Aktion og reaktion på kreditkort satser og gebyrer

Obama administrationen har lavet flere annonceringer beskriver for rammerne af Consumer Financial Protection Agency, et nyt agentur, som ville regulere kreditkort og pant industrier. Præsidenten sendte for nylig de retningslinjer, der ville regulere de gebyrer, vilkår og renten på en lang række forbrugerprodukter, til Kongressen understreger at det haster med godkendelse.

Den nye agentur konsoliderer pligter forbrugerbeskyttelse i et enkelt agentur versus håndfuld forskellige regulatorer, der deler disse afgifter i øjeblikket. To af de store ansvarsområder agenturet ville være til politiet den lovgivning kreditkort, som blev godkendt af Kongressen i maj og for at skabe en serie af let at forstå realkreditprodukter. De operative ord for begge opgaver er “ plain vanilla &"; som agenturet søger at skabe finansielle produkter, der er ligetil i stedet for de indviklede regelsæt, vilkår og forhold, der almindeligvis findes i disse produkter i dag.

passage af kreditkort regningen og oprettelsen af ​​Consumer Financial Protection Agency blev begge stærkt imod af de industrier, der skal reguleres. Konsensus argument blandt disse industrier, var, at den foreslåede forordning vil gøre låntagning dyrere, restriktiv, og mere vanskeligt for forbrugerne. Elizabeth Warren, formand for Kongressens Oversight Panel, har været afvisende over for de långivende industrier &'; self betjener anbringender at give dem mulighed for at fortsætte udlån uden tilsyn sige kombinationen af ​​det nye lovforslag med tilsyn fra det nye agentur vil kunne reducere omkostningerne i forbindelse med kreditkort og andre udlån køretøjer. Hun fortalte Reuters for nylig, "med enkle produkter og enkle oplysninger, på markedet for disse produkter vil ændre sig dramatisk &";.

Til stor ærgrelse for Ms. Warren og andre medlemmer af Kongressen, det nye lovforslag faser i dets restriktioner mellem nu og februar forlader långivere med masser af tid til reaktion på planen modsætning til Warren &'; s. opgørelse af lavere omkostninger for forbrugerne, er kreditkortselskaber allerede gør det dyrere for forbrugerne og har en anden syv måneder af frie tøjler til hæve renten, skære låntagning grænser, og øge gebyrer.

Sen. Charles E. Schumer (DN.Y.) er blevet anmoder om, at Federal Reserve trin i brugen af ​​sine beføjelser nødsituationer til at begrænse rentestigninger til nogen nytte. "Dette er, hvad mange af os frygtede om en lov, der ikke træde i kraft med det samme," Schumer sagt. "Det var aldrig kommer til at tage så lang tid for kreditkortselskaber at blive klar til de nye reformer. I stedet er udstedere hjælp forsinkelsen i ikrafttrædelsesdatoen at vride flere dollars ud af deres kunder. Det er imod ånden i loven, og det er blot almindelig forkert "

Her &'; s liste over nogle af de stigninger pålagt af kreditkortselskaber som reaktion på Kongres &'; handling:.

Chase vil rejse mindste betaling kravet om 5% fra 2% på nogle af sine kunder, der starter i august.

Balance overførsler på Chase og Discover er allerede blevet forhøjet til 5% af det samlede beløb, op fra 3% og 4%, henholdsvis

Bank of America hævede gebyrer på balance overførsler og kontant forskud til 4% fra 3%

Forventningen af ​​industrien amatørornitologer er, at disse typer af stigninger vil fortsætte indtil regningen går i kraft kreditkort selskaber har rationaliseret stigningerne siger, at restriktionerne for renteforhøjelser begrænse deres evne til at håndtere risiko, hvis de kan &';.. t hæve renten på de farligste låntagere i deres porteføljer til at styre denne risiko, vil de forhøje satserne på hele porteføljen.

Et væsentligt aspekt af den stigende risiko for kreditkortselskaber er faldet i den kollektive kredit score låntagere over hele landet som tvangsauktioner, lønnedgang og tab af arbejdspladser stige som følge af uddybning recession. Charge-offs på kreditkortselskaber er at trykke på rekord niveauer med juni tab nåede 10,44%, som rapporteret af Fitch Ratings. Mange af de samme långivere har taget tab på realkreditlån porteføljer så godt. Tab på realkreditlån bedt mange af långivere til at begynde at hæve satserne på kreditkort i fjerde kvartal af 2008. Det var disse stigninger, mange uden forudgående varsel til kortholdere i god stående, som gav ekstra incitament til Kongressen til at passere kreditkort regningen nogle seks måneder senere. Af de seks store selskaber, har Citi sat i de største renteforhøjelser på tværs af bestyrelsen for stigninger på kreditkort køb og månedlige balancer.

Da Kongressen og kreditkortselskaber fortsætte deres kamp, ​​de store tabere, ved mindste under gabende otte måneder hul mellem passage og gennemførelse af loven, vil være de kreditkort indehavere. Gratis at gå om business as usual, indtil begyndelsen af ​​2010, vil sandsynligvis fortsætte med at rejse alle mulige sats og gebyr, de kan så mange af disse afgifter vil blive betragtet som benchmarks, når loven endelig går i kraft kreditkortselskaber. For mange forbrugere, kan den foreslåede beskyttelse i lovforslaget ankommer for sent. Chase &'; s minimumsbetaling stigning vil hæve den månedlige forpligtelse på en $ 20,000 balance fra $ 400 til $ 1.000, en hård pille at sluge for forbrugerne allerede kæmper for at foretage betalinger. For dem, der kan overføre deres saldi væk fra Chase for at undgå den øgede minimum betaling, vil højere afgifter balance overførsel ramte dem for at gøre ændringen

Medlemmer af Kongressen har været udtryk for deres irritation over det kreditkort selskaber &'; handlinger, kalder dem "urimelig og vildledende &" ;. Rep Carolyn B. Maloney (DN.Y.) pyrogen,." lunefuld handlinger som disse er, hvorfor Kongressen overvældende gået, og præsident Obama underskrev, mit kreditkort reform regningen: at skabe lige felt på vegne af forbrugerne. "Det kan være godt beregnet, men hvad forbrugerne vil se mens du venter på banen for at blive jævnet med jorden vil være højere gebyrer og renter, i nogle tilfælde dramatisk så. Da disse omkostninger rampe op, og hver måned går Spørgsmålet mange vil spørge er grunden Kongressen gør det muligt at det kreditkort selskaber yderligere syv måneder at jack op alle mulige afgift, der kan sættes på en månedlig regning
.