Opbygning og vedligeholdelse af rigdom i 2008

Sidste år (2007) var en omtumlet år for aktiemarkedet. Nu, hvor LED-bold i Times-pladsen er faldet, og konfetti er blevet ryddet op, er det tid til kort at rekapitulere 2007, og endnu vigtigere, se på, hvordan din portefølje skal placeres for 2008.

2007 kunne nemt blive omtalt som det år, hvor Tums. Vores volatile markeder oplevet tre store dråber i løbet af året. Den første, i slutningen af ​​februar, forårsagede S & P 500 falder 4,7%, og de nye markeder over 10%. Den efter fejrer en stor første halvdel af året, sub-prime fiasko hit i begyndelsen af ​​juli og resulterede i S & P 500 taber 7,7% og de nye markeder 17,7%. Årets udgang rally kom tidligt efterfulgt af en anden fald på 7,75% for S &. P 500 og 15,3% for de nye markeder

I sidste ende, S & P 500 steg 3,5%, og den spirende markeder (EEM) var 33%. Investorer, selv erfarne investorer, er blevet fristet til at kaste håndklædet i ringen og komme ud af markedet. Mange har (selv institutioner har øget deres kontantbeholdninger). Det er derfor, renten er faldet så drastisk, med den 10-årige Treasury nu giver omkring 4%.

Lad os sætte dette i perspektiv, før du får alt for deprimeret! Sidste gang S & P 500 havde en tabende år var i 2003. Det gennemsnitlige årlige afkast på det over de sidste 5 år har været over 12%. Det er langt over det langsigtede gennemsnit.

De nye markeder (EEM) har gjort endnu bedre. EEM var ikke tilgængelig for alle 2003, men har været oppe over 25% hver af de sidste 4 år. At sætte det målt i dollar, en $ 100.000 investering i EEM når det kom ud i 2003, ville nu være værd omkring $ 600.000.

Mens der er risiko forbundet med at investere i de markeder, vi nødt til at blive kompenseret for at tage, at risiko. I løbet af de sidste 5 år vil jeg sige, vi har. Det beløb, vi har tjent har langt ud-vejes det beløb, vi brugte på Tums!

Nok om fortiden. Hvordan bør du investere i 2008? Jeg kan ikke tale til din situation specifikt, men jeg vil fortælle dig om de generelle temaer, som jeg ser spille i 2008, og hvordan du kan udnytte dem. Jeg forventer, at det vil være en anden volatile år, så du bliver nødt til at afgøre, om den potentielle belønning er risikoen værd. Jeg tror, ​​det er, hvis du investerer korrekt

Den amerikanske økonomi er aftagende, og boligmarkedet /sub-prime krise kan fortsætte ind i 2009. Jeg tvivler på, at vi vil se afkast på over 10% i S & P 500. Det er mere sandsynligt, at afkastet kan være halvdelen af ​​det, men det afhænger af Federal Reserve. Jeg forventer, at Fed fortsat at sænke renten, fordi det skal holde vores økonomi fra at gå ind i en recession, selv en mild en.

Hvis du er seriøs omkring din voksende rigdom, er du nødt til at investere en del af din penge uden de amerikanske markeder. Væksten i Rusland, Kina, Indien og andre asiatiske nationer vil igen langt overgå væksten i vores nation, mens vores inflationen sandsynligvis vil stige. Hvis du ikke tjener nok, vil du faktisk se din købekraft tilbagegang.

Asiatiske økonomisk vækst kombineret med endnu højere mandater for ethanolproduktion i USA, vil fortsætte med at lægge pres på råvarer som majs, hvede og sojabønner. Efterspørgslen efter energi vil fortsætte med at stige langt hurtigere end udbuddet. Olie og kul priser bør fortsætte med at stige.

Det er derfor, jeg planlægger at fortsætte med at fokusere på investeringer uden for USA, sammen med en vægt på energi, råvarer og råstoffer. Jeg forventer høj dividende betalende lagre (såsom regionale telefonselskaber) for at genvinde deres seneste taber. Faldende renter skal køre indkomst-orienterede investorer tilbage, skaber låst-i udbytter på 8-10% eller mere.

Investering i udenlandske virksomheder, energi og råvarer kan øge volatiliteten af ​​en portefølje. Du bliver nødt til at være dommer, om du har maven til det. Men tænk over det på denne måde, hvad er du forsøger at udrette i løbet af de næste 5 år? Den bedste måde at beskytte din formue er for det at vokse. Et fald på 5% eller 10% på kort sigt blegner i sammenligning med den vækst, der skal nås, da disse store temaer spille ud
.