Kreditkortet loven Åbner for virksomhedsejere

Fra denne uge den første fase af kreditkort Ansvarlighed, Ansvar og lov Disclosure (kreditkortet loven) går i kraft, kræver udstederne giver kortholdere 45 dages varsel forud for at hæve deres rente eller gøre andre væsentlige ændringer i andre ord i kort &'; s aftale. Den nye regel giver låntagerne det valg at fravælge den forhøjede sats og betale restbeløbet af ved den tidligere rente, samtidig med at yderligere køb på dette specifikke kort. En anden regel går i kraft kræver kreditkortselskaber at sende regninger enogtyve dage før en betaling er forfalden. Disse to nye regler er den første af en række nye forbrugsvarer beskyttelser at blive indfaset i henhold til loven kreditkort vedtaget i maj. Alle lovens ændringer vil være i kraft i februar 2010.

De kommende ændringer ankommer efter ugers stiger med banksektoren om minimum månedlige betalinger, renter og andre gebyrer, der opkræves til kreditkort indehavere. Nessa Feddis, American Bankers Association vice president for kort politik, sagde, at det var umuligt at kvantificere, hvor meget af branchens adfærd bliver drevet af behovet for at skære risiko på grund af den svækkede finansielle stilling forbrugerne eller de lovgivningsmæssige ændringer, der er indeholdt i det nye lovforslag . Hun gjorde indrømme, at, "En stærk del" af de konto lukninger skyldes den nye 45 dage varsel regel en nylig konference opkald til journalister.

Før lovforslaget går i kraft, standard praksis i branchen var at forhøje renten for forbrugerne umiddelbart efter en overtrædelse, såsom en sen betaling. Normalt oplyses i det med småt af ansøgningen, vil låntagere derefter klager over, at de blev ramt med pludselige ratestigninger og ikke tid nok til at reagere på dem. Den nye regel forbyder udstedere fra at basere umiddelbare ratestigninger på disse former for overtrædelser ved at kræve 45 dages varsel for alle væsentlige ændringer i konto vilkår. Derudover vil udstederne ikke være i stand til at forhøje satserne på en eksisterende balance, medmindre en forbruger er mindst 60 dage for sent. Kravet gælder ikke for visse kort planer, såsom dem med variable satser baseret på et benchmark som prime rate eller en udløber salgsfremmende sats, der blev offentliggjort på forhånd.

Ændringerne i det nye lovforslag vil ende "den tricks-og-fælder forretningsmodel, som er designet til at få forbrugerne til at ophobe en masse interesse, "sagde Ed Mierzwinski, der er leder finansielle tjenesteydelser spørgsmål for forbrugeren gruppe amerikanske Pirg. Industrien kreditkort, som energisk kæmpede passagen af ​​kreditkort Act, nedlagt loven vil gøre det meget vanskeligere for dem at håndtere tab fra de farligste låntagere og derved tvinger prisen på disse risici, der skal spredes på tværs af alle kortholdere. Denne følelse blev opsummeret af Ms Feddis sige, "Kreditkort vil være mindre til rådighed for forbrugerne, vil deres grænser være lavere, og de vil betale mere for kredit." Hun tilføjede, at de nye regler vil tvinge udstedere til at innovere, selvom det er endnu ikke klart, hvordan. Vandring årlige gebyrer, opskæring afdragsfri perioder, fjerne frynsegoder og belønninger programmer er alle på bordet, sagde hun.

Kreditkort indehavere bør tjekke deres indkomne erklæringer for eventuelle renteforhøjelser og andre ændringer går i kraft forud for reglerne . Hvis du får vandreture i priser, gebyrer, eller betalinger tjekke din kontrakt for at se, hvad dine rettigheder er i form af annullering af din konto. Hvis stigningerne på din konto kommer til at skubbe dine månedlige forpligtelser ud over, hvad du kan betale, du &'; ll nødt til at gribe ind hurtigt. For eksempel, Chase er allerede i gang med at hæve deres mindste månedlige betaling for en del af deres kortholdere fra 2% til 5%, en stigning, der vil udfordre mange af de låntagere straks.

Start se sig om reklametilbud som det &'; s uundgåeligt, at nogle kreditkort udstedere vil forsøge at tiltrække kortholdere ønsker at foretage et træk i den nuværende miljø. Sørg for at få detaljer, ligesom varigheden af ​​en salgsfremmende rente, skriftligt.
Hvis du i øjeblikket bærer en lav kredit score overføre din saldo til en ny udsteder kunne være svært, hvis ikke umuligt. . Hvis en overdragelse ikke er en mulighed, er du kæmper nu, og højere betalinger truende, indgå en gældssanering proces kan være din bedste fremgangsmåde

Gæld bosættelser bære flere fordele for låntagerne:

En øjeblikkelig reduktion på ca. 50% på månedlige betalinger for hver konto rullet ind i forliget

Konti, der kan indgå i en gældssanering er kreditkort, stormagasin gæld, medicinske regninger, ubetalte forsyningsselskaber mv .

saldi på hver konto i gældssanering kan normalt forhandles ned med 40% til 60%
tidsplan for at afdrage den forhandlede gælden i fuld er fleksibel og baseret på låntageren &'; s budget .
Typiske betalingsplaner køre fra 18 til 48 måneder

Resultaterne fra gældssanering virksomheder kan variere meget, så det &'; s. vigtigt at arbejde med en du kan stole på. Sørg for, at selskabet er en akkrediteret medlem af Foreningen af ​​Settlement Companies (TASC), og at de har en lang historie med succesfulde gæld bosættelser. Interviewe dem og stille nok spørgsmål at se, om en gældssanering planen, og det firma, der vil forhandle det er rigtige for dig
.