Data Management Konsekvenserne af Solvens II på Asset Managers

Som Europa &'; s største finansielle tjenesteydelser institutioner står over for en voksende antal nye eller moderniseret forskrifter, herunder Basel III, UCITS IV, MiFID II og Solvency II, de er fanget i et dilemma. De kunne skabe særskilte data management infrastruktur til de forskellige forordninger, eller de kunne implementere en enkelt løsning, der ville kræve minimal tweaking at levere den rapportering kræves af hver af de nye regler. Indkøb separate systemer for hver kan være uoverkommeligt dyre -. Et konvergeret løsning er vejen at gå

Men selv om en samlet løsning er ideel, skal data ledere afgøre, hvilken vej til integration og gennemførelse vil give den mindste modstand og flest sejre. En måde ville være at identificere reguleringen hvis data management implementering ville komme tættest på at opfylde kravene i de øvrige regler. For forsikringsselskaber og finansielle tjenesteydelser organisationer med en forsikring division, ville Solvens II sandsynligvis komme tættest på dette

Struktureret at sikre en bedre risikostyring i forsikringsbranchen, Solvens II &'; s. Omfattende krav har store konsekvenser for forsikringsselskaberne, kapitalforvaltere og tredjeparts data ledere. Solvens II, der træder i kraft ved starten af ​​2013, placerer enorme rapportering ansvar på formueforvaltere, som vil være forpligtet til at overholde en endnu uhørt grad af gennemsigtighed og åbenhed til kunder og investorer.

Solvens II vil kræve at kapitalforvaltere generere rapporter med en højere granularitet af informationer end nogensinde før. Graden af ​​granularitet kræves vil afhænge af aktivet pågældende type. Strukturerede produkter, for eksempel, vil blive rapporteret på en position grundlag, mens derivater rapportering vil finde sted i en lukket og åben kontrakt form. Nogle industri spillere er gået så langt som tyder på, at Solvens II rapportering vil definere nye standarder for data management i den finansielle sektor. Det faktum, at i Storbritannien alene, forsikringsselskaber er ansvarlige for tæt på en fjerdedel af alle aktiver under forvaltning betyder, at den samlede virkning af Solvens II på formueforvaltere er ikke svært at forestille sig.

På kort til mellemlang sigt vil Solvens II datakrav skabe betydelige udfordringer for kapitalforvaltere. Som forsikringsselskaber gør sig klar til det nye regelsæt, er det blevet klart, at beregningen af ​​SCR (solvenskapitalkravet) indebærer indsamling af data fra en lang række kilder. Som sådan vil aktuarer være opsat på nøjagtige og detaljerede asset data samt kvantificerbare likviditets- og kreditrisici målinger. Dette påvirker uundgåeligt data kompleksitet, kvalitet, aktualitet og overordnede ledelse.

Det er vigtigt at bemærke, at mens Solvens II kræver, at data bør være fuldstændige, nøjagtige og hensigtsmæssige, er det stadig uklart, hvordan lovgiverne i hvert land vil definere disse parametre. Det er sagt, opfylder disse parametre vil uden tvivl medføre strenge test af datastrømme mellem i hus systemer, og mellem de interne og eksterne systemer.

På trods af Solvens II er mindre end et år væk, behøver flere kapitalforvaltere ikke har de processer og systemer, der er nødvendige for at lokalisere, indsamle, verificere, standardisere og godkende data til den nye forordning. I fortiden, ville kapitalforvaltere typisk optage sikkerheds-id'er, nominelle holdere, valutaer og priser på værdipapirer under deres ledelse. Med markedsrisiko komponent i Solvens II, vil kapitalforvaltere nødt til at fange yderligere oplysninger, såsom afledte attributter, Ultimate udstedere eller modparter, udbytter og kreditvurderinger.

Husk, at søjle 3 i Solvens II hævder, at forsikringsselskaberne skal indsende kvartalsrapporter til tilsynsmyndighederne senest 20 hverdage efter kvartalets afslutning. Dette har en indvirkning på formueforvaltere, som de har til at levere input data til forsikringsselskaberne godt før denne frist - realistisk, omkring 5 arbejdsdag efter kvartalets &'; s ende.

Mens rammerne Solvens II er standard, vil kapitalforvaltere nødt til at engagere deres kunder, således at forstå de konkrete inputs forsikringsselskaberne de tjener kræver. Berøring base med forsikringsselskab godt før Solvens II træder i kraft, vil også give kapitalforvaltere til nul i den grænsefladekrav den udvikle, gennemføre og teste grænsefladerne. Tidlig kontakt giver også mulighed for rigelig tid til at øge opbevaring og systemets kapacitet om nødvendigt for at opfylde rapporteringskravene
.