En ofte overset investeringsmulighed: Ikke-handlede REITs

Boligejendomme er en fantastisk måde at eje et stykke af fast ejendom for investorer, men det er bestemt ikke den eneste måde. Investering i erhvervsejendomme såsom indkøbscentre, medicinske kontorbygninger, store ejendomme og hospitaler - kan give investorer med en indkomst stream, potentielle skattefordele, beskyttelse mod inflation, og betydelige vækstmuligheder. Hertil kommer, fast ejendom er en fantastisk måde at tilføje diversificering fordele, når man kombinerer det med andre typer af ikke-korreleret investeringer såsom aktier og fastforrentede værdipapirer. Derfor kan erhvervsejendomme give investorerne en måde at skærme mod volatile markedsforhold.

en investeringsmulighed
År siden, kommercielle investeringer i fast ejendom kun var opnåeligt af institutionelle investorer, velhavende enkeltpersoner og trusts med betydelige finansielle ressourcer. I dag, med fremkomsten af ​​produkter såsom investering i fast ejendom (REITs), mange investorer nu adgang til kommercielle investeringer i fast ejendom og muligheder, der engang var til rådighed for kun cremen af ​​afgrøden.

Sådan virker
oftest brugt bil for at investere i erhvervsejendomme er REIT. Selvom investere i erhvervsejendomme var begrænset til velhavende enkeltpersoner og selskaber for 50 år siden, da REIT blev oprettet, har markedet for fast ejendom tiltrukket en meget bredere og meget større gruppe af investorer, fordi det tillod regelmæssige investorer til at deltage. REITs er ligesom de fleste andre midler på den måde, de får kapital til deres operationer. De rejser penge fra investorer, og samle alle de midler til at erhverve egenskaber såsom hospitaler og kontorbygninger. Så længe REITs tæt overholde de love, der gælder for dem, især distribuere mindst 90% af al deres skattepligtige indkomst til investorerne, de undgår dobbeltbeskatning af sine indtægter på REIT niveau. Denne fordeling er den største kilde til den indkomst, som REIT investorer modtager.

Når investorerne placere deres penge i en hvilken som helst REIT, de sætter deres penge i hænderne på fast ejendom fagfolk, der overvåger ændringer og tendenser i markedet for fast ejendom, pant sats bevægelser, regionale tendenser, og andre faktorer. Ud over alle de eksterne faktorer, vil REIT succes også blive påvirket af fondens lederens kompetencer, erfaring og talent.

REITs kommer i to former: handlede og ikke-handlede mode. Hver har sine egne fordele og risici. Men denne artikel koncentreret om ikke-handlede REITs.

Potentielle fordele

Ikke-handlede REITs kan tilbyde:

Steady indkomst streams. Ikke-handlede REITs kan give en indtægtskilde i form af månedlige eller kvartalsvise distributioner. Det giver fast indkomst investorer med en lind pengestrøm.
Beskyttelse af hovedstolen. Selv økonomiens op- og nedture kan påvirke fast ejendom værdier, kan REITs, der investerer i høj kvalitet fast ejendom bevare deres værdier.
Formueforøgelse. Med en tilstrækkelig lang tidshorisont, kan fast ejendom give investorerne med back-end påskønnelse, der kan oversætte til betydelige satser for afkast.
Inflation beskyttelse. Fast ejendom typisk modstår den eroderende natur inflationen.
Skattefordele. Mange investorer gavn af at holde ejendomsinvesteringer, fordi investors skattepligtige indkomst reduceres ved at udnytte afskrivninger fradrag. Når aktivet sælges, er den indkomst, der blev beskyttet af de fradrag, beskattes potentielt lavere kapitalvindingsskat
Potentielle risici

Følgende risici er mulige med ikke-handlede REITs:.

Nogle af ejendommen bedrifter i REIT kan have været købt på en højt værdsat pris, som kan begrænse den samlede vækst i en REIT portefølje fordi REIT kan risikere ikke at kunne sælge ejendommen til en mere værdsat pris. Disse typer af egenskaber kan eller ikke kan levere pengestrømme til REIT.
Ikke-handlede REITs er typisk egnet til langsigtede investeringshorisont på 5-10 år, hvilket gør dem mere illikvide investeringer.
Investment målene i den REIT prospekt er målet ikke garantier. Kunder kan se en forskel i fordelingerne de modtager, og det forventede niveau for distributionen sats.
Kommerciel investering i fast ejendom strategier
forsigtigt overveje hvilke risici du søger at påtage sig for at retfærdiggøre det forventede afkast. Højere afkast generelt gå hånd i hånd med højere risici. Individuelle investorer har brug for at føle sig godt tilpas med graden af ​​risiko de er villige til at tolerere og derefter maksimere deres afkast til deres unikke risikoniveau uden at forlade din komfort zone.

REITs typisk falder i tre hovedkategorier med hver sine egne fordele og risici:

1. Core investeringsprogrammer koncentrere sig om langsigtede ejendom beholdninger for at generere stabil indkomst streams for deres investorer og potentielt nogle back-end påskønnelse. Investorer, der finder disse programmer tiltalende er typisk fokuseret på at modtage en indtægt for at supplere deres nuværende indkomst.

REITs, der falder ind under denne kategori af centrale investeringer i fast ejendom investere deres midler i veletablerede ejendomsmarkedet med fokus på høj kvalitet, stabile, velholdte ejendomme, der ikke er for gearede. De bygninger har generelt en minimal vedligeholdelse nødvendig, såsom reparationer.

Ledere vælger ejendomme i forskellige markeder og se på den finansielle stabilitet i lejere i deres valgte egenskaber.

2. Den værditilvækst gruppe investerer i ejendomme, der potentielt kan give investorer med betydelige back-end formueforøgelse. Derfor er disse egenskaber bære med dem en højere grad af risiko og er generelt finansieret med en vis mængde af gearing. Investorer, der ønsker en større aktiv påskønnelse i stedet løbende indkomst i deres investeringsplaner kan finde denne gruppe af REITs mere hensigtsmæssige for deres investeringer mål.

Når du køber disse typer af fast ejendom ejendomme, ledere er villige til at købe ejendomme, der kan have havde nogle driftsmæssige eller ledelsesmæssige problemer såsom gennemsnitlig eller under gennemsnittet belægningsprocent. I håb om at vende disse investeringer rundt kan REIT ser at forbedre eller repositionere urolige områder i ejendommen på en eller anden måde ofte ved at finde højere kvalitet lejere. Når deres forsøg har øget værdien af ​​aktivet, kan lederen overveje at sælge ejendommen til at fange gevinster.

3. Den opportunistiske REIT strategi søger at investere i ejendomme, der vil fange de højest mulige afkast, og derfor kan acceptere en betydelig mængde af risiko for at komme til deres mål. Investorer i disse typer af REITs har et minimalt behov for løbende indkomst og leder efter betydelig kapital påskønnelse kort sigt.

Sådanne investeringer er generelt ikke egnet til personer, der søger en stabil indtægt, men snarere dem, der søger at øge samlede afkast i deres porteføljer via formueforøgelse. REIT ledere skaber værdi ved at finde ejendomme i geografisk forskellige markeder, hvor vækstpotentialet er høj. Fondsforvaltere investere i egenskaber for en kort periode er generelt klar til at rekapitalisere visse bedrifter for at øge afkastet.

Du behøver ikke at gøre det alene
REITs kan være kompliceret investeringer til at evaluere og endnu mere kompliceret at integrere i din nuværende portefølje og investeringer mål. Din Isakov Planlægning Group Finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at afgøre, om REITs giver mening for dig
.