Hvordan Obligationer Arbejde

9 Hovedpunkter for bedre at forstå Obligationer

Ud af alle de investeringer samtaler jeg har med mine klienter, ser det ud til, at de fleste af dem don &'; t forstå, hvad obligationer er, og hvordan de kunne passer ind i deres portefølje

Har du “. Få &"; Obligationer?

1. En obligation er gæld. Når du køber en obligation, du låne dine penge til en bestemt periode til en person, og de betaler dig interesse til gengæld. Du er en kreditor. I slutningen af ​​perioden, får du dine penge tilbage, og du har modtaget den interesse på vejen.

2. Den interesse, du modtager, er normalt betales to gange om året.

3. Den rente, du modtager er fast. Men hvor meget af denne interesse har du virkelig holde efter inflationen? Lad &'; s sige den hastighed, som du modtager på en obligation er 5,00%, og inflationen, da du købte obligationen er 2,00%. Så på et reelt grundlag, er du gør kun 3,00%. (at holde det simpelt, vi vil ikke indeholde skat). Så de penge, du modtager (den kurs, du får) bliver udhulet af inflationen.

4. Men hvad sker der, når inflationen stiger? Hvis inflationen stiger til 4,00% i eksemplet ovenfor, end hvad du virkelig gør, er bare 1,00%. En af de vigtigste faktorer, der dikterer, om obligationskurserne gå op eller ned, er inflationen, og markederne opfattelse af den fremtidige retning for inflationen. Dette er hvad der kan forårsage renterne til at gå op eller ned.

5. Inflation og renten normalt bevæger sig i samme retning. Så hvis inflationen stiger, end renten plejer at gå højere. Nogle gange renten går op, hvis markedet mener, at deres vil være inflationen engang ned ad vejen.

6. I punkt # 1 talte vi om at låne penge. Det &'; s vigtigt at forstå, hvem du er udlån dine penge til, og om de er finansielt stærke nok til at betale dig din interesse to gange om året, og betale dig dine penge tilbage. Så hvordan kan du bedømme og måle den finansielle styrke i et selskab? Der er 2 kreditvurderingsbureauer, som vurderer låntagerne &'; evne til at betale dig tilbage. De er S & P og Moodys

7.. Jo længere løbetid obligationen du køber, jo højere hastigheden er (som regel). Men husk betalingen er fast. Så hvis du køber en obligation med en lav sats, og inflation og rente gå højere, end du sidder fast i besiddelse af en obligation, der betaler en under markedsrenten. Hvis du holder din obligation indtil modenhed, end du vil få dine penge tilbage, uanset hvad der sker med renten. Du kunne sælge din obligation før valgperiode udløber, men vil du højst sandsynligt få mindre end hvad du har betalt for det, hvis renten gå højere.

8. Sommetider obligationer kan gå op eller ned i pris på grund af loven om udbud og efterspørgsel.

9. Så hvordan gør obligationer passe ind i din portefølje? Stay tuned for næste uge. Vi &'; ll give nogle konkrete eksempler på, når du ønsker at købe obligationer, hvordan man kan købe dem osv
.