning af den nuværende økonomi? Hvis grundlaget for investeringen er stadig sund dengang var, at en af ​​dine oprindelige kriterier for bestemmelse af, hvornår du ville sælge? Sandsynligt, ikke for de fleste investorer, så hvad du har at arbejde med, er hvad du kan være i kontrol over, og det er prisen og din personlige komfort niveau med tab

· For det fjerde, flytte dit fokus væk fra den procentdel af tabet, eller faktisk dollar tal tabt, og i stedet forholde alt at dens forhold til indkomsten, både din nuværende indkomst og din indkomst til i morgen.

Jeg har brugt dette eksempel før , og vil igen, fordi det siger meget om betydningen af ​​disse begreber i rigtige dollars og cents: Hvis du investeret $ 100k, og sagde, at du har en risikotolerance 10%, har du sagt, at hvis din $ 100k faldt i værdi til $ 90 k, ville du sælge, fordi du ikke var komfortable miste mere end $ 10k. En kritisk figur i vurderingen af ​​dette er at også forstå, at de $ 100k porteføljen investeret på 8% i 20 år ville give en månedlig indkomst på $ 836,44. Og de $ 90k porteføljen investeret på samme måde ville give $ 752,80 per måned. Forskellen mellem de to porteføljer er $ 83,64

Så mit spørgsmål til dig som den vedrører fastsættelsen risikovillighed er disse:. Hvad er 'graden af ​​tab (som det vedrører indkomst) kan du håndtere i forhold til en negativ ændring i værdien af ​​din portefølje? « Eller, hvad er virkningen af ​​denne $ 83,64, og hvor ellers kan du finde, at penge &";?
.