Er indeksobligationer rette for dig?

Statsobligationer er de mest populære form for obligation, som mange investorer og opsparere bruge, fordi de bærer det fulde tro og kredit for den amerikanske regering. At være relativt sikker, er egnet for investorer, der ikke kan tåle meget risiko, og som søger at bevare deres primære. Problemet er, at de generelt betaler lave afkast i forhold til andre investeringer og står over for betydelige risici inflation. Derfor investorer, der overvejende bruger obligationer i deres porteføljer som led i en pensionering planlægning strategi eller finansiere et barns uddannelse kan skade sig selv på grund af den skadelige påvirker af inflationen.

For at afhjælpe denne situation og stadig holde USA statsobligationer attraktive for investorerne, det amerikanske finansministerium udstedte inflation beskyttet obligationer med et afkast, der er indekseret til inflationen. Der er tre løbetider for disse typer af obligationer udstedt på 5, 10 og 20 år. Disse spørgsmål er i vores online shop i $ 1.000 intervaller gennem finansielle rådgivere, banker, og TreasuryDirect (www.treasurydirect.gov) Salg

Funktioner i indeksobligationer

•. De er garanteret en sats afkast, der ligger over inflationen
•. De beskytter investors primære fra inflationen ved at indeksere hovedstolen til Consumer Price Index (CPI)
•. De beskytter interesse fra inflationen ved at give investoren med halvårlige rentebetalinger baseret på halvårlige rentesats på den nye inflation-indekseret hovedstol værdi
•.. De garanterer et afkast på hovedstolen, selvom inflationen falder
tid til at købe, er i perioder med høj inflation

Inflation-beskyttede obligationer er en god beslutning, når en investors udsigterne for inflationen er, at inflationen vil være at gå op i de kommende år. For eksempel, hvis du køber en $ 1.000 obligation og Consumer Price Index steg med 3%, vil værdien af ​​din oprindelige princiap også stige med 3% til $ 1030. Under forudsætning af kuponrente på obligationen var 3%, vil du modtage rentebetalinger baseret på den nye hovedstol. Hvis det følgende år CPI stiger til 4%, vil hovedstolen justeres fra $ 1030 til $ 1,071.20, og din interesse betaling vil stige fra 3% til 4%, betales to gange om året.

Hvordan denne struktur sammenligne den almindelige type, binding - en, der ikke er beskyttet inflation? Nå, under forudsætning af inflationen er 3%, og udbyttet af den ubeskyttede $ 1000 10-årige Treasury notat er 6,3%, den virkelige udbyttet af denne sikkerhed ville være 3,3%, som er afledt ved at trække inflationen fra sikkerheden notat. Efter et år, ville dette notat skal værdiansættes til $ 1063, men du ville miste $ 30 i gevinst på grund af den eroderende karakter af inflation, hvilket efterlader dig med en obligation, der er værd $ 1030. Derfor giver det mening at købe inflationsindekserede værdipapirer, hvis du mener, at inflationen vil afhente

Inflation-Protected Securities Fordele og ulemper

Fordele

•. Garanteret overhale inflationen
•. Garanti et afkast på hovedstolen

Ulemper

•. Nogle udgifter kan vokse ved hastigheder højere end inflationen
•. Kunne generere dårlige resultater, når der er deflation
•.. Med forbehold for føderale skatter, som måske ikke begrunde de lavere renter

Vær forsigtig, når du køber inflation beskyttet obligationer for udgifter såsom college uddannelse, fordi denne strategi er upraktisk. Kollegium undervisningsafgifter omkostninger overhale inflationen. For 2008-2009 akademiske år, college omkostninger, herunder undervisning, gebyrer og kost og logi steg på et gennemsnit på 5,8%, hvilket var væsentligt mere derefter stigningen i forbrugerprisindekset (CPI).

Selvom det er et faktum, at disse indeksobligationer er fritaget for statslige og lokale skatter, føderale indkomstskatter gælder stadig. Det er også vigtigt at forstå, at du bliver nødt til at være betale skat af eventuelle stigninger i hovedstolen på årsbasis; dog vil stigningen i hovedstolen blive udbetalt til dig kun én gang obligationen udløber. Derfor, hvis du opdager, at dine obligationer ikke betaler nok renteindtægterne til at dække skatten på stigningen i hovedstolen i et givet år, kan de ikke være egnede investeringer for dig, medmindre du investerer i disse obligationer gennem en skattefri udskudt konto sådan som en pensionering konto.

Inflation indeksering er særligt tiltrækkende for investorer, der er i eller i nærheden af ​​pension. Efter alt, i perioder med inflation, kan beskyttelse inflationen gøre forskellen for at beskytte pensionist primære Salg

Ting at tage væk

•.. Indeksobligationer tilbyde beskyttelse inflation
&bull ; betalinger Halvårlige renter er baseret på rentesatsen for inflationen-indekseret værdi af hovedstolen
•. Disse obligationer er fritaget for statslige og lokale skatter, men føderale skatter gælder
•. Investorerne skal betale skat på stigninger i værdien af ​​obligationen primære i et givet år, mens stigningen i hovedstolen vil blive udbetalt til investoren, når obligationen udløber
•. Det kan være fornuftigt at investere i indeksobligationer i en skat-udskudt pensionering konto
•. Inflation-beskyttet obligationer give mest mening i perioder med høj inflation
.