*** Det er ligesom en HEET Wave! Hvorfor Boomers bør overveje en Sundhed og uddannelse Udelukkelse Trust

Da mange Boomers (især de af os her på østkysten) muskler gennem virkningerne af den seneste hedebølgen, tænkte jeg det klogt at sætte fokus på en anden type HEET – Sundhed og uddannelse Udelukkelse Trust!

Bliv den Lifeline!

Uden tvivl, legater begynder at danne, før nogen passerer. Dette er gode nyheder for Boomers, der lever længere end tidligere generationer, da det betyder mere tid sammen med dine kære bygge disse legater. Det er sagt, en Boomer &'; s kærlighed og støtte kan fortsætte med at trives efter døden. Når familiemedlemmer står over for den vanskelige dilemma for at betale for de stadigt stigende omkostninger til uddannelse og lægeudgifter, kan Boomers være livline, som løser dette dilemma ved at etablere og finansiere et Sundhed og uddannelse Udelukkelse Tillid til deres børn &'; s, børnebørn &'; s , oldebørn &'; s eller endda fremtidige generationer &'; fordel

Hvad er en HEET

En Sundhed og uddannelse Udelukkelse Trust (herefter “ HEET &";).? er et værktøj, Estate Planlæggere anbefale til dem af deres kunder, som (a) har en betydelig mængde af rigdom, som de gerne vil overføre til yngre generationer fri af ejendom, gave og generation-skipping transfer skatter og (b), ønsker, at rigdom bruges til at betale for deres familiemedlemmer &'; uddannelse og lægeudgifter

Når de er etableret og finansieret, kan en HEET derefter bruges til at betale for børn &';. s /børnebørn &'; s /oldebørn &'; s /efterkommere &'; medicinske og uddannelsesmæssige udgifter. Den advarsel? Uddelinger fra HEET kan ikke foretages til en modtager, men snarere skal ske direkte til uddannelses- eller udbydere af sundhedsydelser til at betale for kvalificerede udgifter. Enhver anden distribution, enten til en modtager eller til ikke-kvalificerede udgifter ville resultere i fordelingen fra HEET at være genstand for generations-skipping transfer skatter (så højt som 50%).

Hvordan virker en HEET Work ?

Hvordan dette fungerer specifikt er, at en bedsteforælder, i deres vilje eller genkaldelig Trust, bestemmer, at mængden af ​​aktiver, der overstiger det beløb, der passerer fri for generations-skipping skatter, efter betaling af ejendom skatter, vil blive brugt til at finansiere HEET. I 2009, hvad det betød, at hvis en bedsteforælder havde en ejendom på $ 10000000, så kunne fordeles den første $ 3,5000,000 til børn, i en levetid tillid, eller børnebørn, uden begrænsninger distributionsomkostninger, og derefter det overskydende, efter betaling på næsten 3 millioner i føderale ejendom skatter, dvs $ 3500000, vil blive anvendt til at finansiere HEET

Når finansieret, administratoren for HEET kan betale på en støttemodtager &';. vegne, en ubegrænset mængde af kvalificeret undervisning udgifter [i] og kvalificerede medicinske udgifter. Internal Revenue Service (“ IRS &";) definerer kvalificerede udgifter uddannelser som betaling af undervisning, i enhver mængde, for fuld tid eller deltid studerende på primær, sekundær, bachelor eller post graduate indenlandsk eller udenlandsk uddannelser. Men uddannelsesinstitutionerne ikke nødvendigvis at være akkrediteret og undervisning kan også betales for kunst, litterære eller lignende uddannelser. Tænk bare på de muligheder og muligheder for børnebørn at udforske og dyrke deres talenter eller måske for at opnå den ekstra pædagogisk støtte velegnet til at opfylde deres individuelle behov.

IRS definerer kvalificerede medicinske udgifter som betalinger, i enhver mængde, der er lavet til alle, der gør tjenester til modtageren med henblik på “ diagnose, helbredelse, lindring, behandling eller forebyggelse af sygdom eller med henblik på at påvirke en struktur eller funktion af kroppen eller til transport primært til og af afgørende betydning for medicinsk . pleje &"; [ii] Kvalificerede lægeudgifter også køb af sygesikring og lang sigt dåse forsikring for deres børnebørn. Heldigvis eller desværre er elektiv kirurgi betragtes ikke som en kvalificeret medicinsk regning. Desuden er det vigtigt at bemærke, at de eneste udgifter til lægebehandling, der kan betales, er dem, der ikke er refunderet af ethvert forsikringsselskab. Derfor skal HEET være forsigtig med at gøre distributioner for kun endnu ikke tilbagebetalte kvalificerede medicinske udgifter. Ellers når en forudgående betaling af kvalificerede lægeudgifter godtgøres af et forsikringsselskab, der vil udgøre en skattepligtig fordeling af HEET, og derved udløse en dyr generation-skipping transfer skat.

Et andet vigtigt element i en HEET er at en velgørende organisation, måske de rige bedsteforældre &'; privat fond, skal være en obligatorisk indkomst modtager af en del af den indkomst, der genereres af en HEET. Dette er nødvendigt for at forhindre indførelsen af ​​en generation skipping transfer skat. Den reelle værdi af en HEET er, at en bedsteforælder ikke allokere fritagelse transfer generation-skipping til aktiver, der finansierer en HEET, men i stedet GST fritagelsen kan anvendes til andre udlodninger til børnebørn /oldebørn. Hvad dette betyder er, at en bedsteforælder kan efterlade flere aktiver til børnebørn /oldebørn uden indførelse af den ekstra skat generation skipping overførsel.

Er en HEET for mig?

Bestemmelse om du skal skabe en HEET bør være en beslutning, at du drøfte med din ejendom planlægning advokat, der kan rådgive dig om det ville være en passende komponent til din overordnede ejendom plan baseret på dine ønsker og finansielle ressourcer. For dem, der ikke er så velhavende, kan de gøre gaver til deres børnebørn, til ethvert formål, uden nogen restriktioner, enten under liv eller ved død. Som nævnt i tidligere artikler, kan bedsteforældre gøre en årlig gave skat udstødelse gave til deres børnebørn (eller andre personer) i mængden af ​​$ 13,000 (individuelt) eller $ 26,000 (gift personer) hvert eneste år. Dette beløb kan også placeres i en korrekt udarbejdet tillid til et barnebarn. Desuden under livet, kan enkeltpersoner gøre gaver op til $ 1000000 (individuelt) eller $ 2.000.000 (ægtepar) fritaget for nuværende gaveafgifter. Bedsteforældre kunne overføre aktiver med den værdi, der svarer til deres resterende levetid gave skattefritagelse til deres børnebørn eller en trust for deres børnebørn, uden de begrænsninger, nævnt ovenfor for en HEET.

The Bottom Line?

Ingen af ​​disse rigdom overføre gaver eller tillid bør være forsøgt uden hjælp fra en erfaring ejendom skat advokat. Hvis de forkerte ord bruges, eller hvis det forkerte beløb er givet, kan en gave, ejendom eller generering-skipping transfer skat forekomme

Ophavsret &kopi; 2010 af Gary Altman, Esq. .. Alle rettigheder forbeholdes