Overvej en CTA Managed fond for Balanced Asset Allocation

Du kan være undrende hvad en CTA er. En CTA er en Portfolio Manager for afledte produkter som udenlandsk valuta, råvarer eller futures. Hvis du er fortrolig med de traditionelle investeringsforeninger eller hedgefonde, vil du vide investeringsbeslutninger er lavet af en specialist i aktier eller obligationer. Disse kaldes også egenkapital og renteprodukter.

En kapitalfond administreres af en egenkapital Portfolio Manager kendt som en CFA og en obligationsfond ledes af en fast indkomst Portfolio Manager også en CFA. Deres eksisterer en tredje type af Portfolio Manager og det er en ansvarlig for at forvalte en fond, der er investeret i produkter som valuta, kulstofemissioner, ædle metaller, landbrugsprodukter og andre. Disse Portefølje Managers er kendt som CTA'er og de forvalter CTA midler undertiden kendt som en Managed Futures fond.

På trods af den åbenlyse, hver investering stil har sine egne unikke egenskaber. For eksempel kun en traditionel egenkapital investor gør penge, når aktiemarkedet er stigende. De mister penge i løbet af en faldende eller bærer marked. Ville det ikke være fantastisk at vinde, uanset hvilken retning markedet gik. Nå det er præcis, hvad der sker i en CTA fond. Den CTA kan købe eller sælge tilfældigt. Vi kalder dette væsen "lang" eller "kort". Når længe, ​​du satse på markedet går op, og når kort, er du satse på markedet er faldende. En CTA gør penge uanset hvilken retning priserne er overskriften.

Nu hvor du ved det grundlæggende, skal vi se på, hvorfor CTA fonde har ud udført aktie- og obligationsafdelinger. Siden september 2008 wall street inducerede subprime-fiaskoen har forårsaget aktiekurserne til at styrtdykke. Hvis du havde en egenkapital gensidig fond eller en bestand portefølje af din egen, vil du have tabt penge. Faktisk siden september 1, 2008 Dow Jones Industrial Average har mistet 20.36 procent. Ifølge den Managed Futures CTA-database, den gennemsnitlige CTA Fund ÅTD ROR (afkast) til juni 2009 er 2,14 procent. At &'; s kæmpestor forskel på 22,50 procent. Disse midler er absolut værd at kigge på.

En stor fordel er evnen til at handle med den underliggende råvare. Hvorfor købe en virksomhed, der er involveret i olieudvinding, når du kan købe selve olien. Grunden til, at aktiemarkedet at investere bliver svært, er de mange forskellige faktorer, der spiller ind. Der er evnen af ​​forvaltningen, økonomisk pres, konkurrencepres, union kræver, at ændre forbrugernes vaner og et væld af andre faktorer, der bestemmer rentabiliteten af ​​et selskab.

En CTA fond har ingen af ​​disse problemer at kæmpe med . Investorer, der køber aluminium eller High Grade kobber på New York Mercantile Exchange påvirkes kun af spørgsmål af udbud og efterspørgsel. Under økonomiske perioder med vækst, priserne stiger og i perioder med lavkonjunktur, priserne falder. Så mens din kapitalfond sidder på sidelinjen venter på et marked re-bundet, er CTA fonden rentabelt handel en faldende marked.

Jeg ville være efterladende, hvis jeg ikke diskutere brugen af ​​gearing. I modsætning til en kapitalfond, A CTA fond bruger gearing. For eksempel til at købe $ 100,000 canadiske dollars koster kun $ 350 til CTA. Så når dollaren stiger fra 91 cent til 92 cent, fonden gør en fortjeneste på US $ 1.000. Det svarer til en 186 procent fortjeneste. Hvis vi ser på det fra en anden vinkel kan det blive klart. Hvis du vil købe 1.000 tønder råolie på US $ 60 per tønde ville koste US $ 60.000 til den kontante forbruger. Den NYMEX opkræver et depositum, vi kalder denne margen, på US $ 6.000. Skulle Crude Oil stige til $ 65 dollars, overskuddet er $ 5.000 eller 83 procent fortjeneste.

Selvfølgelig kan brugen af ​​gearing være farligt, da tab hurtigt kan eskalere. Skulle Råolie er faldet til 55 $ i stedet for stigende, vil et tab på $ 5.000 har medført. Selvfølgelig CTA midler er ikke de eneste midler til at udnytte gearing. Mange equity hedgefonde anvende gearing rutinemæssigt og afhængig af din overordnede investeringsformål et afbalanceret aktivsammensætning vil diktere den procentdel af din portefølje er afsat til en sådan fond.

Der er mange typer af CTA midler til at vælge fra. Landbrug fonde, energi fonde, valuta fonde, indeksfonde, fast forrentede fonde og drivhusgasser eller global opvarmning fonde. Vælg den, der &'; s rigtige for dig, men når balancere din investeringsportefølje ikke over at se denne vigtige sektor for korrekt og fuldstændig aktivallokering
.