Vigtigheden af ​​planlægning for Wealth Transfer

Hvert år i Canada, er milliarder af dollars i aktiver overført ved døden. Hvis du planlægger at overføre alle eller nogle af dine aktiver til dine arvinger, du ønsker at sikre dine penge går til de mennesker, du har valgt på den måde, du havde tænkt dig. Desværre, rigdom overførsler don &'; t altid forekomme som planlagt. Skitseret nedenfor er nogle almindelige fejl folk gør, når de forsøger at overføre rigdom.

IKKE HAR HAVE EN VIL

En grundlæggende og alt for almindelig fejl er ikke at have en vilje. En vilje kommunikerer dine intentioner og giver dig mulighed – og ikke regeringen – at bestemme, hvordan din formue vil blive distribueret ved din død. At have en vilje letter administrationen af ​​din ejendom, og kan hjælpe dig med at spare skat. Det giver også mulighed for at vælge den eksekutor af din ejendom ant vogter (e) af dine børn.

BEHANDLING LIGE MODTAGERE ulige,

Ofte, når opdele aktiver, er det hensigten at dele dem ligeligt blandt beneficiaries- for eksempel ligeligt mellem tre børn. Men hvis du undlader at tage hensyn til de skattemæssige konsekvenser, den rigdom overdragelse, kan ikke være lige. Tag et simpelt eksempel, hvor du har tre aktiver: en Registreret pensionering spareplan (RRSP), et hjem og en ikke-registreret investeringsforening portefølje. Hvert aktiv er værd $ 1 million. Du navngive dit første barn som modtager af jer RRSP, og i dit vil du forlader huset til din andet barn, og de gensidige fonde til dit tredje barn. Du tror du forlader $ 1 million til hvert barn, men virkeligheden er, at det tredje barn, der modtager de gensidige fonde under viljen, vil få sin andel reduceret med eventuel skat din ejendom betaler på RRSP og gensidige fonde. Under forudsætning af en 40 procent effektive skattesats, vil din ejendom betale $ 400000 i skat på RRSP, ud over eventuelle afgifter på den fiktive disposition af de gensidige fonde, som vi &'; ll antage er $ 100.000. Som et resultat, vil det tredje barn stå tilbage med $ 500,000- betydeligt mindre end $ 1 Million den første og andet barn fik hver, og ikke hvad du havde tænkt.

ægtefællebidrag SPØRGSMÅL

Et andet eksempel for ikke at overveje skattemæssige konsekvenser ofte indebærer anden ægteskaber eller separerede og fremmedgjorte ægtefæller. For eksempel, lad &'; s sige du navngive din ægtefælle som modtager af din RRSP eller RRIF at sørge for ham eller hende efter din død, og du navngive dine børn (måske danne et tidligere ægteskab) som modtagere under din vilje til at arve resten af din ejendom. Du antager, at din ægtefælle vil rulle over din RRSP eller RRIF til hans sin egen RRSP eller RRIF, og betale skat af eventuelle udbetalinger. Men hvad nu, hvis din ægtefælle gør ikke &'; t gøre dette? Stedet, han eller hun bare tager kontanter. Nå, vil din ejendom være ansvarlig for eventuelle skatter på RRSP af RRIF, som effektivt betyder, at pengene kommer ud af dine børn &'; s arv. Under disse omstændigheder er det muligt, at den juridiske repræsentant for boet at gøre en ensidig valg til at fradrage beløb, der betales form RRSP eller RRIF i boet. Dette indkomsten optagelsen til den efterlevende ægtefælle effektivt overfører. Alternativt, hvis du har en RRIF, overveje at navngive din ægtefælle som efterfølger annuitant eller Joint Life. Dette vil automatisk overføre RRIF til din ægtefælle om afgift udskudt basis.

MINDRE BEGUNSTIGEDE

Det er vigtigt at overveje en alder af individets du navngive som modtagere. Husk, at generelt død fordele ikke kan udbetales direkte til mindreårige, så hvis du nævne et barn som støttemodtager midlerne ofte skal betales i retten eller til den offentlige administrator. Hertil kommer, når en mindreårig fylder flertallet, vil han eller hun være berettiget til de midler, uden nogen restriktioner.

Hvis du ønsker død fordel at gå til en mindreårig, anbefales det, at du opretter en tillid til at modtage de midler på vegne af den mindreårige. Vilkårene for den tillid kan indstille, hvordan du ønsker, at midler, der skal investeres, og når betalingen skal foretages til fordel for en mindreårig. Hvis det gøres ordentligt, kan den tillid kvalificere sig som en testamentarisk tillid og gavn af at blive beskattet på graduerede skattesatser.

UNDLADE at nævne et støttemodtageren på FORSIKRING politikker og kontrakter

Med mindre der er en specifik grund til at have aktiver strømmer gennem din ejendom, såsom at gøre brug af skattemæssige underskud eller fradrag eller til at anvende eventuelle særlige instruktioner i viljen, kan det være en bedre idé at nævne et begunstiget direkte på en forsikringsaftale, hvor det er muligt. Hvis din vilje forelægges til skifteretten, bliver det et spørgsmål om offentlig registrering, til rådighed for alle at se. Dette kan forsinke distributionen af ​​din ejendom ved uger måneder eller endda år, hvis din vilje bliver udfordret.

Når en modtager andet, at din ejendom er opkaldt til en forsikringspolice eller investering kontrakt (såsom en adskilt fond kontrakt) , død fordel omfartsveje din ejendom, og derfor undgår skifteretten gebyrer (og potentielt andre ejendom administrationsbidrag). Provenuet betales direkte til modtageren, som regel inden for to uger modtaget alle nødvendige dokumenter. Ved at undgå din ejendom, kan død fordel også undgå krav fra kreditorer i boet og udfordringer til gyldigheden af ​​viljen.

UBRUGTE velgørende donationer

Hvis du har planer om at gøre en betydelig velgørende donation ved død, skal der tages skridt til at sikre, at din ejendom vil være i stand til at bruge hele donation kvittering. Mens grænsen for at hævde donation kvitteringer ved døden er 100 procent af nettoindkomsten i dødsår og året forud for døden, er det stadig muligt, at der er ubrugte kvitteringer. Enkeltpersoner gør meget store donationer i forhold til deres årlige indkomst, som dør tidligt i det kalenderår, der nævne et velgørende organisation som modtager af deres investering eller livsforsikring politik ikke-registrerede nave en større risiko for at få uudnyttede velgørende skattefradrag. Navngivning af en velgørende organisation som modtager af en RRSP eller RRIF er normalt ikke et problem, fordi velgørende kvitteringer van bruges til at kompensere for den skat af indkomsten form RRSP eller RRIF. Hvis du har en ægtefælle med tilstrækkelig indkomst, kunne han eller hun hævder også ubrugte velgørende kvitteringer for de næste fem år.

Hvis du er bekymret for, at du kan have ubrugte velgørende kvitteringer ved døden, overveje at gøre nogle velgørende donationer løbet af din levetid og reducere din skat, der skal betales nu.

Som du kan se, er der mange grunde hvorfor det er vigtigt at planlægge for et væld overførsel, hvis du don &'; t har en vilje, sørge for din advokat til at forberede en. Gennemgå dine vilje og begunstigede betegnelser regelmæssigt, især efter en begivenhed livsforandrende, for at sikre, at de stadig afspejler dine ønsker – og ændre eller opdatere dem efter behov. Desuden mødes med din rådgiver for at drøfte dine ønsker til rigdom overførsel. Han eller hun vil være i stand til at sikre, at dine aktiver er fordelt som du ønsker
.