Emerging Market Investeringer: Diversificering ind i fremtiden

Når investorerne ser til at sprede deres aktiebeholdninger, de ofte ser i udlandet. Desværre er de valg, de træffer ofte begrænset til de udviklede markeder, og derved omgå en af ​​de mest interessante og potentielt rentable muligheder i den globale investere. Der er tvingende grunde til at tro, den mest spektakulære vækst i de kommende årtier vil komme fra nye markeder, og de virksomheder, der er i midten af ​​denne vækst kurve synes klar til at levere spektakulære afkast for informeret investor.

< b> Her er de dårlige nyheder for mange udviklede økonomier

Ikke for at være alt for forenklet, men mest udviklede verdensmarkederne er arbejdende under de dobbelte byrder langsom til ingen befolkningstilvækst og spirende antal ældre borgere, hvis behov for sociale ydelser truer med at gå på kompromis eller endog sammenbrud deres økonomier. Tænk …. Pensioneres "Baby Boomers" her i USA og i udlandet, og du vil hurtigt se, hvad vi har observeret

Nu, her er den gode nyhed om emerging markets

I emerging markets, ved modsætning hertil er store og voksende bestande af raske unge mennesker kører på markedet for forbrugsvarer og industrielle varer, øge efterspørgslen efter energi og infrastruktur, og forbruge enorme mængder af råvarer. De virksomheder, der leverer, hvad denne voksende befolkning ønsker og behov står til at ud-udføre deres etablerede brødre ved et væld af Xs. Og det er indlysende, at bestandene af disse høje vækstmuligheder vil out-udføre så godt. Læs det som potentielt udkonkurrerer af mange, mange gange den potentielle investering

Ulempen …. Der er normalt en downside til de fleste enhver lejlighed, og her er det ene

Emerging Markets-aktier er intet, hvis ikke flygtige
Lad os understrege, at punkt …. de kan være meget svingende
Det er ikke usædvanligt for emerging markets aktier og fonde at være op 60% et år og ned 40% den næste.. Nogle individuelle markedsdeltagere spørgsmål kan være endnu mere flygtige; op 200% til 500%, og derefter miste tæt på 80% eller 90% i de følgende måneder. Derfor, hvis potentialet for sådan en rutschebane tur gør du bryde ud i bistaderne, du måske ønsker at overveje noget lidt mere konservativ; omend absolut mindre givende.

Hvis, på den anden side, har du en relativ mængde beslutsomhed, nogle tålmodighed og en kilde til god information ,, frugterne af velvalgte emerging markets aktier og /eller fonde kunne nemt overhale mange andre investeringsvalg … ingen garantier, men muligheden er helt sikkert der.

Lad os tale strategi

Du absolut ikke ønsker de fleste af din portefølje udsat for sådanne ekstreme volatilitet, så på forhånd bestemme den korrekte procentdel eller investeringsramme. Dette er også ikke stedet midler, du får brug for i den nærmeste til mellemlang sigt (til samtale skyld, lad os sige det er 24 til 48 måneder).

Og hvis du fange markedet som det er at dreje syd Det kan tage lidt tid at ride ud bump, før du nyder det afkast du forventer. Du kan købe en lille sikkerhed ved at dollar koster gennemsnitsberegning i en emerging markets fond, som blot betyder at købe det samme beløb i dollar med jævne mellemrum over en periode på måneder eller år. Denne metode sikrer, at du vil købe færre aktier, når priserne er høje, og mere, når de er lav. Det kan også mindske risikoen for at sætte alle dine penge ind på, hvad der kunne vise sig at være
Et kort sigt høj

Denne samme dollar koster gennemsnitsberegning fremgangsmåde fungerer for de enkelte bestande også …., Som bringer os til dette spørgsmål:

enkelte bestande eller gensidige fonde

Mens handles nogle emerging markets aktier på ledende børser, mange er ikke?. Du vil måske finde det mere bekvemt eller lettere at diversificere en portefølje derfor ved at købe en spirende markeder fond. Der er nye markeder indeksfonde, der tilbydes af virksomheder som Vanguard, samt aktivt forvaltede fonde, der tilbydes af American Century fonde og andre.

Mens aktivt forvaltede investeringsforeninger undlader ofte at retfærdiggøre deres højere gebyrer, tilfælde af nye markeder kan være en undtagelse. Fordi der er flere anomalier i priserne på emerging markets aktier, en god leder kan, og vi siger måske, være værd at ekstra omkostninger.

Hvis du vælger aktiv forvaltning, kigge efter en leder med en lang track record af outperforme de nye markeder indekser i gode og dårlige tider. Hvis du har en stærk overbevisning om en bestemt del af verden, kan du også finde midler, der begrænser deres investeringer til bestemte lande eller områder.

For det meste har vi en bias i retning af de enkelte bestande. Det er vores erfaring, har det været mere sjovt og givende at analysere de enkelte virksomheder, finde ud af hvilke sektorer til at fokusere på, og derefter grave de potentielle vindere … disse bestande, der synes klar til at levere de typer af afkast, vi leder efter … 3x, 5x selv 10x gevinster

Hvornår skal sælge

De enkle svar kunne være:.
Når du når dit afkast mål, eller
Når markedet tager du ud … ligesom på en Stop Loss, der var at beskytte din downside
En mere detaljeret grund til at sælge kan være:.
Når du kan låse i en passende mængde af gevinster (kun du ved hvad der er passende for dine mål) ved sælge en del af din position …. og derefter hængende på til balancen og lege med "House er penge", fordi du mener, at der stadig er betydelig upside

Med de enkelte bestande, den grundlæggende ydelse og finansielle situation i selskabet kan være den primære afgørende faktor … ekstra udløser kan være nyheder om regnskabsmæssige problemer, supply chain afbrydelser, bord vende-over, en administrerende direktør, økonomidirektør eller revisor fratræder for uklare årsager

Med midler, kan det være værd at vente på. en up-cyklus til at sælge. De kan svinge vildt fra det ene år til det næste. Så før du hit sælge knap og lås i et tab, overveje at hænge derinde, indtil fonden har bevæget tilbage i positivt territorium. Normalt dette falder sammen med den globale økonomi som helhed bliver på et opsving.

KONKLUSION

Emerging Markets-aktier har generelt en plads i porteføljer af alle, men de mest konservative investorer, eller dem med relativt korte tidshorisonter. Høj vækst, vil vækstøkonomier sandsynligvis give katalysator for store størrelser belønninger til investorer med mellemlangt til langt sigt investere målsætninger.

Vi mener, at fra slutningen af ​​2011 gennem 2012 nye markeder ikke vil vokse så hurtigt, som de har over seneste fem år; men Asien har den bedste mulighed for at vende tilbage til tocifret vækst og hurtigere end resten af ​​verden

Derudover mener vi, er væksten i de mindre vækstøkonomier kaldet. markederne grænsearbejdere « de ikke-BRIC (ikke Brasilien, Rusland, Indien og Kina), som nu udgør 20 procent af verdens BNP; betyder, at de er større end US økonomi. Everest Capital sagde, "Det er, hvor væksten er."

Qatar og Bangladesh er to eksempler på markederne grænsearbejdere.

Taiwan, Sydkorea, Sydafrika, Mexico, Israel og 20 til 30 andre er blandt de største og mere anerkendte lande, der falder ind i den klassiske "udviklede" nye markeder kategori.

Scott Kalb, CIO Korea Investment Corporation, er en suveræn rigdom fond manager investeret i emerging markets. Han sagde: "Det vigtigste ved nye markeder er deres overskud på betalingsbalancen. Generelt har vi brug for at have en stærk tilstedeværelse på disse markeder, fordi det er vigtigt at have diversificering.

" Tyve år fra nu, Jeg tror, ​​at emerging markets vil repræsentere 70 procent af BNP; nu er det 15 procent. "Som vi nævnte tidligere, og som Travis Flenniken, CFA, og vice president for investeringer med DeMoss Capital, sagde i de afsluttende bemærkninger fra en udstationering på timesfreepress.com," Den flygtige karakter af lagre i det spirende marked kategori kan gøre det vanskeligt for mange at mave [som] en investering; Men udsigterne for vækst er svært at ignorere "

redaktionen på MicroCap MarketPlace specialiseret sig i udstedt vedrørende MicroCap investere samt small cap investering
.