Tid til at læse det med småt Kommer fra dit kreditkortselskab

Start 20 august en af ​​de vigtigste bestemmelser i lovforslaget præsident Obama underskrevet i maj går i kraft. Mens de fleste bestemmelser i Kreditkort Ansvarlighed, Ansvar og Disclosure Act ikke træde i kraft til næste år, det forudgående varsel krav er en del af den første fase af regler rakte i regningen. Tidligere kunne kreditkortudstedere forhøje satserne med kun 15 dages varsel, men med aktiveringen af ​​forudgående varsel kravet, skal kortholdere gives en advarsel mindst 45 dage før renter kan hiked.

Der er nogle undtagelser fra bestemmelserne, hvilket er hvorfor du &'; ll ønsker at holde øje med posten, der kommer fra dit kreditkortselskab. Én undtagelse gælder for variabel rente kort knyttet til et benchmark som prime rate eller London Interbank Offered Rate (LIBOR); hvis du har en din udstederen gør ikke &'; t nødt til at give dig varsel, hvis knyttet benchmark ændringer. Derfor er bankerne skifter fastforrentede konti til variable.

Den variable sats til kortholderen beregnes ved en margen til benchmark. For eksempel, med prime rate øjeblikket på 3,25%, vil en margen på 6,7% resultere i en hastighed på 9,95%. Skulle prime rate stigning til 4,25%, vil rentesatsen for kortholdere stige til 10,95%, hvilket er en anden grund bag udstedere skiftende fra fast til variabel rente kort; med renten på et historisk lavt niveau, udstedere don &'; t ønsker at låse i priser på lave niveauer, når der er væsentlige ingen steder for dem at gå, men op. Kreditkortet Act &'; s bestemmelser kræver en 45 dages varsel, hvis den margen opkrævet over benchmark forøges af udstederen

Mange udstedere der gør ændringer (stigninger) i priser og gebyrer før 20 Aug at undgå. restriktioner, der vil være gældende fra denne dato. Card indehavere har fem muligheder, når de modtager en meddelelse fra deres udsteder om renteforhøjelser eller andre gebyrforhøjelser:

1) afbetale balance – Hvis du har flere kreditkort, så sørg for dine højeste saldi er på kortene med de laveste renter. Hvis en fuld payoff af dine kort med de højeste satser er muligt, at betale dem ned. Vær sikker på at efterlade nok penge på hånden til at leve på, hvis du oplever et job tab eller sygdom. Don &'; t antage, at din kredit vil være der, hvis du har brug for det senere. Udstedere har været at skære kredit grænser over hele linjen for at mindske risikoen

2) Fortsæt med at foretage betalinger på den nye kurs -. Hvis satserne bliver hiked på en konto med en lav balance, stigningen i din månedlige betaling kan være acceptable. Hvis ja, kan du bevare dine betalinger og holde den konto åben, hvilket kan være en fordel mod din kredit score

3) Overførsel til en lavere pris udsteder – Hvis din kredit score er faste, se, hvor du kan få den bedste aftale med en anden udsteder. . Vær sikker på at blive fortrolig med alle de vilkår med nyt kreditkort

4) Opt ud – Efter 20 august anmeldelsen 45 dage vil være i kraft, men der er ingen loft over det beløb, satser kan øges. Det vindue vil tillade kreditkort udstedere at gøre enorme renteforhøjelser på deres konti. Hvis en stor renteforhøjelse går mod en større balance og overføre isn &'; t en option, er udstedere forpligtet til at give kortholdere til at fortsætte med at foretage betalinger på deres nuværende kurs, indtil kortet er betalt fuldt ud. Ingen yderligere indkøb er tilladt, og kontoen vil blive lukket, så snart den er betalt ud

5) Gældssanering – Mange kortholdere kæmper for at foretage betalinger under de nuværende forhold. Ses som den største risiko bestanddel af udstedere &'; porteføljer, mange af sats og gebyr vandreture bliver peget på dem, der er i den mest sårbar position. Chase, for eksempel, er at hæve minimumskravene betalinger på deres højere risiko konti fra 2% til 5%. Denne stigning alene kommer til at forårsage store problemer for en stor af deres kortholdere. Skulle mindste betaling kravet om parres med rentestigninger, vil problemerne være endnu større. På det tidspunkt gældssanering bliver en farbar vej, ikke kun for kreditkort, men for andre usikrede gæld også. Medicinske regninger, stormagasin gæld og underskrift lån er blandt de mange andre typer af regnskaber, som kan rulles ind på en gældssanering. Den umiddelbare nødhjælp leveres kommer i form af en reduktion på ca. 50% af de månedlige betalinger for konti, der er blevet rullet i til bygden. På længere sigt fordel er, at regnskaberne typisk afregnes med en rabat på 40% til 60% af den oprindelige balance, der giver mulighed for en fuld payoff af alle konti over en tidsramme der spænder fra 18 til 48 måneder.

For kortholdere kæmper med gæld, er de to sidste muligheder sandsynligvis vil være det bedste valg, men hver skal betragtes for sig. For eksempel kan fravalg med den ultimative lukning af kontoen skade dit kredit score på grund af noget kendt som en "credit udnyttelsesgrad". Dette forhold beregnes på grundlag af størrelsen af ​​den kredit, du bruger i øjeblikket som en procentdel af din samlede af dine tilgængelige kredit. En lav kredit udnyttelsesgrad er ønskelig, mens et højt antal kan betegne dig som en risikabel låntager og skade dit kredit score. Ved at lukke en konto og miste den tilgængelige kredit knyttet til det, kunne din ratio stige.

På grund af de mange variabler, der kan stå over kæmper individer, hvilket gør det bedste valg afhænger af omstændighederne i hver enkelt situation. Hvis en større køb vedrørende en kreditlinje eller realkreditlån er i den nærmeste fremtid, idet handling, der kan sænke dit kredit score før transaktionen kan resultere i højere renteudgifter eller ikke-godkendelse. For boligejere, der ansøger om et lån modifikation, hvilket reducerer den månedlige gæld belastning ved hjælp af en gældssanering kunne give positive resultater på grund af det faktum, at kredit score er ikke en vigtig faktor i beslutningsprocessen til godkendelse. Mange husejere, i virkeligheden, er ansat advokatfirmaer fortrolige med begge processer til at synkronisere deres gæld bosættelser med deres hjem lån ændringer

Hvis du allerede bærer en lav kredit score, vandt &' opt out processen. T gøre betydelige skader på din kredit score. Det samme kan siges om at indgå en gældssanering. For mange låntagere, der tager defensive foranstaltninger for at holde mad på bordet er en langt højere prioritet end at bekymre sig om addition eller subtraktion af punkter på en kredit score. I begge tilfælde, ved at bo til at planlægge og afdrag på de tilhørende saldi, du være i stand til at genopbygge din kredit score på et tidspunkt i fremtiden under mindre stressende omstændigheder
.