Estate Planning Juridisk Guide for Dummies

Blythe &'; s forældre skilt, da hun var 5 år gammel. Den ret tildelt fælles forældremyndighed med liberale visitation privilegier. Skilsmissen var ikke bitre og Blythe gjort en god tilpasning til den nye boform, bor hos sin mor i løbet af ugen og besøger hendes far i weekenden. Derefter 3 måneder efter skilsmissen, var hendes far dræbt i en bilulykke af en beruset chauffør.

vilje, at hendes forældre havde udarbejdet sammen, når de blev gift blev afkræftet af skilsmissen og hendes far ikke havde fået rundt for at gøre en anden vilje. Skifteretten greb ind og delte aktiver hendes far &'; s ejendom jævnt blandt Blythe og hendes to voksne søskende. Fordi Blythe var mindreårig, var hendes mor udnævnt hendes personlige værge og vogter af hendes ejendom (aktiverne fra hendes far &'; s ejendom). Men som vogter af Blythe &'; s ejendom, Blythe &'; s mor havde til at bogføre en obligation for at sikre retten, at hun ikke ville løbe af med Blythe &'; s penge. Blythe &'; s mor fandt denne anmodning fra domstolen helt ydmygende, fordi hun ikke havde noget, men hendes datter &'; s bedste interesser på hjerte. De troede, at nogen ville tvivle på, at var knusende for hende

Fra da, indtil Blythe var 18 år gammel, Blythe &';. Mor havde at gå til en skifteretten retsmøde årligt for at forsvare hver eneste udgifter foretaget på Blythe &'; s vegne i løbet af året, helt ned til den pakke af gummy bjørne Blythe tiggede om i Bilka. Timers bogholderi gik ind at holde nøjagtige optegnelser for retten og tegner sig for hver en krone brugt på Blythe. Blythe &'; s mor gjorde alt for regnskabsmæssige selv at undgå at bruge penge, at hun didn &'; t har og holde fra at bruge penge fra Blythe &'; s ejendom, selv om domstolen havde fortalt hende, at hun lovligt kunne betale for den regnskabsmæssige med Blythe &'; s aktiver. Hvis du vil føje spot til skade, ved hver høre skifteretten engageret en advokat til at repræsentere Blythe &'; s interesser – gør hendes mor føler sig som en kriminel – og gebyret for retten udpeget advokat kom fra Blythe &'; s aktiver
Før Blythe &'; s forældre skilt, havde hendes far lykkedes hele familien &'; s finansielle anliggender; følgelig Blythe &'; s mor vidste ikke meget om voksende Blythe &'; s aktiver. Værre, frygtede sin mor, hvis hun didn &'; t lære at investere Blythe &'; s midler hensigtsmæssigt, at retten kan tilbagekalde hendes værgemål eller se hende som inkompetente. Så ud over at gå tilbage til college for hendes herre &'; s grad, arbejder på deltid, og være hjemme til at tage sig af Blythe, Blythe &'; s mor var rabiat om at uddanne sig på at investere og penge forvaltning. I den lille fritid, som hun havde, hun læste og læste og læste, så markedet programmer på TV og høres med flere forskellige penge ledere. I sidste ende, Blythe &'; s mor vidste mere om at investere end advokater udpeget til at repræsentere sin datter. Den omstændighed, at advokater tydeligvis var imponeret af hendes viden var en ringe trøst for Blythe &'; s mor, der havde tilbragt mange en søvnløs nat bekymrende, at hun ville ende med at skulle tigge om hver en krone fra en domstol udpeget værge for pleje og støtte af hendes datter

Hele skifteretten oplevelsen var et mareridt for Blythe &';. mor; det spiste op hendes begrænsede tid, underminerede hendes energi og nedbrudt hende følelsesmæssigt, for ikke at nævne bekostning til Blythe &'; s sparegris af 14 års hyret advokater. Alle Blythe &'; s mor kunne tænke var: Der skal være en bedre måde

Faktisk er der er en bedre måde!. Dette scenario er blot en af ​​mange millioner af lignende situationer, der kunne have været undgået, havde enkeltpersoner eller familier tænkt grundigt over fast planlægning.

Hvad er en Estate Plan?
Kort sagt, en ejendom plan er en plan designet løbet af en persons &'; s liv med det formål at angive, hvorledes en bestemt ejendom vil blive bortskaffet efter døden. En fast plan typisk forsøg på at spare på ejendom aktiver ved at reducere skattepligt og andre omkostninger samt eliminere usikkerheder med hensyn til administration af en skifteret. (A skifteretten er processen med at certificere gyldigheden af ​​et testamente ad rettens vej.) Afhængigt af dine mål, dine bekymringer vedrørende den arv, du ønsker at efterlade, din familie struktur og antallet og arten af ​​aktiver, du ejer, din ejendom planen kunne være simple eller komplicerede. Processen med ejendom planlægning normalt indebærer input fra en eller flere specialiserede, professionelle rådgivere, herunder din advokat, finansielle planner, revisor, livsforsikring agent, bankmand og mægler.

Hvorfor har jeg brug for en Estate Plan?
Hvis du ikke' t ejer noget af værdi og har ingen levende slægtninge, kæledyr eller børn, så har du sandsynligvis don &'; t har brug for et testamente. Du kan dø “ arv &"; (uden en gyldig vilje), og din personlige elementer vil blive fordelt efter din tilstand &'; s love. Men denne beskrivelse gælder for en meget, meget få. Resten af ​​os, om gift eller single, ung eller gammel, og med eller uden børn har brug for at have en form for ejendom planlægning på plads i tilfælde af vores dødsfald

Som Ben Franklin engang mente, “. I denne verden intet kan siges at være sikker, undtagen døden og skatterne, &"; men med god ejendom planlægning, kan du være i stand til i det mindste reducere nogle af de skatter din ejendom vil være forpligtet til at betale ved din død. Disse skatter, kaldet ejendom skatter, bestemmes af en vurdering af den samlede bruttoværdi af din ejendom; de opkræves, når du dør, og kan spise i værdien af ​​boet du lader dine arvinger eller begunstigede. Hvis du ønsker at kontrollere disposition af dine aktiver – hjem, bil, kæledyr, penge, aktier & obligationer, livsforsikringer, personlige værdigenstande – i modsætning til at lade Uncle Sam beslutte for dig, så har du brug en ordentlig fast plan. Du kan ikke være i stand til at tage den med dig, men du sikker kan beslutte, hvem der får hvad du efterlader.

Kom godt i gang på din ejendom Plan
at komme i gang at tænke på fast planlægning, så spørg dig selv disse spørgsmål :??
Hvem vil passe mine mindreårige børn skal jeg dør
Hvem vil pleje min ægtefælle skal jeg dø
Hvordan vil min handicappede søn /datter blive passet
Hvem vil pleje min? PET skal jeg dø?
Hvor bliver mine kollektioner gå?
Hvad sker der med mine antikke møbler, sølv tjeneste, smykker, malerier og antikke bil?
Vil mine børnebørn har penge nok til college?
Kunne min alma mater eller kirke gavn af en begavelse?
Vil jeg til at beslutte, hvad livet støtteforanstaltninger kan anvendes, hvis jeg bliver uhelbredeligt syg?
Hvem vil gøre sundhedsvæsenet beslutninger for mig, hvis jeg bliver syg, og jeg er ude af stand til at træffe mine egne beslutninger?
Hvordan vil jeg betale mine regninger, hvis jeg bliver glemsom eller forvirret?

Disse er alle simple bekymringer, hvoraf den ene næsten alle har eller vil få på et tidspunkt i deres liv .

Vigtige overvejelser i Udvikling af en Estate Plan
I udviklingen af ​​en effektiv ejendom plan, er det vigtigt at være opmærksomme på de føderale og statslige love om godser. Disse love kan være kompliceret og forvirrende og varierer fra stat til stat. Ikke kun, men ejendom planlægning love er desværre ikke mejslet i sten, som gør det endnu vanskeligere at planlægge intelligent. For eksempel har dispensation den føderale ejendom skat (det beløb, du kan overlade til arvinger fri for føderal skat) steget gradvist fra $ 1 million i 2002 til $ 3,5 millioner i 2009. Men i år 2011, medmindre der vedtaget en lov om at udvide boafgift ophævelse efter 2010, vil fritagelsen vende tilbage til sin tidligere værdi før ophævelsen. Det betyder, at kun $ 1 million af din ejendom vil være fri for føderale ejendom skatter (se skemaet nedenfor).

boafgift UNDTAGELSER STIGNING
2002000000 $ 1
2003000000 $ 1
2004 $ 1500000
2005 1500000 $
2006 2000000 $
2007 2000000 $
2008 2000000 $
2009 3500000 $
2010 Estate skat ophævet

De op-og nedture og løbende ejendom skatteretlige ændringer gør det afgørende, at du engagere en advokat (i det mindste), som har erfaring i testamenter og trusts og måske hverve tjenesteydelser af en finansiel planlægger og revisor. Du kan også nødt til at rådføre sig med din bankmand og penge manager, afhængigt af hvor stor din ejendom forventes at være, og hvordan du vil have din ejendom fordelt.

primære komponenter i en Estate Plan
En grundlæggende ejendom Planen omfatter : en vilje, en overdragelse af fuldmagt, en livstestamente og eller en sundhedspleje proxy og i nogle tilfælde en tillid. Mere komplicerede planer kan omfatte forskellige ejendom planlægning enheder, der er beregnet til at sætte betingelser for, hvordan og hvornår dine aktiver kan distribueres ud over at reducere din ejendom og gaveafgifter. Nogle planer endda beskytte dine aktiver fra kreditorer og retssager

testamenter – Et testamente er et dokument, hvori der redegøres dine ønsker om, hvordan din formue vil blive distribueret. Som nævnt tidligere, hvis du dør uden en vilje, vil staten bestemme afhændelse af dine aktiver. Reglerne for formidling ejendom aktiver i arv efter sager varierer fra stat til stat, men der er nogle almindeligheder, der kan drages: Hvis du dør efterlader en ægtefælle og børn, vil dine aktiver sandsynligvis blive delt mellem dem, og hvis du er single uden børn, staten vil afgøre, hvilke af dine blod pårørende vil arve din ejendom. Hvis du ønsker at have kontrol over, hvor dine aktiver gå, skal du have et testamente.

Wills er særligt vigtige for folk, der har mindreårige børn. Du ønsker at være den person, der beslutter, hvad der er bedst for dit barn; vil du ønsker at navngive i din vilje en værge og oprette bestemmelser til pleje af dit barn i tilfælde af din død. Don &'; t forlade dit barn &'; s skæbne til en domstol

En vil kan ændres til enhver tid; i virkeligheden, bør du gennemgå den med jævne mellemrum, da din familie struktur, livsomstændigheder og alderen dine børn ændrer sig. Situationer, der bør foranledige en gennemgang er:. Skilsmisse, indgåelse af nyt ægteskab, tab af en ægtefælle eller et barn, fødsel eller adoption af et barn, ændrede behov og ældning af mindreårige børn, konkurs Filspåner og ægtepagt aftaler blandt andre

Selvom 401 (KS), IRAS, pensioner og livsforsikringer, er ikke inkluderet i din vilje (disse anfordringskonti vil blive overført automatisk til din navngivne modtagere, når du dør), bør du gennemgå dit valg af modtagere på samme tid, du gennemgå din vilje til nødvendige ændringer

Endelig en vilje, i modsætning til en tillid, henvender den samlede sum af dine bedrifter; Derfor, selvom du har en tillid eller især fordi du har en tillid, aktiver, som du har undladt at re-titel i navnet på den tillid, før din død stadig vil være inkluderet i din tillid. Dette er vigtigt, fordi uden en vilje til at udpege dine arvinger, eventuelle aktiver, der ikke re-titlen i navnet på den tillid er underlagt skifteretten betyder domstolen vil beslutte, hvilke arvinger modtager dine aktiver.

finansielle styrke Advokat – Ingen er immune over aldring, sygdom eller skade, der kan medføre, at mulige tab af mental klarhed. Hvad sker der med en person &'; s økonomiske forhold, hvis mentale uarbejdsdygtighed opstår? Som vores befolkning bliver ældre og folk lever længere, mere og flere ældre har brug for et familiemedlem eller en ven til at hjælpe dem med at betale regninger og holde regnskab i orden. For at være forberedt på muligheden for, at du en dag kan være i stand til at håndtere dine egne finansielle anliggender, skal du tildele en finansiel fuldmagt til en person, du har tillid til, som en del af din ejendom planen.

tildelingen af ​​en effekt på advokat betyder, at personen (også kaldet en agent eller en advokat i virkeligheden), som du har givet denne betroede myndighed skal handle i din bedste finansielle interesse på alle tidspunkter og i overensstemmelse med dine ønsker. En agent kan underskrive checks, administrere bankkonti og håndtag alle dine finansielle virksomheder.

Normalt en ven eller et familiemedlem er valgt som fuldmagten, og der forventes ingen kompensation. Men hvis du navngive en bank, advokat eller anden ekstern part, kompensation for ydelser vil skulle forhandles. Afgifter kan variere fra timeløn gebyrer til et årligt gebyr bestemt af procentsatsen for de aktiver betalt på dine vegne.

Hvad sker der, hvis man ikke udpege en fuldmagt, før bliver uarbejdsdygtig? Ulykkeligt, vil retten gribe ind for at udpege en værge. Denne proces kunne koste langt over $ 1.000 og omfatter ikke, hvad du vil blive opkrævet for værgen &'; s årlige besøg til retten til at rapportere om din økonomiske situation. Vil personen domstolen udpeger være den, du ville have valgt? Sikkert ikke. Don &'; t forlade dine økonomiske beslutninger til en upersonlig domstol; omfatter en fuldmagt i din Stationcar planen.

Der er flere former for finansielle fuldmagter, men de to typer mest almindeligt anvendt i ejendom planlægning, omtales som (1) en holdbar fuldmagt og ( 2) en fjedrende fuldmagt. Begge typer af opgaven udføres af en simpel dokument, der er notarized og underskrevet af parterne nævnt i aftalerne. Forskellen mellem typer er timing. Den holdbare formular går i kraft straks, og advokat i virkeligheden er ikke forpligtet til at bevise inkompetence eller uarbejdsdygtighed af navngiven person. Den anden form for overdragelse, en fjedrende fuldmagt, går i kraft kun under særlige omstændigheder, der er stavet ud i dokumentet, det mest typiske væsen uarbejdsdygtighed. En fjedrende fuldmagt kan angivet direktiver, der kræver dokumentation for inkompetence af en eller flere læger eller i nogle tilfælde, en retskendelse kontrollere mental uarbejdsdygtighed. Trods brugen af ​​medicinsk vurdering, disse fuldmagter, ikke at forveksle med en sundhedspleje fuldmagt.

En advokat kan hjælpe dig med at beslutte, hvilken form for overdragelse giver mest mening for dig med hensyn til din særlige omstændighed. Den person, du vælger til din agent skal være troværdig, kompetent og villig til at beskytte din økonomiske sikkerhed, når det antages byrden af ​​at styre dine økonomiske anliggender.

Holdbar Medicinsk Fuldmagt (Health Care Proxy) og Living Wills &ndash ; Disse to instrumenter ejendom planlægning må ikke forveksles
Living Will – Et livstestamente er et dokument, som du fuldføre dirigere hvordan du vil have din udrangerede beslutninger håndteres. For eksempel, vil du blive opretholdt på en respirator, hvis du er hjernedød eller ønsker du at blive resuccitated i tilfælde af et hjertestop, selvom du har en terminal sygdom? Et levende vilje beskytter dig mod at blive behandlet på en måde, der ikke er i overensstemmelse med dine ønsker. Et levende vilje er ikke kun for gamle mennesker enten, alle er sårbar over for hændelig død på alle alderstrin. Beskyt dig selv mod uønskede nødsituationer heriocs og din familie fra smerten ved at forsøge at bestemme dine ønsker efter den kendsgerning ved incoporating et livstestamente ind i din ejendom planen. Du kan også vælge at få dine organer doneret efter døden. . Et levende vil kan omfatte dette direktiv besparende din familie fra at skulle træffe beslutningen for dig
Holdbar Fuldmagt (også kaldet en sundhedspleje proxy eller medicinsk fuldmagt) - Den magt til at gøre alle dine medicinske beslutninger, herunder udrangerede beslutninger, kan overføres af dig til en udpegede, før du bliver i stand til at gøre disse beslutninger for dig selv gennem en holdbar fuldmagt. Du bør vælge en betroet familiemedlem eller en ven til at fungere som din sundhedspleje fortaler og lad dine ønsker være kendt på forhånd. Mange sygehuse anmode om, at et sundhedsvæsen proxy anlægges, når en ældre eller døende patient indlagt, og næsten alle forhøre sig om eksistensen af ​​en levende vilje. Hospital MYNDIGHEDER er forståeligt nok reticient om at udføre visse behandlinger og procedurer på eldely eller uhelbredeligt syge patienter (der kan forveksles et minut og klarsynet den næste), men foretrækker at rådføre sig med en sundhedspleje udpeget snarere end patienten.

Mange individer har både et livstestamente, og en holdbar medicinsk fuldmagt, en konsekvens af den stigende bevidsthed i offentligheden af ​​de involverede i at gøre udrangerede beslutninger kompleksiteter

Trusts – En fjerde fælles komponent i en ejendom plan, en tillid, er et retligt arrangement angivet i en skriftlig tillid dokument, der giver reelle, materielle eller immaterielle goder der skal forvaltes af nogle enhed (en eller flere personer eller en organisation) til gavn for en anden. Den person, der finansierer eller etablerer tillid kaldes koncessionsgiver og den person, til hvem opgaven med at administrere den tillid falder omtales som administrator. En administrator er indehaver til den tillid ejendom, men er forpligtet ved lov til at holde ejendommen til gavn for modtagerne af den tillid.

Landsforeningen af ​​finansielle og Stationcar planlægning anbefaler en tillid til nogen af ​​de følgende omstændigheder:
Når værdien af ​​en ejendom er mellem eller overstiger $ 75,000-100,000 og ejendommen ikke kan sikkert overføres til modtagerne af almindelige midler såsom navngivning modtagere på IRAS og livsforsikringer eller afholdelse af ejendom ved fælles lejemål
. Når boet kan blive udfordret af en arving eller vordende arving. En pæn tillid dokument er mindre sårbar over for angreb end en ejendom, der har til at gå gennem skifteretten.
Når undgå skifteprotokoller er ønsket. Probated godser betragtes offentlig viden hvorimod tillid godser er private. Tager en ejendom gennem skifteretten processen er tidskrævende, dyrt og en langvarig prøvelse, der kan forsinke fordelingen af ​​aktiver til modtagere, der kan have brug for dem før end senere, såsom i en omstændighed, hvor familien forretning er en af ​​aktiverne.
Når der er et ønske om at styre tidspunktet for fordelingerne til modtagerne. For eksempel kan du ønsker at give forlade dit barnebarn hendes kollegium undervisningsafgifter over en fireårig periode, eller holde din wastrel søn &'; s. Del i den tillid, indtil han vender 30.
Når døden skatteforpligtelser er betydelige
Når et ejendom skal beskyttes mod juridiske angreb eller aktiverne kræver beskyttelse fra en ikke-ejer som en fraskilt ægtefælle.
Når der er en hændelse som en mental sammenbrud ejendom indehaver, som kræver godset skal håndteres i en særlig vejen for en periode.

Trusts er fleksible, varierede og komplekse. Hver type, og der er mange, har fordele og ulemper. Spørg din advokat til at hjælpe dig med at vælge en tillid, der opfylder dine individuelle behov, og sørg for at forstå de involverede i tillid eller tillid til, du vælger forviklingerne.

Nogle af fordelene forbundet med forskellige trusts er, at du kan :
Bestem timingen af, hvornår og hvordan og dine aktiver er fordelt efter du dør
Reducer ejendom og gaveafgifter
Fordel aktiver til arvinger effektivt uden forsinkelse og reklame affødt af skifteretten
... Reducer skifteretssager omkostninger (der kan køre fra 5 procent til 7 procent af værdien af ​​din ejendom) betydeligt.
Beskyt dine aktiver fra kreditorer og retssager lettere
Navngiv en efterfølger administrator, som ikke kun styrer din tillid efter at du dø, men har beføjelse til at forvalte den tillid aktiver, hvis du bliver i stand til at gøre det.

Den vigtigste ting at huske om trusts er, at de er uafhængige, juridiske grundejere og er anerkendt som sådan af både love og domstole . Ligesom et selskab, kan en trust ejer ejendom, indsende selvangivelse og betale skat, distribuere overskud til modtagere, egen mæglervirksomhed og bankkonti og drive anden tillid-relaterede aktiviteter.

I summering, Stationcar planlægning er mere end blot, hvad der vil ske med din formue, når du dør. Ordentlig planlægning kan give dig mulighed for at gøre velgørende donationer, mens du er i live, passerer penge på skattefrit til dine børn, giver nødprocedurer for mindreårige børn i tilfælde, de forældreløse, deltage i din egen medicinske beslutninger og har en person, du har tillid til at hjælpe dig med håndtering af dine økonomiske anliggender, mens du er i live. Ejendom planlægning bør ikke udskydes til i morgen, fordi det kan være i morgen, at du har brug for det mest
.