De advarede os (og Feds ikke kommer til Rescue)

Efter lobbyvirksomhed aggressivt mod dets passage kreditkort udstedere gav to advarsler om kreditkort Ansvarlighed, Ansvar og Disclosure Act of 2009; at renten på deres kort ville have til at stige, og at tilgængeligheden af ​​kredit ville aftage. Den 22. maj 2009 underskrev præsident Obama regningen og udstederne har gjort godt på deres advarsler lige siden. Administration embedsmænd fejret loven &'; s passage som "markerer et vendepunkt for amerikanske forbrugere og slutter de dage af urimelige renteforhøjelser og skjulte gebyrer." Desværre for dem, regningen var ment til at beskytte, har dens indvirkning ikke matchede sin hensigt, da forbrugerne hjul fra stigninger i priser, gebyrer og betalinger bliver sat ind af kreditkort udstedere forud for loven &'; s bestemmelser gå i kraft <. br>

Da regningen &'; s signering, har udstedere lavet, og fortsætte med at foretage engros ændringer i deres kort spænder fra gebyr stigninger til at skifte konti fra fast til variabel rente. Andre ændringer omfatter begrænsning af kort fordele og stejle stigninger som kreditkort selskaber kapløbet om at fastsætte deres pre-regulering benchmarks inden bestemmelserne tage fat. Én stigning, som vil medføre øjeblikkelig smerte for et sæt af kortholdere er Chase &'; s forhøjelse af krævede minimum betaling fra 2 procent til 5 procent. Udstedere også vandreture balance overførsel gebyrer med 60% til 100%, da de skar kredit grænser over hele linjen.

Hvad skete der? Hvordan kunne en regning med sådanne hæderlige intentioner gøre tingene så meget værre, i hvert fald på kort sigt, for de mest sårbare kortholdere? En del af svaret ligger i godtgørelsen af ​​tid til kreditkortselskaber at blive klar til reglerne træder i kraft. Problemet for forbrugerne er, at sømiletiden gav også de udstedere et gabende vinduet til indstilling af bordet for sig selv i form af at hæve udgifter, ændre afdragsfrie perioder, og begrænse tilgængelige kredit. Disse reaktioner er relateret direkte til to af de vigtigste bestemmelser i lovforslaget

Overskriften bestemmelse i lovforslaget er rettet direkte mod at begrænse udstedere &'; evne til at hæve renten på en ukontrolleret måde på eksisterende balancer. Restriktionerne er strammere på faste konti, så kreditkortselskaber er reagerer ved at flytte deres faste konti til variabler. Chase og Bank of America har allerede sendt meddelelser ud til mange af deres faste konto kort indehavere anmelde dem om overgangen til variable konti. En anden årsag til flytningen til variable konti er, at renterne generelt er på cyklus nedture og kan &'; t gå meget lavere. Kontakten væk fra faste konti vil give udstedere at forhøje satserne straks bør benchmarks begynde at justere højere. Udstedere forventes også at øge de marginer, de opkræver over de benchmarks, før bestemmelserne får virkning.

Mange kreditkort indehavere, i tillæg til deres rentesatser gå højere, er også at få presset af den øgede mindste betalinger og andre ændringer såsom afskaffelse af afdragsfrie perioder på indkøb. Særligt rivning til kreditkort indehavere er forklaringen af ​​højere minimum betalinger som en metode til at få holdere til at betale deres saldi mere hurtigt som stigninger i priser og gebyrer tack mere til deres balancer hver måned.

En af de andre ændrer omhandler behandling af ingen interesse balance overførsler. Historisk set når en forbruger engagerer sig i en balance overførsel tilbud, og derefter gør køb på kortet på den almindelige rente, er alle betalinger, der overstiger den mindste betaling rettet mod at reducere den balance, som ikke oplades interesse. Nettoresultatet har været, at renter påløber på balancen køb indtil restbeløbet, der blev overført i er betalt fuldt ud. Det nye lovforslag ændrer dette ved at dirigere kreditkortselskaber at anvende overskydende betalinger til balancen omfattet af den højeste rente.

Udstedere har reageret på denne ændring ved stramning vilkår på nul renter balance overførsler betydeligt. Normalt et år i varighed, er overførsler typisk udbydes til kun seks måneder, og vil være meget sværere at få godkendt. For det andet er balance overførsel gebyrer går op fra 3% areal til så højt som 5%.

Mens Kreditkort loven er designet med positive intentioner, har smuthuller i sit design tilladt kreditkortselskaber tid nok til at gøre alting dyrere for deres kort indehavere mens du peger skylden på politikerne for at tvinge dem til at gøre det. Senator Charles Schumer, indse for sent, at forbrugerne skulle den betale en stejl pris for den sjuskede gennemførelse af lovforslaget, har bedt den amerikanske centralbank til at træde til for at stoppe de udstedere fra at gøre grin med regningen, og politikerne, der passerede det , herunder i Obama-administrationen, der pressede hårdt for sin passage. Fed har afvist at indvillige til Schumer &'; s anbringender. Det &'; s ikke en overraskelse, i betragtning af, at de &';.. Re alle bankfolk