Securities Investors 'Bill of Rights (SIBORAP): Part One

Vi værdipapirmarkeder investorer i USA, for at danne mere gennemsigtige finansielle markeder, etablere effektive regler, forsvare mod destruktiv spekulation og manipulation, fremme økonomisk vel- være, bevare driftskapital, og beskytte pensionsindkomst, skal du etablere denne Værdipapirer Investorer Bill of Rights og beskyttelse (SIBORAP).

Disse rettigheder skal erstatte, ændre og /eller ophæve alle love og regler i øjeblikket i konflikt med SIBORAP, og skal gennemføres af alle parter i finansielle transaktioner.

Enhver institutionelle bestræbelser på at skabe og /eller markedsmæssige værdipapirer og /eller afledte produkter, som ikke overholder ånden i SIBORAP vil resultere i bøder til virksomhedernes officerer og direktører, Kongressens tilsyn udvalgets medlemmer, lovgivningsmæssige agenturernes direktører og deres økonomiske eller juridiske rådgiver.

Alle afledte investeringsprodukter af enhver art, eventuelle investeringsprogrammer eller specifikke anbefalinger fremmes i ethvert medium af ikke-fagfolk og professionelle både registreret SEC eller ej, skal overholde SIBORAP. Enhver ikke-plain-vanilla sikkerhed, eller derivat, der indeholder college-niveau matematiske kompleksitet, skal overholde SIBORAP.

Hvis den gennemsnitlige investor ikke kan forstå formålet med sikkerhed, se dens indhold, og danner gyldige forventninger om dets markedsværdi og /eller indkomstskabelse præstation i varierende markedsforhold --- at sikkerhed ikke bør købes af denne person, og må ikke sælges til ham.

Det er vigtigt, at de regulerende organer, der skal gennemføre SIBORAP inkluderer ikke Wall Street repræsentanter i deres rådgivende udvalg. Enhver og alle finansielle produkter, kontrakter, indstillinger og programmer, der er godkendt af de regulerende myndigheder vil blive givet en lægmands sprog risikovurdering.

Alle producenter af afledte produkter skal give regulatorer med klar skriftlig dokumentation af de konkrete risici, i lægmandssprog. Regulators vil mærke derivater som at risikere "metodetrin", og identificere de enheder, personer, og programmer, der er forbudt fra at købe dem.

Det primære formål med SIBORAP er at beskytte investorerne fra andres handlinger ved at mindske den globale virkningen af ​​bestemte typer transaktioner. Et sekundært formål er at beskytte flertallet af investorer fra sig selv.

SIBORAP omfatter disse ti specifikke afsnit: (1) Produkt Åbenhed, (2) Forordning og Uddannelse, (3) Beskyttelse mod Spekulanter (4) Kontrol af hedgefonde, (5) Brokerage kontoudtog, (6) Pensionering konto Investments, (7) Executive Compensation, (8) Corporate årsregnskaber, (9) Beskatning af investeringer og pensionsindkomst, og (10) Transactional Grådighed og frygt Controls

Afsnit One:. Produkt Gennemsigtighed.

Alle individuelle investorer, uanset størrelse, skattemæssige status, eller uddannelsesniveau har ret til at se præcis, hvad værdipapirer er inde enhver investering produkt, de køber, og ikke kun i form af top ti positioner og aktivallokering. Alle værdipapirer i porteføljen skal være synlig elektronisk, og opdateres dagligt. Top ti beholdninger vil typisk udgør mindre end 30% af porteføljen.

fondsmæglerselskaber skal skabe ingen produkter, der indeholder mere end ét niveau af indhold identifikation, eller hvis make-up ville kunstigt eller uhensigtsmæssigt påvirke værdiansættelsen markedet af de værdipapirer, den indeholder. Et produkt, der indeholder individuelle omsættelige værdipapirer af enhver art, enten egenkapital eller indkomst baseret, ikke kan blive en del af noget andet produkt eller børsnoteret sikkerhed.

Denne regel ville forbyde alle multi-level-derivater såsom fonde-af -funds, indeksfonde, der køber mere end 100 aktier i bestandene, de spor, CDO'er og andre multi-niveau gambling enheder, så populære inden for de afledte markeder.

Det vil også gøre det muligt for aktionærer og lovgivere til at se, om nogen ulovlige eller frigivet aktiviteter eller processer bliver brugt i-mellem standard rapporteringsperioder. (Bemærk, at fonde, virksomheder og mæglerfirmaer ikke længere ville være forpligtet til at sende kvartals- eller årsrapporter til nogen, så længe dokumenterne er tilgængelige online.)

Fuld åbenhed, altid i lægfolk salgs, er . kræves for alle gain-styrke /risikovægtede stigende aktiviteter såsom gearing, optioner, og terminsforretninger

Afsnit to:. forordning og uddannelse

Da investoren samfund har vokset til at omfatte næsten alle arbejdstagere, og fordi disse personer kan have en begrænset forståelse af investering, de har ret til at forvente, statslige lovgivere til at beskytte deres interesser.

I øvrigt, og fordi ca. 99,9% af "middelklasse" medlemmer er investorer, de skatteregler, der er forbundet med SIBORAP Sektion Ni vil være effektiv med tilbagevirkende kraft til skatteåret 2007 --- for middelklasse familier og små virksomheder skatteydere alene. Den resulterende skattelettelse vil blive anvendt til kildeskat.

Et velreguleret værdipapirer industrien er nødvendig for at sikre, at de risici, der er forbundet med værdipapirer er klart identificeret og mærket. Investorerne har ret til at klare, ikke-juridiske aftaler, forklaringer af risiko, især når deres valg involverer andre end aktier og obligationer.

Specifik risikovurdering for de enkelte værdipapirer og derivater (værdipapirer, hvis værdi afhænger af værdien af ​​andre værdipapirer) er vigtigere end offentliggørelse af virksomhedens drift og tilhørsforhold. Hvis Registrerede Investering Advisors (RIA) har ingen masseødelæggelsesvåben finansiel destruktion (WMFDs) at sælge, vil ingen masse økonomisk ødelæggelse gentage sig.

§ To (forordning og uddannelse) fortsættes i anden del af rapporten SIBORAP. Part Two indeholder også Sektioner Tre (Beskyttelse mod Spekulanter) og fire (Kontrol af hedgefonde)
.