Den rolle Obligationsafdelinger i din portefølje

Obligationer er meget populære værdipapirer, fordi de jævnligt betaler renteindtægter og betale tilbage den oprindelige hovedstol efter obligationen udløber. Obligationer er populære med folk i forskellige risikoklasser, men de helt sikkert appellere til konservative investorer på udkig efter en stabil indtægt. Bond gensidige fonde kan være endnu mere attraktiv end at købe ind i de enkelte obligationer, fordi de giver en portefølje med øget spredning på en billig. Det er overflødigt at sige, før man overvejer at købe ind i en obligationsfond overveje din risikotolerance, mål og indkomst behov, og sammenligne det med de mål, risikoniveau, og investering stil af obligationer eller obligationsafdelinger, du er interesseret i.

Hvad er en Bond?

En obligation er simpelthen et lån mellem en investor og obligationens udsteder. Sig en virksomhed udsteder obligationer og en investor kan købe disse obligationer eller med andre ord give et lån til selskabet til gengæld for et løfte om at betale tilbage den oprindelige investering efter en bestemt periode sammen med interesse i den mellemliggende periode. Renten aftalt mellem virksomheden og investor kaldes kuponrente. Når obligationen udløber eller med andre ord, når det er tid for virksomheden at betale lånet tilbage, udsteder tilbagebetaler investors oprindelige investering.

Da obligationsmarkederne generelt ikke bevæger sig i tandem med aktiemarkederne, kan de give investorerne den ekstra spredning i deres porteføljer. Desuden er de give investorerne en stabil indtægt. Den eneste undtagelse fra denne regel er for nulkuponobligationer, som fra deres navn viser, at der ikke er nogen interesser satser knyttet til disse obligationer, så der er ingen indkomst udbetalt over tid; Men selv om nulkuponobligationer giver ingen likviditet de sælges med rabat til deres pålydende værdi, og ved udløb investor får udbetalt den fulde pålydende værdi af obligationen.

Der er mange former for obligationer til rådighed hver have varierende risici, fordele, skattemæssige konsekvenser for en investors samlede portefølje. De fleste obligationer kan generelt organiseret i fire hovedkategorier: virksomhedsledelse, regeringen, regeringens agentur, og kommunale. Virksomhedsobligationer er udstedt af selskaber og afhængig af den virksomhed, der er udstedt dem, at de kan variere i fare. For eksempel kan en lille virksomhed udsteder obligationer tilbyde attraktive udbytter til investorerne, men kan samtidig bringe med det betydelig mængde risiko hvorimod en stor-cap virksomhed kan udstede obligationer, der kan være mindre risikabelt, fordi investor ved, at chancerne for de large-cap selskab til standard er slank. På den anden side, er statsobligationer nok den sikreste typer obligationer, fordi de er udstedt af det amerikanske finansministerium og bakkes op af æren for den amerikanske regering. Statsligt organ og kommunale obligationer kan variere betydeligt i risiko, men de typisk falder mellem virksomhedsobligationer og statsobligationer på risikoen spektrum.

Bond gensidige fonde

Mange investorer vil have gavn for diversificering for at minimere deres risiko, og de generelt nå dette mål ved at købe en obligation investeringsforening. Denne måde investorer kan kombinere kan forskellige bindinger i én portefølje og stadig forfølge deres mål fastforrentede. Fordi obligationsafdelinger til formål at give en stabil indtægt for investorerne, de er velegnet til investorer, der søger at først minimere virkningen af ​​aktiemarkedets udsving på deres porteføljer og for det andet at beskytte deres hovedstol og nuværende indkomst. Obligationsafdelinger kan være den mest egnet for investorer, der nærmer sig pensionsalderen, er i pensionsalderen, eller andre, der ikke nemt tåle udsving i værdien af ​​deres porteføljer. Men en obligationsfond er simpelthen en samlet ressource, der investerer i mange obligationer, så før man investerer overveje de underliggende enkelte obligationer, i porteføljen særligt meget opmærksom på risikoen for disse enkelte obligationer og hvordan det samlede risiko kan påvirke fonden og din portefølje .

Risici

Alle obligationerne er kommet niveau af "kreditrisiko", som er risikoen for, at udstederen af ​​obligationen vil gå i standard, før obligationen udløber. I dette tilfælde kan du miste en del af eller hele din oprindelige hovedstol og eventuelle indtægter, der kan have været på grund. Obligationer er ofte bedømt af Moodys og Standard & Poors (S & P) at give investorerne om kreditværdighed udstederen; Aaa eller AAA er den højeste kreditvurderinger givet af disse selskaber. Obligationsafdelinger kan også udstedes vurderinger ligesom enkelte obligationer baseret på kvaliteten af ​​deres underliggende obligationsbeholdninger.

Ligesom aktier og andre investeringer, kan obligationer har andre risici fra markedsudsving til en investor, der er tvunget til at sælge dem før deres udløbsdato. Hvis en investor er tvunget til at likvidere sine obligationslån positioner før deres tid og obligationens pris er faldet på dette tidspunkt, vil han miste en del af sin oprindelige investering samt alle fremtidige indtægter fra renter. En anden risiko er fælles for alle obligationer og obligationsbaserede afdelinger er renterisiko. Renter og obligationskurser har et omvendt forhold, så når renten i økonomien stiger, obligationens pris vil generelt falde og omvendt.

Men obligationsejere kan undgå at løbe risikoen for at svingende renter og markedet risiko, hvis de holde på deres obligationer til udløb. På den anden side bør obligation investeringsforening investorer overveje disse risici mere omhyggeligt, når de køber ind i obligationsafdelinger, de er interesserede i, fordi fondsforvaltere potentielt kan købe og sælge obligationer, som de ønsker at opfylde fondens formål. Som et resultat, renterisici og markedsrisici bliver mere fremtrædende og dermed risiko tab på grund af iboende udsving i obligationsfond.

Typer af obligationsafdelinger

Bond midler kommer også i mange former hver søger at nå frem til et andet formål, og derfor købe og sælge individuelle værdipapirer at nå deres mål. I lighed med enkelte obligationer, forskellige obligationsafdelinger har forskellige risikofaktorer og fordele, såsom skattefordele. Nogle populære obligationsafdelinger omfatter virksomhedernes, amerikanske regering, og kommunale obligationsfonde.

Da amerikanske regering obligationsafdelinger er sammensat af værdipapirer med sikkerhed kreditværdighed den amerikanske regering, de har næsten ingen kreditrisiko. Ikke desto mindre, er de stadig påvirket af ændringer i markedsforholdene, renten ligesom alle andre obligationer, samt inflationen risici - ikke holde trit med inflationen specifikt. Amerikanske statsobligationer beskattes på føderalt niveau, men er fritaget fra statslige niveau skatter. Amerikanske regering obligationsafdelinger typisk appellerer til konservative investorer søger stabil indkomst streams og solid beskyttelse af deres opdragsgivere.

På den anden spektrum, virksomhedernes obligationsafdelinger til formål at investere i en række af virksomhedernes udstedte obligationer med forskellige kreditrisici. Nogle virksomheder kan potentielt have betydelige kreditrisici, mens andre har kan have mindre. Desuden er virksomhedsobligationer påvirket af rente- og markedsrisici. Naturligvis, det potentielt risikofyldte en binding er kan betyde, at det har potentielt højere udbytter; derfor kan disse investeringer være egnet for investorer, der kan tåle lidt mere risiko i jagten på højere renteindtægter.

Kommunale obligationsafdelinger investerer i en række obligationsudstedelser af statens regering og kommuner. Kommunale obligationer beskattes med de statslige og lokale niveau, og er fritaget for føderale skatter. På grund af deres potentielle skattefordele, når der sammenlignes med skattepligtige værdipapirer, kan kommunale obligationer egnet for investorer i høje føderale skat parentes. Kommunale obligationer er påvirket af rente- og markedsrisici også.

Reducer Risiko ved investering i obligationer

1. Prøv at matche dine bond løbetider til din investering tidsramme. For eksempel, hvis du er pensionist, og du har brug for at trække sig tilbage fra din portefølje hver ja til at opfylde dine dag-til-dag udgifter, købe obligationer eller obligationsafdelinger med en løbetid på et år. Hertil kommer, afhængigt af din portefølje, kan du investere dele af din portefølje i mellemliggende obligationer sige 5 til 10 årige obligationer og lange obligationer (10 år +), for højere udbetalinger rente.

2. Langsigtede investorer kan reducere deres risiko ved at købe både kortsigtede og langsigtede modenhed obligationer.

3. Køb obligationer eller obligationsafdelinger med gennemsnitlige løbetid, der spænder over hele løbetidsspektret, men med tungere koncentration i kortere løbetider.

Vælg fonden der opfylder dine behov

Selvom hver obligationsfond bærer sine egne risici, bør du altid stræbe efter at afbalancere risikoen med diversificering. Diversificering kan hjælpe med at reducere din samlede portefølje risiko fra en bestemt fond. Professionel ledelse kan hjælpe dig med at spare besværet fra at skulle undersøge og evaluere de tusindvis af obligationer og obligationsafdelinger i markedet. Den bedste strategi er at tale med din Isakov Planlægning Group Financial Advisor til at bestemme, hvad dine faste behov indkomst faktisk er, og så vil din finansielle rådgiver kan identificere midler, som vil hjælpe dig med at opfylde dine behov
.