Securities Investors 'Bill of Rights (SIBORAP): Part Two

SIBORAP omfatter disse ti specifikke afsnit: (1) Produkt Åbenhed, (2) Forordning og Uddannelse, (3) Beskyttelse af Spekulanter (4) Kontrol af hedgefonde, (5) Brokerage kontoudtog, (6) Pensionering konto Investments (7) Executive Compensation, (8) Corporate årsregnskaber, (9) Beskatning af investeringer og pensionsindkomst, og (10) Transactional Grådighed og frygt Controls

Afsnit to:. forordning og Uddannelse (fortsat fra del En af rapportens SIBORAP)

Sikkerhed industri lovgivere vil blive opkrævet med mange ansvarsområder:. (1) uddanne investorer med hensyn til produktets indhold; (2) at udvikle en "hierarki-of-risiko" værktøj, der identificerer de risici i alle ting, der sælges til investorer; og (3) at forhindre spredning af uregulerede Internet baseret investeringsrådgivning tilbydes af personer af ukendte kvalifikationer.

Derudover vil de være ansvarlig for:

(4) Forebyggelse af udviklingen af ​​multi-niveau, multi-gearede, WMFDs; (5), som kræver, at alle finansielle blogs omfatter passende forbehold, der taler til kvalifikationer bidragydere; (6) undersøge nogen "akronym" vare fremstillet af Wall Street, og (7) forebyggelse ratingbureauer fra særskilt bedømmelse stykker af afledte produkter.

Hvis det ser ud og føles som en obligation, er det bedre ikke være en valuta futures spekulation.

"hierarki-of-risiko" værktøj sammenligner risiko vs belønning karakteristika for et vaskeri liste over fondsaktiver fra laveste risiko, investment grade, igennem højeste risiko, spekulation. Et risikoniveau "tier" system er blevet oprettet:

Tier One: Regeringen værdipapirer, IG (investment grade) kommunale og virksomhedsobligationer, og amerikanske regering støttede og /eller garanteret værdipapirer. Tier to: individuel kommercielle og boliglån, IG foretrukne aktier, udloddende IGV lagre, og de fleste REITs.

Tier Tre: andre børsnoterede aktier, de fleste royalty trusts, og DJIA, S & P, og NASDAQ indeksfonde. Tier Fire: børsintroduktioner, sektor indeksfonde, junk obligationer, optioner, futures og råvarer kontrakter, valutaer, multi-level-derivater, penny bestande og noget med en "traunch" indeni, er osv

Special dokumentation, der kræves for individuelle investorer til at købe noget, opført som en Tier Fire spekulation. Tier Fire spekulationer er kun tilgængelige for personer med mere end to millioner dollars i investeret driftskapital og en segregerede, personlige pensionering programmer, med mindst en million i driftskapital.

Bemærk, at personer, der ikke overholder SIBORAP regler vil fortsat blive beskattet på både pension og formueindkomst. Investorerne har fortsat en umistelig ret til at være dum

Afsnit tre:.. Beskyttelse fra Spekulanter

Investorerne har ret til beskyttelse mod uventede risici bliver tilføjet til porteføljer uden for deres kontrol, viden, eller tilladelse. Ingen kontrakt et derivat og /eller spekulativ karakter, kan anvendes på en måde, der kunne forringe den opfattede investering status for en individuel sikkerhed.

Dette ville udelukke brugen af ​​næsten alle former for "nøgne" short selling af en enhed eller person, indeks fond ejerskab af mere end 100 aktiepositioner af sporede aktier, og alle "nøgne" aktieoptioner. Den eneste short selling, der ville overleve ville være "imod-the-box", og kun i det private, ikke-pension, porteføljer.

På samme måde margin finansiering i alle, men enkelte, ikke-pensionering porteføljer, ville være forbudt --- hvilket betyder blot, at investeringsforeninger og hedgefonde ville være i stand til at låne mod aktiverne i fonden til at udnytte porteføljen . Dette eliminerer forstyrrende effekt af margin calls på værdierne af værdipapirer i ikke-spekulative porteføljer, pensionsordninger osv

Visse råvarer og valutaer spekulationer skal begrænses til fagfolk inden for deres lokalsamfund. Dybest set, hvis du ikke er villig til at tage levering af råvaren, kan du ikke handle den. I de seneste år, for eksempel, har råvarer spekulanter kunnet placere globale økonomier i uro ved at manipulere benzin og fødevarepriser.

Under SIBORAP ville lovgiverne kunne kontrollere spekulanter hurtigere, og mindre erfarne (velhavende eller ikke) individuelle investorer ville være i stand til at deltage i farlige spekulative bestræbelser

Afsnit fire:. Kontrol af hedgefonde.

Investorerne har ret til at vide, at de samme regler gælder for alle markedsdeltagere. Hedgefond afsløring materiale skal stilles til rådighed for alle støtteberettigede investorer, og alle hedgefonde er underlagt SIBORAP.

Hedgefonde af alle sorter bliver regulerede enheder, og deres operatører, principper og officerer vil være forpligtet til fuldt ud videregive de processer og metoder, som de vil bruge i deres operationer. Enhver form for hemmelige aftaler mellem hedgefond operatører er ulovligt, til ethvert formål.

Det er klart, i 2008, hedgefond operatører konspireret med hinanden for at manipulere verdensmarkedet for olie og at knuse virksomheder inden for den finansielle sektor. Sådanne åbenlyse overtrædelser af den offentlige interesse, vil blive elimineret af SIBORAP.

Hedgefonde må ikke bruge margin låntagning, må ikke korte værdipapirer, de ikke ejer, og må ikke tillade adgang til alle, der ikke opfylder de midler angivne rigdom krav. De kan bruge dækkede mulighed strategier, men kan ikke investere i nogen multi-level-derivater.

Ingen ukvalificeret person uanset medium kan deltage i nogen form for hedgefond. Midler, der indeholder hedgefonde er forbudt

Sektioner Fem: Brokerage konto Udsagn, Six: pensionering konto Investments, og Seven:... Executive Compensation, præsenteres i tredje del af rapporten SIBORAP