Dine 401 (k) investeringer og IGVSI

Smack, helt op ved siden af ​​hovedet. Din 401 (k) investeringsprogram forværret hurtigt som aktiemarkedet og økonomien svækket. Hvem ville have troet, at der var så meget risiko for tab i de gensidige fonde, og ETF'er? Heldigvis smerten er oftest midlertidige, men timingen af ​​opsvinget kunne ændre nogle deltager pensionering tidsplaner og fordele --- ikke at nævne de velvoksen konfiskation niveau pensionister kan regne med fra Onkel Sam.

Populariteten af selvstyret 401 (k) pensionsordninger er forståeligt. Medarbejdere typisk få en instant fortjeneste fra gavmilde arbejdsgiver matchende bidrag, en bred vifte af investeringsprodukter til at vælge fra, og bærbarhed mellem job. Men fordelen for arbejdsgiverne er langt større --- en nem, billig, pensionsordning med næsten ingen ansvar for sikkerheden af ​​de investeringer, og ingen livslang forpligtelse til gavn betalinger. I nogle tilfælde dog er medarbejderne forpligtet til at investere for stor en del af deres konto i selskab lager --- en situation, der er forårsaget store problemer i fortiden (Enron, for eksempel).

401 (k) planer har stort set erstattet det private pensionssystem, og i den proces, har overført samlede investeringer ansvaret fra administrator kaliber fagfolk til hundreder af millioner af investeringer amatører. Medarbejderne får lidt professionel vejledning med hensyn til valg af en passende blanding af investeringsinstrumenter fra glossies leveres af 401 (k) donorer. Få Medarbejder Benefit Department rådgivere har grader (eller praktisk erfaring) i økonomi, investering, eller finansiel planlægning, og vind op ved hjælp af "uvildige" rådgivning af fondenes sælgere. Hvor bekvemt for dem. Interessant, de fleste sælgere har heller ingen hands-on investering erfaring enten --- gå figur.

På samme måde den finansielle planlægning og regnskabsmæssige samfund synes at have lidt bekymring om sådanne grundlæggende investeringer principper som QDI (kvalitet, diversificering, og indkomst). Hvis de gjorde, ville der aldrig være tilfælde, hvor individuelle investorer mister alt i deres én fond, en bestand, eller en-ejendom investeringsprogrammer. QDI er brand forsikring af investeringsplanen, men få 401 (k) deltagerne høre om noget ud over: sidste markedsværdi ydeevne numre, fremtidige præstationer fremskrivninger, og lignende. De er generelt ikke klar over de risici i deres investeringsprogrammer.

Det er her en forståelse af investment grade værdi lager (IGVS) investering, det IGVSI og relaterede markedsstatistikker bliver vigtigt til 401 (k) deltagere, Virksomheden benefit afdelinger, revisorer og andre finansielle fagfolk. IGVS investerer er bare perfekt til langsigtede, regelmæssig-deponering-engagement investeringsprogrammer.

En eller anden måde, har vi fået at få 401 (k) investorer til at forstå for rammerne af en investering /pension programmet og derefter Vi er nødt til at få deltagerne og /eller deres professionelle rådgivere til at kigge inde i produkter, der tilbydes. Så meget som jeg hader tanken om one-size-fits-all investeringsprodukter, er de generelt accepteret som den bedste måde at håndtere større arbejdsgiver 401 (k) programmer --- de fleste arbejdsgivere ikke engang, at mere personlige tilgange eksisterer.

Kun når en form for virksomhed, sektor eller økonomien smelte ned sker, gør hovedet skrabe (og den behandlende) begynde. 401 (k) deltagerne skal forstå, at de ikke er immune over for luner markedet, økonomiske og rente- cyklusser. Sammen med deres pensionsordning kommer det fulde ansvar for den langsigtede resultater af investeringen /pensionering program. Er du i gode hænder?

Historisk IGV lagre svinge nok (både generelt og efter sektor) for at give mulighed for gensidig fond og ETF investorer til at vælge de mindre risikofyldte tilbud fra blandt de 401 (k) produkt menu på de mest fordelagtige tidspunkter --- men alle individuelle investorer har brug for at lære at identificere de risici og til at lære at håndtere dem. Typisk 401 (k) deltagerne købe de dyrere, sidste år de bedste resultater, og tilbud hot sektor, mens de sælger eller undgå de forskellige produkter, de føler har "under udføres" markedet.

Intet andet sted i deres liv, gør de vedtager en sådan pervers strategi. Og ingen andre steder i deres tænkning ville de blindt accepterer den præmis, at en hvilken som helst nummer repræsenterer, hvad der er, eller burde være, foregår i deres personlige investeringsporteføljer. Risikominimering begynder med kvalitet, er forbedret gennem diversificering, og forværres med realiserede indkomst.

De første to trin kræver forskning, grådighed kontrol og disciplin. Indtægten del blot kræver disciplin, så det burde være meget lettere at administrere. Hvis du ikke kan identificere og forstå de enkelte værdipapirer inden for en investering produkt, og vurdere den samlede kvalitet (økonomisk levedygtighed og beskyttelse risiko), ikke investere i det. Hvis du har mere end 5% af din portefølje i et enkelt værdipapir, eller 15% i nogen én sektor (industri, geografiske, sociale, politiske, etc.), foretage nogle ændringer.

Siden 401 (k) planer er næsten udelukkende gensidig fond indkøbscentre, er det vanskeligt at vurdere den indkomst eller pengestrømme bestanddel af risikominimering funktionen. Produktbeskrivelser, eller din fordele repræsentant bør give svarene. Du kan holde sig væk fra produkter, der nægter at dele indkomsten med dig, men den bedste måde at drage fordel af en fond baseret fordel planen er at etablere sælger mål for de produkter, du vælger. Hvis din Blind Faith Fund Enhed Værdi stiger 10%, sælge hele eller dele af det og komme provenuet til en anden mulighed, der er nede på 20%. Profit taking er den ultimative risiko minimizer.

Så længe vi er i et miljø, hvor pensionsordning indkomst (og hovedstol i tilfælde af alle private planer) er underlagt indkomstbeskatning, 401 (k) deltagere ville være .. klogt at etablere en efter skat indkomst portefølje investeret i skattefrie værdipapirer --- eller at stemme mere egoistisk