Finansiel sociale medier og SEC

erkender, at brugen af ​​finansielle sociale medier hurtigt accelererer, SEC udstedte sine bemærkninger efter sin gennemgang af sagen. , SEC bemærker i sin erklæring om, at i henhold til Rådgivere lov Regel 206 (4) -7, firmaer engageret i økonomiske sociale medier bør vedtage og regelmæssigt gennemgå effektiviteten af, politikker og procedurer vedrørende finansielle sociale medier i lyset af de hurtigt skiftende teknologi . Firmaer &'; brug af finansielle sociale medier skal overholde forskellige bestemmelser i de føderale værdipapirer love, herunder, men ikke begrænset til, bekæmpelse af svig bestemmelser, bestemmelser overholdelse og recordkeeping bestemmelser.

Mange virksomheder har politikker og procedurer i deres compliance-programmer der specifikt gælder for brugen af ​​finansiel sociale medier af firmaet; Men personalet observerede variation i form og indhold af de politikker og procedurer. SEC personale bemærkede, at mange virksomheder har flere overlappende procedurer, der gælder for reklamer, klient kommunikation eller elektronisk kommunikation generelt, som måske eller måske ikke specifikt omfatter finansielle sociale medier brug. En sådan mangel på specificitet kan skabe forvirring om, hvad procedurer eller normer gælder for den finansielle sociale medier brug. Mange procedurer var heller ikke specifikt, hvilke typer af sociale netværk aktivitet er tilladt eller forbudt af virksomheden, og mange havde ikke fat på brugen af ​​finansielle tjenesteydelser sociale medier ved advokater.

SEC bemærker, at når de evaluerer dens kontrol og overvågningsprogram, skal en virksomhed først identificere konflikter og andre faktorer compliance i øjeblikket skaber risiko for virksomheden og dens kunder i lyset af virksomhedens særlige operationer, og derefter teste, om sine eksisterende politikker og procedurer mod disse risici.

SEC tilbyder en ikke-udtømmende liste over faktorer, at en investering rådgiver måske overveje, når de evaluerer effektiviteten af ​​sit program for overholdelse med hensyn til fast brug af finansielle sociale medier:

• Retningslinjer for brug. En virksomhed kan overveje, om at skabe faste retningslinjer for brug, der giver vejledning til investeringsrådgivning repræsentanter (IARs) og advokater på hensigtsmæssig og uhensigtsmæssig brug af finansielle Social Media. En virksomhed kan også overveje at løse relevante restriktioner og forbud vedrørende anvendelse af sociale medier websteder baseret på firmaet &'; s analyse af risikoen for virksomheden og dens kunder. For eksempel kan en virksomhed vælge at give en udtømmende liste over godkendte sociale medier networking sites for infusionsrelaterede reaktioner &'; bruge eller forbyde brugen af ​​bestemte funktioner på et websted.

• indholdsstandarder. En virksomhed kan overveje de risici, indhold oprettet af firmaet eller dets infusionsrelaterede reaktioner eller advokater implicerer sin betroede pligt eller andre lovgivningsmæssige spørgsmål (f.eks, såsom indhold, der indeholder investeringsanbefalinger, oplysninger om specifikke investeringsservice eller investeringsafkast). En virksomhed kan også overveje, om at formulere klare retningslinjer med hensyn til et sådant indhold, og om at forbyde specifikke indhold eller pålægge andre restriktioner indhold

•. Overvågning. En virksomhed kan overveje, hvordan man effektivt tilsyn med selskabets &'; s finansielle sociale medier websteder eller fast brug af tredjeparts websteder, under hensyntagen til, at mange tredjeparts websteder ikke kan yde fuld adgang til en vejleder eller compliance personale.

• Hyppigheden af ​​overvågning. En virksomhed kan overveje den hyppighed, hvormed det overvåger IAR eller advokat aktivitet på en social media eller en finansiel sociale medier site. For eksempel ved hjælp af en risikobaseret tilgang, kan en virksomhed konkludere, at periodiske, dagligt eller real-time overvågning af posteringer på et websted er passende. Denne bestemmelse kunne afhænge af omfanget og tempoet i kommunikation lagt ud på en hjemmeside eller arten af, og sandsynligheden for at vildlede indeholdt i, emnet diskuteres især samtale vandløb. Efter-det faktum gennemgang af ikke overholder regler indhold dage efter den blev lagt ud på en fast &'; s social networking site, afhængigt af omstændighederne, kan ikke være rimeligt, især når sociale medieindhold hurtigt kan og bredt formidlet til investorerne og markederne.

• Godkendelse af indhold. En virksomhed kan du overveje hensigtsmæssigheden af ​​præ-godkendelseskrav (i modsætning til efter-the-fact gennemgang, som diskuteret ovenfor).

• Firm Resources. En virksomhed kan overveje, om det har dedikeret tilstrækkelige ressourcer compliance til følge tilstrækkeligt med IAR eller advokat aktivitet på sociale medier websteder eller finansielle sociale medier sites, herunder evnen til at overvåge aktiviteten af ​​talrige infusionsrelaterede reaktioner eller advokater. En virksomhed kan også overveje at ansætte samtale overvågning eller lignende ydelser fra eksterne leverandører, hvis for eksempel, firmaet har mange infusionsrelaterede reaktioner eller advokater, der bruger sociale medier websteder. En virksomhed kan overveje at bruge prøveudtagning, stikprøvekontrol, eller leksikon-baserede eller andre søge metoder eller en kombination af metoder, til at overvåge sociale medier brug og indhold.

• Kriterier for godkendelse Deltagelse. Ved at analysere risikoeksponering for en virksomhed og dens kunder på grund af anvendelsen af ​​en social networking site, firmaet &'; s procedurer compliance kan overveje, uden begrænsning, omdømmet af webstedet, webstedet &'; s fortrolighedspolitik, evnen til at fjerne tredjeparts indlæg, kontrol med anonym udstationering og praksis, uanset social media websted reklame, at virksomheden eller dens infusionsrelaterede reaktioner eller advokater bruger til at drive forretning.

• Training. Ved oprettelse eller gennemgang eventuelle uddannelseskrav for dets infusionsrelaterede reaktioner, kan en virksomhed overveje at gennemføre oplæring i forbindelse med finansielle tjenesteydelser, sociale medier, der søger at fremme overholdelse og for at forhindre mulige overtrædelser af de føderale værdipapirer love og firmaet &'; s interne politikker.

• Certificering. En virksomhed kan overveje, om at kræve en certificering fra infusionsrelaterede reaktioner og rådgivende advokater bekræfter, at disse personer forstår og overholder firmaet &'; s sociale medier politikker og procedurer.

• Funktionalitet. En virksomhed kan overveje funktionaliteten af ​​hver finansiel sociale medier websted godkendt til brug, herunder den fortsatte forpligtelse til at afhjælpe eventuelle opgraderinger eller ændringer af funktionalitet, der påvirker risikoeksponering for virksomheden eller dens kunder. En sådan overvejelse er særlig markant i betragtning af den hastigt udviklende karakter af denne nye medier. For eksempel, en virksomhed, der vælger at være vært for finansielle tjenesteydelser sociale medier på et websted, der indeholder en funktionalitet eller engagerer sig i en praksis, der udsætter en klient-bruger &'; kan privatliv, hvilket praksis eller politik ikke kan deaktiveres eller ændres, nødt til at overveje, om firmaet &'; s deltagelse er passende.

• Personlige /professionelle steder. En virksomhed kan overveje, om at vedtage politikker og procedurer for at løse et IAR eller advokat udfører fast forretning på personlige (ikke-erhvervsmæssig) eller tredjeparts sociale medier websteder. For eksempel kan en virksomhed vælge at angive, hvilke typer af faste kommunikation eller indhold er tilladt på et websted, der ikke betjenes, overvåget eller sponsoreret af firmaet. Mens en virksomhed kan bestemme, at det er hensigtsmæssigt at tillade visitkort oplysninger om en bestemt personlig hjemmeside eller tredjeparts websted, kan den vælge at forbyde udførelse fast forretning på dette websted.

• informationssikkerhed. En virksomhed kan overveje, om at tillade sine infusionsrelaterede reaktioner for at få adgang til sociale medier sites udgør nogen oplysninger sikkerhedsrisici. Beskyttelse af information og informationssystemer mod uautoriseret adgang, brug, videregivelse, afbrydelse, ændring, gennemlæsning, inspektion, optagelse eller ødelæggelse er en vigtig risiko ved alle virksomheder står over for. Selvom hacking og andre brud på informationssikkerheden kan stilles på flere måder, brug af finansielle sociale medier, især tredjeparts sociale medier sites, kan udgøre forhøjede risici. Virksomhederne kan overveje at indføre overholdelse politikker og procedurer for at skabe passende firewalls mellem følsomme kundeoplysninger, samt firmaet &'; s egen beskyttede oplysninger, og eventuelle sociale medier websted, i det omfang, at virksomheden giver adgang til sådanne websteder ved sine infusionsrelaterede reaktioner.

• Enterprise Wide steder. En RIA, som er del af en større finansielle tjenesteydelser eller andre virksomheders virksomhed kan overveje, om at skabe retningslinjer for brug rimelighed designet til at forhindre, at praksis i en hele firmaet sociale medier websted reklame fra overtrædelser af Rådgivere loven.

SEC også vejledning om andre spørgsmål i forbindelse med brugen af ​​finansielle sociale medier, herunder brugen af ​​tredjeparts indhold og recordkeeping
.