Må ikke sige du ikke blev advaret

Med den såkaldte tabte årti tæt i vores bakspejlet, tror mange investorer at sætte deres penge i indeksfonde eller ETF'er, der sporer markedet vil bare ikke være godt nok til at sikre en god pension. Og jeg kan ikke helt bebrejde dig, hvis du føler, at vejen; det har bestemt været et groft årti. Men hvis du tænker på at placere dine hårdt tjente penge i en investeringsforening med løftet om at knuse markedet, så lad mig forklare, hvorfor det er en dårlig idé - og hvordan du undgå at gøre en enorm og kostbare fejltagelse
<. p> Ikke præcis, hvad du har tilmeldt dig

Du kan se, lykkedes gensidige fonde lider tre specifikke lidelser.

For det første kan de sindssygt høje gebyrer. Der er altid en omkostningsprocent, som opkræver dig en procentdel af din investering. Men fonde vil ofte tack på en "management fee", en "12b-1" gebyr (som er dybest set en marketing gebyr), og nogle gange endda et køb gebyr fonden afgifter du, hver gang han køber et lager! Når du tilføjer alle disse gebyrer op, det gør det næsten umuligt for dig at generere nok afkast at kompensere for de ekstreme omkostninger ved at drive forretning.

For det andet, aktivt forvaltede investeringsforeninger har typisk meget høj omsætning. Det betyder, at de konstant køber og sælger aktier; hver gang de gør det, de er tilhængere af en provision, der i sidste ende videre til dig igen, som et gebyr. I stedet for at købe og holde på lang sigt, ledere føler sig ofte presset til at købe turnaround aktier som Sirius XM Radio og derefter dumpe dem, når de har sikret et beskedent overskud.

For det tredje, gensidige fonde ikke altid tilbyde dig den diversificering, du tror, ​​du måske være at få. For eksempel sige, at du ønsker diversificeret energi eksponering, så du investerer i Energi Select Sector SPDR (XLE), men så skal du lære, at næsten 30 procent af sine bedrifter er koncentreret i kun to aktier:. ExxonMobil og Chevron

Ikke alene er det ikke den type brede diversificering du har tilmeldt dig, men du ville nok være bedre stillet eje disse to selskaber hver for sig. Begge selskaber betaler solide udbytter over 2 procent, og handler om indtjening multipla under 15, der er en temmelig sød deal.

Kombineret, disse tre årsager er formentlig grunden til, historisk, 80 procent af gensidige fonde underperforme aktiemarkedet afkast i et typisk år. Og nu ser det ud som om, vi fortsætter med at oversvømme markedet med flere og mere kapital ikke ligefrem en stor tegn for investorer.

et meget bedre alternativ
Investorer, der faktisk ønsker at slå markedet har brug for at være at købe de enkelte bestande. Discount mæglerfirmaer som Charles Schwab har sænket deres handel gebyrer så meget, at investere på egen hånd er nu en virkelig billig løsning. Investering i aktier på egen hånd betyder, at du ikke behøver at stille op med alle mulige tvetydige gebyrer, der sænker dine omkostninger og i sidste ende vil føre til store afkast.

Og fordi du er ansvarlig, du nyresten 't fangenskab til høje omsætning satser, og du kan faktisk være en køb og hold investor. Endelig betyder også du kan tage ansvaret for diversificering, plukke og vælge de bestande, som du tror vil give dig det bedste afkast for den mindste risiko.

Men plukke lagre kan være en skræmmende opgave, der er, medmindre du kender de rigtige steder at kigge

Hvor at se
Start med at kigge efter bestande med følgende karakteristika:..

* Lav pris-til-indtjening nøgletal Salg * Historiske indtjening vækst.
* vækstpotentiale fremtidige indtjening.
* Ledelse, du kan stole på.
Dette vil sikre, at du køber en aktie til en rimelig pris, og at der er en god chance for, at selskabets værdi vil stige over . det lange seje træk

For at få dig i gang på denne proces, jeg kørte en skærm til præcis de egenskaber, der er anført ovenfor: billige værdiansættelse, fortid og fremtid indtjeningsvækst, og en høj egenkapitalforrentning at illustrere, at ledelsen ved, hvordan at afsætte kapital. Her er fire bestande, jeg føler virkelig passer regningen:

Disse lagre alle har store egenskaber, der fortjener din opmærksomhed og nogle mere rettidig omhu for at se, om de passer til din investering stil

Et lager. at vores Million Dollar Portefølje analytikere virkelig gerne lige nu er Infinera, en førende leverandør af optiske netværk. Med et bundsolidt balance ($ 272.000.000 i kontanter og ingen gæld), dette selskab har de nødvendige økonomiske midler til virkelig fremskynde sin vækst på en himmelsk tempo. Dette selskab har evnen til at gøre optiske netværk hurtigere, billigere og mere effektiv. For ikke at nævne virksomheden prale, at det kan udrulle en 1.300-mile netværk i kun fem dage. Dette gør virksomhedens løsning ikke blot overkommelige, men overordentlig hurtig. Men i 2010 har bestanden faldet med omkring 5%, hvilket fanges øjet af vores Motley Fool analytikere
  (og anbefaling!).;