Korrelation og din portefølje

Hvad er Korrelation og hvordan det påvirker din portefølje

Du har lige fået på motorvejen og går 65 miles i timen. Pludselig du rammer nogle trafik. Du &'; re nu køre 10 miles i timen, og du beslutter dig for at skifte vognbane. Hovsa – dårlig træk. Den vognbane, du skifter til bremser, og den vognbane, du lige har forladt går nu hurtigere.

Så du beslutter dig for at skifte tilbage til din oprindelige vognbane og det samme sker for dig igen. Du &';.. re virkelig frustreret og gal på dig selv, fordi du lige har lavet 2 dårlige beslutninger

Nogle mennesker investerer ligesom de kører

De køber en overhalingsbanen, fordi det har gjort det godt i fortiden, men så er det bremser, og de enten don &'; t gøre nogen penge, eller de mister penge. Hvad en stor brummer kill. Bundlinjen, er de jagter ydeevne. Er det dig

Investering doesn &';?. T nødt til at være sådan en kamp

Investering doesn &'; t nødt til at være om at vælge én vognbane. Du kan have en investering i mere end én vognbane. Det &'; s kaldes diversificering. Nogle af de baner jeg bruger med klienter er aktier, obligationer, fast ejendom aktier, og råvarer. Historisk set de tilflugtssted &'; t bevæges i samme retning på samme tid. Nogle har zigged mens andre har zag. For eksempel kan lagre gå ned, men fast ejendom aktier og råvarer kan gå op.

I hvor høj grad 2 ting bevæger sig i samme retning kaldes korrelation. Korrelation i området fra 1,0 til -1,0. Et eksempel på en korrelation på 1,0 er, hvis bestandene gå op med 5% og obligationer gå op med 5%. En ikke-korrelation er, når bestandene går op med 5% og obligationer gå ned med 5%

Store tidspunkt – lige her!!! – Du ønsker tingene i din portefølje til at zig og zag, og være ikke-korreleret. Den frustrerende er, at korrelationer forandring

I de sidste 5 år, råvarer &'; korrelation til aktier har været 0,62. Men for de sidste 3 år har korrelationen af ​​aktier og råvarer steget til 0,71. Det betyder i hvilken grad disse 2 baner flytte på samme måde er steget. Husk, højere korrelation betyder mindre spredning til din samlede portefølje

En del af årsagen til stigningen er, fordi vi nu har en global økonomi, og mange lande &'; økonomier er alle bundet sammen

For eksempel, lad &'; s. foregive, at du ejer amerikanske aktier og amerikanske fast ejendom aktier. Grækenland er i problemer. Tænk på den virkning, at Grækenland kunne have på de amerikanske fast ejendom aktier. Hvis Grækenland forlader EU, kunne deres aktiemarkedet går ned, og så kunne euroen. Hvis euroen går lavere, kan det få en negativ indvirkning på Frankrig, Spanien, Italien og Tyskland (andre lande) – . forårsager disse aktiemarkederne til at gå ned

Den amerikanske økonomi er stærkt korreleret til Europa &'; s økonomi. For eksempel, Microsoft, Johnson &Johnson, Coca Cola, Cisco og mange andre amerikanske selskaber får en væsentlig del af deres indtægter fra udlandet. Så hvis den amerikanske økonomi kontrakter på grund af den europæiske økonomi, det påvirker kommercielle og industrielle marked det amerikanske ejendomsmarked. Det kunne til gengæld få os fast ejendom aktier til at gå lavere.

Hvad hvis du har tilføjet en anden vognbane til din Freeway portefølje?

Indtast amerikanske statsobligationer. Korrelationen af ​​amerikanske statsobligationer til amerikanske aktier (for de sidste 5 år) er -0,29. Det betyder for de sidste 5 år, da amerikanske aktier har kjole ned, har amerikanske statsobligationer steget. Så hvis du har tilføjet amerikanske statsobligationer til din portefølje af amerikanske aktier og amerikanske fast ejendom aktier, ville du være mere diversificeret. Normalt er mere diversificeret du er, jo mindre risiko, du vil tage. Sød!

Nogle af disse baner er i sagens natur risikabelt, hvis du bare vælger at én vognbane. Men når du sætter banen som en del af din samlede motorvejen portefølje, kan det reducere den samlede risiko for din portefølje og skære dit niveau af kvalme ned!

Nogle gange, når du reducere risikoen for din portefølje, din afkast kan faktisk gå op! At &'; s fordi du tilføjer ikke korrelerede aktiver til din portefølje. Yay

Nederste linje:! Bygge en motorvej af ikke-korreleret kram. Ikke mere bakspejl investere. Sprede din portefølje. På den måde du vandt &'; t har at føle, at du nødt til at vælge den bedste bane. At &'; s bare gambling
.