En Primer på subprime-lån

Betegnelsen" subprimelån &"; har sprang fra erhvervslivet sider til forsiden overskrifter. Men ikke en masse mennesker forstår præcis, hvad det betyder, og hvordan det forårsagede den amerikanske økonomi til at falde.

Hvad er subprime boliglån?

Kort sagt, realkreditlån er kaldes subprime fordi de er under prime status. Disse er lån ydet til låntagere, der normalt wouldn &'; t være givet lån i første omgang. De betragtes låntagere i højrisikogruppen, fordi de har tvivlsom kredit historie, hvilket betyder at de enten kan &'; t bevise deres indtægtskilde, eller de har taget lån, før at de didn &'; t betale sig.

Problemet begyndte, da banker, som havde alt for mange penge på hånden, begyndte at konkurrere med hinanden om at tilbyde lån til offentligheden. De blev sjusket og gav lån til alle, der ville tage dem, uanset deres evne til at betale tilbage.

Som ventet tog subprime låntagere lånene. Hvem wouldn af &'; t ønsker at få midlerne til at være i stand til at købe et hus uden udbetaling? Lånene blev brugt til enten at købe nye hjem (deraf udtrykket subprime) eller anvendes til at betale andre lån mod den øgede værdien af ​​deres eksisterende boliger. Efter alt, blev hus værdier skulle altid gå op. Hensigten var at tilbyde låntagerne en måde at købe en bolig, mens de er på udkig efter et job eller samtidig forsøger at reparere deres kredit historie.

Hvad skete der med subprimelån?

For at komplicere tingene, banker solgte pantebreve til investeringsbanker, der tilsammen dem ind i et nyt instrument kaldet forpligtelse eller CDO Collateralized gæld &'; s. Disse CDO &'; s blev derefter solgt til hjem realkreditinstitutter Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) eller Freddie Mac (Federal Home Loan Corporation), der yderligere solgt dem til investorer, nu med statsgaranti.

Da statsgarantien giver sikkerhed for, at investeringen vil blive betalt ud, blev de solgt til lave renter. Dette på trods af den høje risiko forbundet med CDO &'; s., Da udførelsen af ​​disse instrumenter vil afhænge af, om de subprime låntagere ville betale deres realkreditlån

Mortgage långivere, fra de globale finansielle institutioner som AIG og Citigroup til små lokale banker, der alle er afhængige af Freddie Mac og Fannie Mae efter tilgængelige realkreditlån fonde. De har alle købt CDO &';.? S siden Freddie Mac og Fannie Mae ejer omkring halvdelen af ​​de $ 12000000000000 realkreditmarked

Hvordan virker subprimelån påvirker økonomien

Problemet begyndte, da subprime låntagere begyndte at misligholde deres lån. Det var noget, der var bundet til at ske engang givet deres dårlige kreditværdighed. Tvangsauktioner og defaults rippet gennem USA staldsystem med en svimlende hastighed. Der var så mange boliger sat til salg med ingen købere. Fannie Mae og Freddie Mac skulle betale deres investorer ud af deres finanser, lammende dem, med henblik på at opfylde deres forpligtelser. Svarende til dominoeffekt, blev hele branchen påvirket, fordi næsten alle pengeinstitutter havde eksponering for disse giftige gældsinstrumenter

Det &';. Er svært at tro, at den nuværende finanskrise stammede fra det faktum, at folk tog lån de kan ikke &'; t har råd (og banker gav lån til folk, der kunne ikke &'; t råd til dem), men det er, hvad der skete. Dette er en lektie for alle, især banksystemet, at lån skal håndteres korrekt. GP
.