Når Konventionel Rådgivning om penge vil ikke gøre

Der er intet som en finanskrise til at bringe de "Talking Heads" i medierne. Efterhånden som markederne kaste vildt op og ned, er folk på udkig efter oplysninger og svar, så finansielle historier har sprang ud af de forretningsmæssige sektioner, og på toppen af ​​nyhederne. Men, alt for mange eksperter langt er fodpaneler de virkelige problemer og giver os kun "pat svar", som ikke opfylder de reelle personlige bekymringer mennesker som dig og mig.
Nylig en journalist, der dækker den finansielle krise bedt om at interviewe mig. Som forberedelse, hun gav mig dette sæt af spørgsmål:

• Hvad ville du rådgive kunder at gøre med investeringer? Holde kursen? Flyt fra bestande i skatkammerbeviser?

• Hvad med fast ejendom? Er det bedst at forsøge at betale ned et realkreditlån hurtigere end planlagt?

• Hvordan en individuel investor vurdere de op-og nedture i markedet?

• Hvilken slags råd ville du give en baby boomer? En yngre person?

De er typiske spørgsmål, som vi mener, vi burde stille en finansiel rådgiver, men de hver viser de fejl og misforståelser, at den gennemsnitlige person tænker at spørge, når det kommer til deres penge. Problemet med den slags spørgsmål, er, at de satte scenen for stress ved at fokusere på ting, vi can.t kontrol, ligesom afkast. I mellemtiden, de ignorere, hvad vi bør bekymre sig om de fleste: vores livsmål.

Det er bare ikke godt nok, når finansielle fagfolk stopper kort af afdække målene for deres kunder virkelige liv, men foretrækker i stedet at fremme "komme ud af gælden og spare en stor bunke penge til pensionering" tilgang til finansiel planlægning . Det er ligesom en læge fortæller dig at gå på en diæt kende kun din højde og dit håndled måling. Uden en underliggende, værdier-baserede mål, helt sikkert vil du ikke sætte i bestræbelserne på at nå det, uanset om du stræber efter en sund vægt eller livslang finansiel sikkerhed.

Når jeg underviser folk om penge, jeg næsten altid sige, at min tilgang er "bagud og på hovedet" til traditionel penge undervisning. Det er fordi fra en værdibaseret perspektiv, traditionelle penge lærerne har vores prioriteter bagud og på hovedet. Hvad nytter det at tale om afkast på dine investeringer, når du har ikke engang diskuteret hvornår eller hvordan du planlægger at bruge de penge, disse investeringer er beregnet til at være at skabe for dig? Hvorfor skulle betale ned et realkreditlån med en 5% rente give mere mening end at bruge nogle af denne egenkapital til at finansiere en investering på 7% (og ja, de er tilgængelige - også i bære markeder)?

Spørg dig selv, hvorfor jeg ønsker at akkumulere en stor bunke penge? Hvorfor skal jeg ønsker at være gældfri? Hvad ønsker jeg at gøre med mit liv, der kræver mig ikke at bære nogen gæld? Disse idealer kun mening, hvis du forventer at leve udelukkende på din opsparing og investeringer på et tidspunkt i fremtiden.
Hvis man i stedet, du nærmer dig din økonomiske forvaltning med henblik på at skabe løbende indkomst, bygge et stort reden æg for "en dag" bliver mindre vigtig. For at skabe indkomst, du har brug for at vide, hvad du arbejder med - hvad finansielle og ikke-finansielle aktiver har du? Tilgængelige kredit er et stort aktiv? det er en af ​​grundene til jeg ikke anbefale at lukke tilgængelige veje til kredit.

Alle dine penge spørgsmål skal komme ned til denne grundlæggende: hvad indkomst har du brug for i dag, og hvad vil du nødt til at støtte din livsstil, når du ikke arbejder for et levende, alias pensioneret? Hvad er din større formål, og hvorfor? Når du kender svarene på disse spørgsmål, de strategier, du har brug for at udføre dem vil begynde at falde på plads
.