Fem ting at overveje, før du refinansiere

Renten er historisk lav – bør du hoppe på refinansiering vognen?

Tænker refinansiering dit hjem? Rentesatserne er faldende, og folk over hele landet er på udkig efter måder at gøre mest muligt ud af deres penge. Mens refinansiering kan hjælpe med at sætte lidt ekstra kontanter i lommen og giver dig lidt mere vrikke plads i dit månedlige budget, det &'; s ikke et universalmiddel for alle finansielle problem

Refinansiering dit hjem er en stor. beslutning. Er det rigtige for dig

Sandheden er, der &';? R ingen perfekt sæt retningslinjer eller one-size-fits-all Regelsæt når det kommer til refinansiering dit hjem. Men hvis du virkelig ønsker at sikre, at du &'; re at gøre det rigtige (af de rigtige årsager), kan du stille dig selv et par spørgsmål:

1. Hvorfor er du refinansiering dit hjem? Det lyder som en no-brainer, men det &'; s ikke så ligetil, som det lyder. Der er snesevis af grunde husejere overveje refinansiering, og nogle nyresten &'; t så solidt som andre. Hvis du &'; re refinansiering dit hjem for at hjælpe med at betale for din teenager &'; s college omkostninger eller for at undslippe et variabelt forrentet realkreditlån (ARM), du &'; re sandsynligvis gør det rigtige. På den anden side, hvis du &'; re refinansiering dit hjem til at betale din massive mængder af kreditkort gæld, godt. . .

2. Vil refinansiering hjælpe dig – virkelig hjælpe dig – i det lange løb? Hvis du &'; re refinansiering dit hjem, fordi du &';. Re drukne i kreditkort gæld, først sikre, at du &';. Ve gjort tilsagn om at ændre dine udgifter vaner

Refinansiering for at afbetale kreditkort gæld er ikke nødvendigvis en “ lyd &"; grund til at gøre en refinansiering. Det største problem er, at du tager usikrede (kreditkort) gæld og handel det for sikrede (pant) gæld, i sidste ende, der kan koste dig dit hjem, hvis din økonomi fik virkelig grim. Det andet store problem med dette er, at de fleste mennesker, der refinansiere deres hjem for at afbetale kreditkort gæld don &'; t tendens til at lære noget om at leve inden for deres hjælp: De ender grund mere på deres hjem, og de plejer at gå helt tilbage til reoler op kreditkort gæld:.. Efter blot 18 til 24 måneder, mange ender grund det samme beløb igen på kreditkort

Don &'; t lad din refinansiere bliver til en undskyldning for at bruge mere

3. Hvor lang tid tager det at bryde selv? Når du refinansiere, er du ansvarlig for at betale gebyrer og lukke omkostninger forbundet med dit nye lån (for de fleste husejere, kommer det ud til at være omkring $ 2000). Før du refinansiere, bør du køre et par numre til at bestemme din “ break-even punkt &"; – at &'; s den tid det vil tage dig at få dækket, hvad du har betalt ud

For at finde dit break-even punkt, skal du blot opdele din pant gebyrer for mængden af ​​penge du &';. re sparer hver måned. Så hvis du har gemt, siger 120 $ om måneden ved refinansiering dit hjem, og du betalt $ 3.000 i afsluttende omkostninger og andre gebyrer:

3000 $ (lukke omkostninger) /$ 120 (månedlige opsparing) = 25

I dette eksempel din break-even punkt er 25 måneder, eller lidt over to år

Selvfølgelig skal du huske på, at hvis du &';. re forlænge vilkårene for dit lån, du kan gøre mere skade end gavn. Dette kan være et problem, når folk refinansiere i håb om at sænke deres månedlige betalinger. . . men ender med at forlænge levetiden af ​​deres lån med yderligere fem år eller deromkring. I tilfælde som dette, de renteudgifter, du &'; ll ender med at betale sandsynligvis nyresten &'; t værd – især hvis du agter at bo i dit hjem for det lange seje træk.

4. Er dit kredit (stadig) godt? Eller mere til det punkt, er det så godt eller bedre, end det var, da du fik din oprindelige lån? Hvis du &'; ve ramt nogle hårde tider, økonomisk, din kredit score kan ikke være, hvad den var engang. Før du forsøger at refinansiere dit hjem, overveje din nuværende kredit: Har du nogen ny gæld? Forsinkede betalinger eller delinquencies? Hvis ja, kan du ikke være i stand til at få en lav nok rente til at retfærdiggøre en refinansiering. Du kan være bedre stillet med din nuværende realkreditlån.

5. Har du gjort dit hjemmearbejde? Før du seriøst overveje refinansiering dit hjem, bør du sørge for du &'; re at gøre en informeret beslutning. Shoppe rundt med flere forskellige långivere (selvfølgelig, bør du tjekke med din nuværende långiver, også – de fleste banker vil beholde deres kunder), og læse op på de omkostninger og fordele ved refinansiering. I slutningen af ​​dagen, er du den eneste person, der kan afgøre, om refinansiering er den rigtige vej at gå
.