Nye trusler mod dit IRA

Efter flere års slap håndhævelse, er IRS begyndt systematisk at opsøge overtrædelser af de forvirrende regler for individuelle pensionskonti. Det er ikke en lille virksomhed, og der er meget på spil. Amerikanerne holder 4300000000000 $ i IRAS, og selv de mest uskyldige fejl kan være skadelige for din IRA. For eksempel, hvis du går glip af eller glemmer at tage en nødvendig udbetaling fra din IRA, vil Onkel Sam tage halvdelen af ​​det beløb, du gik glip af at tage sig ud som en straf.

En nylig rapport IRS nylig konkluderet, at IRA overtrædelser har været vokser betydeligt, og anslås, at mere end en halv million IRA kontohavere enten har savnet krævede udbetalinger eller over bidraget til deres IRAS i løbet af 2006 og 2007.

Nedenfor er nogle IRS mål og måder at holde din pensionsopsparing ud af problemer .

Ubesvarede Krævede Udbetalinger
IRAS synes at være temmelig enkle køretøjer. Du sætter pretax penge i en traditionel IRA, for eksempel, og midlerne er derefter investeret og vokse skatte-udskudt. Men til sidst, Onkel Sam kommer til at have sit snit. Så ifølge loven, er IRA kontohavere der kræves for at begynde at tage "krævede minimum distributioner" (rmds) fra deres traditionelle IRAS 70 1/2 år. Roth IRA derimod arbejde den anden vej. Enkeltpersoner bidrager efter skat dollars ind i en Roth, og når distributioner er klar til at blive gjort, er de skattefri for Roth holder. Men ejerne af Roth iras ikke at tage rmds uanset hvor gamle de er. Regler får mere kompliceret, hvis enten Roth IRA eller en traditionel IRA er arvet af nonspousal arvinger. I sådanne tilfælde skal nonspousal arvinger tage rmds uanset deres alder. Selvom kongressen suspenderet alle rmds for 2009 som et resultat 2008 Marked recession den, der væsentligt forarmet pensionskonti, rmds er tilbage fra 2010, og de personer, der ikke er klar over, kan pådrage sig sanktioner for overtrædelser.

Mens kun IRS revision 1% af skatteyderne, er de optrappe deres indsats ved at matche deres oplysninger med den for IRA vogtere såsom banker, mæglere, investeringsforeninger til at hjælpe dem med at finde RMD overtrædelser af pensionskonti. Så tænker, at IRS eller anden måde vil overse din savnet udbetaling kan ende med at blive dyrere end det er værd.

Hvis du finder det vanskeligt at beregne præcist, hvad du skal tage ud med at pådrage sig en straf, se gennem din gamle IRA fra din finansielle rådgiver eller kontoførende. IRA vogtere er forpligtet til at sende breve ud hvert år at underrette dig om din RMD og minde dig om at tage distributioner. Du kan også logge på med din Isakov Planlægning Group Finansiel rådgiver for at få automatiske RMD distributioner fra din pension konto. Derfor vil Isakov Planlægning Group sende dig en månedlig check eller flytte midlerne til en skattepligtig mæglervirksomhed konto i mængden af ​​din RMD.

I mellemtiden, hvis du laver en sen fordeling af din krævede minimum, bør du indsende en Form 5329 at beregne straffen. Du har måske en gyldig undskyldning, såsom en sygdom eller en familie krise, der kan gøre dig berettiget til at give afkald på 50% fra din straf.

Tidlige Udbetalinger
Tidlige regler tilbagetrækning kan være endnu mere indviklede derefter mangler rmds. Enkeltpersoner, der søger at tage uddelinger fra deres pensionering konto, før 59 1/2 behov for at være opmærksom på, at på toppen af ​​afgiften, kan der også være yderligere 10% tidlig tilbagetrækning straf vurderet på distributionen. Den udløsende sætning er "ud over almindelig indkomstskat." For eksempel kan du tage penge fra en IRA noget let til at betale for kollegium regninger, men det gælder ikke for 401 (k) s. På den anden side, kan du ikke tage et lån fra en IRA ligesom du ville gøre med en 401 (k). Så vidt dine IRA distributioner, er det en forholdsvis simpel beregning, medmindre der er en gyldig grund, hvis fordelingen sker, før du fylder 59 1/2, vil du betale en bøde på 10% i tillæg til almindelige indkomstskatter. Som et spørgsmål om fakta, anslås det, at der i 2008, betalte 5,7 millioner individer 5300000000 $ i strafskat på tidlige tilbagekøb og andre pensionering konto fejltagelser.

Før du tager en fordeling, overveje at tale med din Isakov Planlægning Group Financial rådgiver om vejledning. Hvis din situation ikke passer en specifik undtagelse til sanktioner tidlig tilbagetrækning, overveje at tage regel 72 (t) fordelinger, der er "væsentlige ens periodiske betalinger", der kan fritage dig fra at betale straf på 10%, og samtidig giver dig mulighed for at tage tidlige distributioner.

Rollover Goofs
Når du tager penge ud af en IRA uanset årsagen, vil du have 60 dage til at rulle det tilbage i en kvalificeret konto som en anden IRA uden at pådrage afgifter på tilbagetrækningen. Bestemt, hvis der var nogle ekstraordinære omstændigheder, som du ikke kunne gøre rollover i de 60 dage, kan IRS forlænge den afdragsfri periode. Men hvis det var som følge af en rollover uheld, siger, du ved et uheld deponerede midler i din skattepligtige mæglervirksomhed konto i stedet for en anden IRA, så kan det være håbløst at argumentere og kan føre til alvorlige straffe for dine penge. Den bedste måde at gøre en IRA rollover er at gøre det på en institution til basis institution overførsel. Har Morgan Stanley flytte penge direkte til Isakov Planlægning Group, for eksempel.

Overskydende Bidrag
For 2010 kan du bidrage maksimalt på $ 5.000 ($ 6000, hvis du er 50 og ældre) om året per person i en traditionel IRA, Roth IRA, eller en kombination af de to. Overskydende bidrag straffes på 6% om året, så længe pengene sidder ulovligt i IRA
.