Forbruger Law Rapport eksplosioner for-profit Colleges for private label studielånssystem

En ny rapport udsendt i januar af National Consumer Law Center beskylder for-profit kollegier af belemrer deres elever med uregulerede private label studielån, der tvinger disse studerende i høje renter, overdreven gæld og lånevilkår røveriske, der gør det vanskeligt for disse elever til at lykkes

Rapporten med titlen “ Fundering It On:. Væksten i Proprietary Skole Lån og konsekvenserne for Studerende, &"; diskuterer bommen i løbet af de seneste tre år i det private student lån programmer, der tilbydes direkte af skoler end af tredjeparts långivere. Disse institutionelle lån udbydes af såkaldte “ proprietære skoler &"; – for-profit gymnasier, karriere skoler og erhvervsuddannelser

Federal vs Private Education Lån

De fleste lån til de studerende vil være en af ​​to typer:. af regeringen finansieret føderale studerende lån, garanteret og overvåget af USA Institut for Uddannelse; eller ikke-føderale private studielån, udstedt af banker, kreditforeninger og andre private långivere. (Nogle studerende kan også være i stand til at drage fordel af statsfinansierede kollegium lån til rådighed i nogle stater for hjemmehørende studerende.)

Private studielån, i modsætning til føderale bachelor lån, er kredit-baserede lån, der kræver den studerende låntager at få tilstrækkelig kredit historie og indkomst, ellers en kreditværdig cautionsmænd.

den begyndende Proprietary School Lån

Efter den finansielle krise i 2008, der blev ansporet, dels ved de slap udlån praksis, der kørte subprime boom, långivere tværs af alle brancher indført strengere kredit krav til private lån og kreditlinjer forbrugerne.

Mange private student lån selskaber stoppet tilbyde deres lån til studerende der deltager for-profit gymnasier, da disse studerende historisk har haft svagere kredit profiler og højere standard satser end studerende på nonprofit gymnasier og universiteter.

Disse tiltag gjorde det svært for proprietære skoler til at overholde føderale lovgivning finansielle støtte, der kræver gymnasier og universiteter til at modtage mindst 10. procent af deres indtægter fra andre end føderal studerende støtte kilder

For at kompensere for tilbagetrækning af private student lån selskaber fra deres universiteter, nogle for-profit skoler begyndte at tilbyde proprietære skole lån til deres elever. Proprietære skole lån er hovedsagelig private label studielån, der er udstedt og finansieret af skolen selv snarere end af en tredjepart långiver.

Farmaceutiske Lån som standard Fælder

Rapporten NCLC afgifter, at disse proprietære skole lån indeholder lånevilkår røveriske, opkræve høje renter og store lån stiftelsesprovisioner, og har lave emissionsstandarder, som giver elever med dårlig kredit historie og utilstrækkelig indkomst til at låne betydelige summer af penge, som de &'; re i ringe stand til at være i stand til at tilbagebetale

Desuden er disse proprietære lån kræver ofte studerende til at foretage betalinger, mens de &';. re stadig i skole, og de lån kan bære meget følsomme standardindstillinger bestemmelser. En enkelt sen betaling kan resultere i et lån standard sammen med den studerende &'; s udvisning fra det faglige program. Adskillige for-profit skoler vil tilbageholde udskrifter fra låntagere, hvis proprietære lån blev misligholdt, hvilket gør det næsten umuligt for disse studerende til at genoptage deres studier andre steder uden at starte forfra.

Rapporten konstaterer NCLC, at mere end halvdelen af ​​proprietære kollegium lån gå ind i standard og aldrig tilbagebetales.

Anbefalinger til reform

I øjeblikket er forbrugerne gav få beskyttelse fra proprietære långivere. Proprietære skole lån aren &'; t underlagt den føderale tilsyn, der regulerer kreditprodukter stammer af de fleste banker og kreditforeninger

Desuden er nogle proprietære skoler hævder, at deres private studielån aren &';. T “ lån &"; på alle, men snarere en form for “ forbrugernes finansiering &"; – en sondring, NCLC afgifter, at &'; s “ formentlig et forsøg på at unddrage sig oplysningskrav såsom den føderale sandhed i udlån Act &"; samt en semantisk manøvre betød at nederdel statens banklovgivning.

Forfatterne til rapporten NCLC foretage en række anbefalinger til en reform proprietære skole lån. Anbefalingerne går ind for hårde føderale tilsyn med både proprietære og private studielån

Blandt NCLC &'; s. Stillede reformer er krav om, at private student lån selskaber og proprietære långivere overholde føderale sandhed-i-udlån love; regler, der forbyder proprietære lån fra tælle mod en skole &'; s krævede procentdel af ikke-føderale indtægter; gennemførelse af sporing af private og proprietære lån gæld og misligholdelsesrater i National Student Loan Data System, som i øjeblikket sporer kun føderale uddannelse lån; og centraliseret tilsyn for at sikre, at for-profit skoler kan &'; t skjule deres sande misligholdelsesprocenter på deres private label studielån

Andre foreslåede reformer af NCLC understøtter omfatte ændring af føderale konkurslovgivning og udvidelse af føderal studerende lån. gældslettelse programmer.

NCLC argumenterer for en ændring af de nuværende konkurslovgivning, som ville tillade studerende låntagere at aflade byrdefulde studerende lån gæld i en konkursbegæring uden at skulle opfylde den nuværende, næsten-umulige-til-tilfredsstille &ldquo ; urimelig byrde &"; tests. Midt mere afslappede konkursregler og styrket alternativer ikke konkurs, det NCLC fastholder, ville færre låntagere finde sig håbløst nedsunket i studerende lån gæld

Ressourcer:.

private studielån, gældslettelse, rapport :. Væksten i Proprietary Skole Lån og konsekvenserne for Studerende