Beslutning Ved Regulators Kan have stor indvirkning på realkredit priser og produkter

En afgørelse fra regeringen lovgivere på en obskur emne i næste måned kan have en stor indvirkning på renter på realkredit og boliglån produkter til rådighed for låntagerne.

Under Dodd-Frank-loven, der hovedeftersyn regulering af landet &'; s finansielle system, skal realkreditinstitutterne dele tab på deres udlån. Men hvis deres realkreditlån anses sikrere “ kvalificeret boliglån &"; de don &'; t nødt til at have deres hud i spillet

realkreditprodukter, don &';. t falder ind i den kvalificerede boliglån kategori vil sandsynligvis have højere renter på realkredit og skrappere kvalifikationskrav standarder for låntagere
kongressen, som typisk gør ikke &'; t få i detaljer med de love, det gør, didn &'; t definere en kvalificeret boliglån. I stedet forlod det op til tilsynsmyndighederne, som nu kæmper med problemet.

Regulators, forventes at nå en afgørelse i næste måned, har været at få en skideballe fra långivere, investorer og boliger fortalere på hvordan man definerer kvalificeret boliglån. De fleste grupper er enige om at udelukke farligste pant produkt som negativ afskrivning lån, men ud over det, de er uenige om, hvad man skal kalde en sikker pant. Salg

Tilsynsmyndigheder har en masse at tænke over. Tag ned betaling beløb, for eksempel. En nylig artikel af MarektWatch siger store banker vil have en stor udbetaling krav om 30 eller 20 procent. Små banker vil have en lille udbetaling krav på omkring 5 procent, og boliger fortalere vil tillade endnu mindre ned betalinger på 3 procent.

Credit scores, indkomst til gældskvoter, længde beskæftigelse, og mængden af ​​dokumentation . er nogle andre faktorer at overveje

Afhængigt af regulatorer &'; herskende, mange pant produkter eller blot et par vil blive defineret som kvalificerede realkreditlån og undtages fra kravet risikodeling. Kriterier, der er for stram, vil risikere spærring mange låntagere fra lave renter på realkredit, men hvis retningslinjer er for løs långivere kan være fri til at igen gøre risikable lån.

Når ejendomsmarkedet boble var ved at bygge, gav nogle hypotekslångivere risikable, eksotiske boliglån til låntagere, så bundtet realkreditlån i obligationer, der blev solgt til investorer, der tog hittet, når låntagere misligholdt. Teorien er, at långivere vil være mere forsigtige med at gøre mere risikobetonede lån, hvis de bevarer en del af risikoen, eller har hud i spillet.

Ud over bank regulatorer, Treasury Department, den nye Finansiel Stabilitet Tilsyn Råd og den nye Consumer Financial Protection Bureau vil blive inddraget i at skabe reglen
.