En laddered obligationsbeholdning kan reducere kvalme

Bill Gross er obligationen konge. Han administrerer den største aktivt forvaltet obligationsfond kaldet Pimco Total Return, med 240 milliarder $ i aktiver. Dette er en af ​​de første år i lang tid, at han har underperformet sit benchmark. Fra Jan 1, 2001 gennem 2011/09/30, hans fond er op 1,90%, vs. hans benchmark, som er den Barclays US Aggregate indeks (kilde pimcofunds.com). Han lavede en satsning, at amerikanske statsobligationer vil gå ned i pris og i stedet, de gik op

Selv “. Professionelle porteføljeforvaltere &"; at styre milliarder af dollars kan være forkert, ahem, mere end én gang. At &'; s hvorfor jeg synes du skal overveje en laddered obligationsbeholdning. . . mere af det i en smule.

I dag har Bill Gross komme ud med en rapport, siger, at inflationen i sidste ende vil komme tilbage, og han rådgiver investorer til at købe obligationer med 1-10 års løbetid. Han ser langsigtede obligationer (15 år plus) gå ned i pris.

Alle jeg kender har krævet højere satser for de seneste 5 år. Selv min gartner !!! Og hvor har satser gået? Ned! At &'; s højre. Så mange af os levede gennem 80'erne med vanvittige høje renter og inflation.

Vi mener præcis det samme vil ske igen. Men omvendt er sket, og de fleste af os har været forkert. Det betyder, at hvis du er en obligation køber /obligation ejer, har du taget et stort lønnedgang! Ligesom en stor lønnedgang, fordi du gør mindre interesse, fordi renten er faldet. Ligesom en reduktion i din likviditet fra 5 år siden 50%.

Til sidst vil der være højere satser og de talende hoveder på tv vil være rigtigt. Men hvornår? Og hvor længe vil du sidde i kontanter? Det betyder i pengemarkedsforeninger og kortfristede cd'er betaler 0,25% -1,15% som jeg skriver dette

Fordi renter og inflation er så lave i dag, at de kun har én måde at gå – up! Vores regering udskriver penge og holde priserne kunstigt lave.

Jeg er enig med Bill om at købe 1-10 årige obligationer. Jo kortere løbetid obligationen, jo før vil du få dine penge tilbage, og jo mindre volatile det vil være, når du holder den.

Så. . .Tage gætteri ud af forudsige satser og overveje at bygge en laddered obligationsbeholdning. Men hvad dælen betyder det? Lige

Lad &';! Sige, du har $ 10.000 til at investere i obligationer. Her er hvordan du opbygger en laddered obligationsportefølje:

1) Trin 1 – Invester $ 1.000 i en 1 årig obligation

2) Trin 2 – Invester $ 1.000 i en 2 årig obligation

3) Trin 3 – fortsætte med at investere $ 1.000 i en 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, og 10 årig obligation

4) Trin 4 – når 1 årige obligation kommer på grund af, bliver du nødt til at geninvestere det i en 10 årig obligation – så længe du stadig ønsker en 10 årig strategi

5) Yay! Du har nu penge, der kommer på grund af hvert år. Hvis satser gå højere, kan du geninvestere næste år på en højere sats. Og hvis satser gå lavere, har du låst inde i en god kurs i 10 år.

Jeg har ingen idé om, når satser kommer til at gå højere, eller når den næste jordskælv vil være, hvem der vil vinde i lotteriet, etc . Og heller ikke Bill Gross, Ben Bernanke, eller Alex Trebek.

Byg en laddered obligationsbeholdning og tage gætteri ud af at forudsige, hvor renten vil gå. Og tage 2 Tylenol, og kalde mig om morgenen

Disclaimer:. Når du opretter en laddered obligationsportefølje, du stadig kan tabe penge. Rentesatserne kan gå op, obligationskurserne kan gå ned, og hvem du låne til kunne gå ud af markedet. Denne strategi isn &'; t for alle. Dette er ikke skal opfattes som individuel investeringsrådgivning. Kontakt din finansielle rådgiver for mere detaljer
.